KPN wieder ein Kauf

und schon wieder ein neues 52-Wochen-Tief erreicht. Zahlen klingen auch net so gut. Bin gespannt auf morgen....  

liegen nicht nur in der politik nahe zusammen

da ich mir von den morgigen zahlen keine neuen negativen überraschungen erwarte habe ich heute eine weitere kleine menge zu 5,84 dem fallenden messer entrissen.

in 5 jahren kann kpn vielleicht wieder attraktive dividenden bezahlen oder ist im slim imperium ganz neu aufgestellt.

das ist meine derzeitige sichtweise auf das unternehmen.

kurzfristig erwarte ich mir hier nichts.  

aber sowas hatte ich schon fast erwartet. Bin froh das ich mich gestern noch von meinen Optionsscheinen getrennt habe. KPN ist mir einfach zu heiß. Langfristig gesehen gehts bestimmt auch wieder deutlich nach oben, aber wie du schon gesagt hast, kurzfristig ist hier wohl nix mehr zu erwarten. Sollte man aber weiter beobachten.....  

Was meint ihr? Ist hier ein guter Preis für einen längerfristigen Einstieg gekommen? Mir juckt es langsam im Finger für eine erste Order abzudrücken.  

am 31. die Frequenzenauktion.

Die möglichen Auswirkungen durch neue Wettbewerber kann man sehr gut an Folie 23 der heutigen France Telecom-Präsentation sehen.  

die 5,05 euro vom godmode-trader scheinen ja perfekt zu halten, oder ?  

Mal schaun. Der Mexikaner hatte immerhin 8 Euro pro Aktie bezahlt vor einigen Wochen.

 

hast du schon infos zur heutigen auktion ?  

aber es hagelt pünktlich dazu mit herabstufungen.  

schon bei 5 € zugegriffen habe. Schmiert ja heute wieder richtig ab.
Was ist da los, hat einer infos?  

hat die Roamingpreise mal wieder gesenkt

http://www.reuters.com/article/2012/11/16/...on-idUSL5E8MGBEE20121116

Das heisst, niedrigere Margen für die Mobiltochter E+.

Ausserdem soll das Creditrating von KPN reduziert werden, munkelt man. Das macht dem hochverschuldeten Konzern die Refinanzierung natürlich teurer  

Hallo,

was sind eigentlich die Probleme bei KPN? ich bin kein Insider hier, aber auf den ersten Blick ist es wohl die niedrige EK-Quote von nur 13%.

Die Dividende soll künftig bei 35 Ct. liegen - das wären dann immernoch fast 9% bei den jetzigen Kursen… - scheint also billig zu sein. U. im Gegensatz zu den Südeuropäischen Tele-Companys (Telefonica, France Telecom, Telecom Italia, etc.) sollte KPN doch leichter an Bankkredite kommen, oder?

Der Kurs ist auf einem ATL u. scheint super billig zu sein, andererseits beträgt der Buchwert nur rund 2,- Eur… - also noch abwarten od. zuschlagen?

 

ist bei den Telekoms relativ ega. Geringes Eigenkapital haben sie alle, da kannst du quer durch die Bank schauen, mehr als 30% hat da kaum eine Company.

Die wichtigsten "Asstets" (nimmst du mal Immoblilen weg) sind nunmal der Kundenstamm und die Frequenzen. Und die kann jeder Konzern sich als "Intangibles" mal höher mal niedriger bilanzieren. Gerade wie es steuerlich oder bei Übernahmeofferten am strategisch sinnvollsten ist.

KPN ist eben ein "European Player", anders als zb. die großen Dt. Telekom, Telefonica, France Telecom - die alle auch außerhalb des Kontinents expandieren. Daher bekommt KPN überdurchschnittlich Euro-Krisenkurse verpasst.

Die Branche Telekom wird gerade sowieso abgestraft, niedrigere Margen (Roaming-Gebühren von Regulierungsbehörden gedeckelt, scharfer Wettbewerb - Preisdruck, Innovationszwang wie LTE). Gerade letzteres LTE da hinkt in der Implementierung KPN ein wenig hinterher.

Dennoch, ich bin hier dabei und halte die für massiv unterbewertet. Und wenn es doch noch eng wird, kann ja noch mal nach Onkel Carlos gerufen werden  

da scheint sich die 4 doch als boden etabliert zu haben, wurde auch zeit.
3,8-4 ist eine massive unterstützung aus der krisenzeit 2000-2003.
wäre der bereich gefallen, wären 2 - 2,5 euro möglich gewesen  

das interesse der trader und zocker dürfte nach dem kursverfall auch ziemlich groß sein.  

auf jeden fall ist das so.
ich würde momentan auch noch keine nachhaltigkeit unterstellen.
aber es zeigt eben eine mögliche bodenbildung um 4 euro.
bewertung auf basis cashflow und kgv, sowie dividende sprechen klar für kpn.
ebenso wie lanfristige chancen um mobile internet,cloud,smart grid usw.
dagegen spricht die überschuldung, vor allem in anbetracht der schuldenkrise europa und ihrer weiteren auswirkung, der preisverfall und marktsättigung tel europa.

auf sicht von 2 jahren würden mich auch kurse von 2 euro nicht überraschen.
aber auf sicht von 1-6 monaten können auch schnell mal wieder 6 euro drin sein  

ich hab mir ja diesen Tele-ETF v. IShares gekauft weil ich ihn für billig halte, aber um ehrlich zu sein kenn ich mich gar nicht aus mit der Branche. aber wieso stehen eigenlich alle großen Europ. Tele-Konzerne so schlecht da, was sind die Gründe? 

 

- fast alle telekomkonzerne sind hoch verschuldet
- einige haben das problem, daß sich die stellen aus gesellschaftspolitischen gründen nicht so zügig abbauen lassen, wie es der verfall z.b. der festnetzsprachdienste nötig machen würden
- harter wettbewerb (zusätzlich auch von den behörden gefördert)
- hoher investitionsbedarf (in netze und lizenzen)
- knallharte nationale und europaweite regulierung (z.b. absenkung der terminierungsentgelte zum teil um ca. 70 % innerhalb von 25 monaten)
- quer durch die bank fast dieselben individuellen strategischen fehler der manager: zu große euphorie bei den ersten großen mobilfunklizenzenversteigerungen, völlig überteuerte übernahmen, viel zu hohe dividendenausschüttungen  

Ist das die Trendwende bei KPN?

Oder ist es nur wieder mal eine technische Korrektur nach oben?

 

Kurseinbruch nach Dividendenaussetzung (Schlussdidivende gestrichen, 2013 nur 3 cent).

Die Dividendenfonds verkaufen jetzt wohl wie nix Gutes. -13% Was für ein Einbruch... Kaum hat sich KPN einigermassen erholt, hat auch zu noch gerade so akzeptablen Bedingungen LTE-Frequenzen ersteigert, geht es wieder in den Keller  

auf underweight

http://www.finanzen100.de/finanznachrichten/...e-ab_H671460223_47832/

Kurzsziel 4 Euro,

Nomura Kursziel von 5,60 auf 4 Euro gesenkt  

Habe jetzt nachgekauft um die 4 Euro

 

mich ärgert nur, dass ich nicht noch für 10% mehr nach Verkünden der Diviaussetzung den Trigger gezogen habe.

Ein 5% Rutsch und ein einwöchiges folgendes leichtes Underperformen im Vergleich zum Index hätte ich so hingenommen und erwartet, aber von fast 4,70 auf ein Tagestief von bisher 3,90.... das ist schon mehr als happig.

Einzig ärgerlich ist natürlich, dass das Management gelogen hat mit noch Bekanntgabe im Oktober, für 2012 gäbe es noch um die 50c Divi und man plane dies auch für 2013. Ehrlicher wäre schon gewesen, einen Hinweis zu platzieren, man mache dies von den Kosten der LTE Versteigerung abhängig.

Und KPE muss als Platzhirsch einfach das Prime-Paket ersteigern mit den besten Frequenzen. Wie sähe es denn aus, wenn Vodafone dann prahlen könnte, das beste Funknetz in den Niederlanden allein anbieten zu können?  

Meiner Meinung nach, drängt sich ein Kauf hier nicht auf.

-Hohe Investitionskosten/Ausgaben durch LTE
-Dividende wurde gesenkt
-Fonds, die nach Divi gewichten, steigen aus
-Aktie ist unter Druck

Ferner rückt auch das Chartbild ins Auge der Marktteilnehmer.
Man schaut ob die mögliche erste horizontale Unterstüzung hält.  

Carlos Slim gar nicht gefallen