KPS überproportionale Umsatz- u.Ergebnissteigerung

Ich gehe derzeit von einem deutlichen Rücksetzer der Börsen aus (sich eintrübende Wirtschaftszahlen, Schuldenstände Euro-Zone, Probleme in Frankreich/Italien, Streit Russland/Ukraine, Eintrübung der Lage in China etc.).

Erfahrungsgemäß ziehen die Marktteilnehmer zuerst das Geld aus den wenig liquiden Nebenwerten ab. Danach folgen dann die DAX-Werte.

Meine Vermutung:

KPS ist aufgrund der mangelnden Aussagen zu den Auswirkungen der Übernahme derzeit nicht einzuschätzen. Also wird der Anleger bei generell fallenden Börsenkursen vorzugsweise sein Geld aus solchen Firmen abziehen. Und wenn dann auch noch bei einem marktengen Wert die Nachfrage ausbleibt, dann fallen halt die Kurse.

BTW Ich möchte ja gerne mal wissen, wieviele Anleger derzeit auf Pump investiert sind und nun zwangsweise glatt stellen müssen.
 

wegen des erwarteten Kursniedergang des EURO gegenüber dem Dollar. Sinkt der EURO zB um 10% hätten sie bei einem Aktien-Invest einen analogen Verlust (bei Realisierung der Aktie in EUR, dann Umtausch in Dollar), selbst wenn der Aktienkurs gleich bliebe.    

Mein Konsolidierungsziel von 4,5-4,6 € wurde heute erreicht. Hab dann leider nur zu 4,75 € kaufen können. Nachkäufe kommen auch nur zwischen 4,5 und 4,8 in Frage. Ich geh mal davon aus, dass die nächsten Tage nicht allzu viel nach oben geht. Unten sollte man jetzt aber auch erstmal gut unterstützt sein, allein schon weil ich dann alles aufkaufe. :)  

nach Drillisch haben wir also wieder ein gemeinsames Investment. Bin heute auch knapp unter 4,8 bedient worden mit einer Tranche. Habe jetzt einen Mischkurs von 2,16 EUR. Habe auch Aktien zu Haitec-Zeiten erworben mit 1:2 Umtausch und 9/10 Split...

Ich denke auf der Höhe sollte eine Konso gut sein. Was mit Getit ist, wird man dann Ende Januar sehen...  

da bist du aber gleich ordentlich eingestiegen, 32372 Respekt.  

Habe knapp 3000 gekauft.

Kann aber gut sein, dass ich das auf 20.000 aufstocke.  

... für einen small cap der branche "beratende dienstleistungen" 

kurs €4,75 x 34,0mio aktien / ebit €15,5mio = 10,4
("Gemäß Hochrechnung erwarten wir im laufenden Geschäftsjahr ... einen EBIT von voraussichtlich 15,5 Mio. Euro ...")

 

Daten in die Foren kopierst.

Bilde dir doch endlich mal eine eigene Meinung durch Studium der Finanzberichte!

KPS zahlt wenig Steuern und ist frei von Finanzverbindlichkeiten, dazu mit hohem Auftragsbestand. das relativert die Ebit-Multiple von 10.

Kannst ja mal in deine schlauen Portale schauen, wie viele Unternehmen es mit EV/Überschuss von 9-10 gibt, zumal KPS weiter wachsen dürfte.  

der begriff NOPLAT bezeichnet den Net Operating Profit Less Adjusted Taxes (das operative ergebnis*** nach abzug angepasster ertragsteuern
damit kommt man auf den gewinn bei normalen steuern und ein normalisiertes kgv von 15
KPS verdankt dieses hohe "echte" kgv nur seiner börsennotierung, nicht börsennnotierte consulting-unternehmen haben in D ein halb so hohes "kgv"   

*** unterstellt: kein fremdkapital und keine nicht betriebsnotwendigen aufwendungen und erträge 

 

das KGV.

scheißegal, ob man wenig Steuern zahlt.

ist ja nur Geld  

halb so hohem KGV, also KGV von 6-7 !  

Ein Vergleich mit anderen nicht börsennotierten Firmen ist eigentlich völlig bescheuert, aber egal. Fragt euch lieber mal, warum ihr überhaupt hier seid.

Aufgabe:

Ich will Geld anlegen und möchte eine vernünftige Verzinsung bei gleichzeitig guten Wachstumschancen.

Frage:

Bekomme ich das bei KPS im Vergleich zu anderen börsennotierten Unternehmen (BASF, Daimler etc.)? Stimmt die Dividendenrendite? Kann die Dividende auch in Zukunft verdient werden? Ist die Dividendenpolitik nachhaltig? Ist das Team professionell und am Markt anerkannt? Stimmen die Zukunftsaussichten?

Vergleiche mit nicht börsennotierten Unternehmen sind müßig, da ich dort ja kaum meine Kohle investieren kann. Also, vergesst den Quatsch mit NOPLAT (ich finde diese aus dem englischen übernommenen Begriffe übrigens schrecklich) und konzentriert euch auf das eigentliche Problem:

Geld einigermaßen sicher anlegen mit einer Verzinsung > Sparbuch/Festgeld.
 

aber sowas von stabil, hätte ich nicht vermutet. Somit sollte das gröbste hinter der Aktie liegen - es sei denn - wir schauen nächste Woche was passiert.

So long  

Ich schätze deine Analysen sehr.

Hast du engen Kontakt zu KPS? Wie nachhaltig schätzt du das Wachstum und die Margen ein? Aktie wirkt auf mich sehr günstig, schöner Cash Flow, tolle Dividende.

Frage mich nur, ob die gerade einen einmaligen Boom aufgrund einiger Großaufträge erleben, und danach das Wachstum wieder abflaut und die Marge ebenso, oder ob das Wachstum so weitergeht.

Consulting-Buden gelten ja normalerweise nicht gerade als wachstumsstark und profitabel, da nicht skalierbar.

Danke!  

alte Aussage zum Zusammenhang zwischen Ölpreis und BRD-Wirtschaftswachstum? Sinkt der Ölpreis um 5$, dann wächst die Wirtschaft(BIP) um 0,3%.  
Tja, seit Juli ist der Ölpreis (Brent) von ca. 115$ auf jetzt ca. 83$ gefallen ... habe noch keinen gesehen der darüber öffentlich gejubelt und die Vorteile für die deutsche Wirtschaft/Konjunktur gefeiert hat. Komisch, nee?  

solltest Du Dir aber auch mal das Verhältnis von Euro zu $ anschauen und natürlich die Veränderung von Juli bis heute.  

 

Hätte ja unter 4,7 gerne mehr gekauft, aber wurde nichts angeboten. Insofern erstaunlich, dass es jetzt bei positiveren Märkten kaum hochgeht. Wobei vielleicht auch verständlich, da sich meist die etwas größeren Werte erholen und Nebenwerte erst im zweiten Schritt.  

ist sie seit Sommer dem großen Kurs eh immer "hinterher gefahren", wenn es nach mir gänge, dann hätten wir den Boden nicht nur gefunden sondern auch langsam wieder verlassen.

Renne im Nachhinein immer noch meinem zu hohen EK bei ca. 5,7 € hinterher.  

und Infos an Aktionäre, dem Unternehmen relativ egal ist. Man freut sich wohl eher, billig Stücke im ARP aufzusammeln.

Bin mal über nen Artikel vom Frühjahr gestolpert. Hier sieht man, daß man jetzt wohl auch verstärkt die Expansion in Europa vorantreibt.


Samstag, 24. Mai 2014 News

KPS Consulting treibt Expansion in Europa voran
KPS eröffnet neuen Standort in Dänemark

Unterföhring/Hellerup, 24.05.2014 – KPS Consulting besitzt nun auch eine neue Niederlassung im dänischen Hellerup bei Kopenhagen. Mit diesem ersten Schritt in Richtung Skandinavien plant die auf SAP-Lösungen spezialisierte Unternehmensberatung sukzessive weitere Standorte in Europa auszubauen.

Die strategische Unternehmensausrichtung von KPS, die eine Expansion der Standorte in Europa vorsah, wurde bereits im KPS-Geschäftsbericht 2012/2013 angedeutet.1 Ziel ist, die Marktführerschaft für Business Transformation und Prozessoptimierung in Deutschland und Europa auszubauen.

Mit dem neuen KPS-Standort in Dänemark ist ein erster Schritt getan, um auf dem skandinavischen Markt weitere internationale Projekte wie das von Dansk Supermarked zu gewinnen. Die erfolgreiche Konsolidierung der IT-Struktur der dänischen Handelsgruppe hat wesentlich zu der Entscheidung beigetragen, die erste skandinavische Niederlassung in Kopenhagen zu eröffnen. Bei diesem Projekt wurden unter anderem 1.400 Stores und 18 Lagerhäusern in 4 Ländern mithilfe der KPS Rapid Transformation® Methode in SAP for Retail eingebunden.

Die weitere Zusammenarbeit mit Dansk Supermarked, aber auch neu hinzugewonnene Projekte in Skandinavien waren schließlich der Anlass, um das Büro Ende April 2014 zu eröffnen und damit die Präsenz in Dänemark weiter zu festigen.

Zuständig für den Sitz in Hellerup ist Kim Øgaard Pedersen.

Weitere Standorte in Skandinavien sind noch für dieses Jahr geplant.
 

http://www.banxbroker.de/warum-banx/  

http://www.kps-consulting.com/aktienrueckkauf.html  

 

dürfte nicht viel gehen. ARP läuft schön weiter (schön für die Gesellschafter, eher blöd für den Freefloat)

Also bis Ende Januar dürfte meines erachtens nicht viel passieren, aber dann sollte man drin sein.... für mich ist die Story voll in Takt und die Dividende dürfte auch recht üppig ausfallen.