PWO Zukunft

Hallo,

ich bin der Meinung das PWO auf dem Eigenkapitalforum vertreten war. Ist jemand dort gewesen und kann berichten ??
Ich habe PWO kürzlich auf die steigende Verschuldung angesprochen. Aber vor der Presentation im Februar wollen sie quasi nichts sagen.

Gruß  

"...PWO beschleunigt die Dekarbonisierung der Gruppe weiter

Carlo Lazzarini (CEO): „Klimaschutz steht bei PWO ganz oben auf der Agenda. Wir werden nun ab 2024 auch an unseren mexikanischen Standorten nur noch Grünstrom einsetzen. Damit sind die Weichen gestellt: Innerhalb nur weniger Jahre werden wir die Gruppe fast vollständig auf Ökostrom umgestellt haben.“...


...Unsere wachstumsstarken Standorte in Mexiko

Unsere beiden mexikanischen Standorte gehören zu den Wachstumstreibern der PWO-Gruppe. Mit einem Umsatz von 113,3 Mio. EUR haben sie im Jahr 2023 ihren Anteil an den konsolidierten Umsatzerlösen auf gut 20 Prozent gesteigert. Dieser Trend soll sich fortsetzen. Dank ihrer hohen Leistungsfähigkeit bei der Entwicklung und Fertigung innovativer Produktlösungen in klimafreundlicher Leichtbauweise an der Grenze des technologisch Machbaren konnten unsere mexikanischen Standorte ihr Neugeschäft zuletzt weiter kräftig ausweiten. Diese neuen Serien werden in den nächsten Jahren sukzessive in Produktion gehen und maßgeblich zum Wachstum der gesamten PWO-Gruppe beitragen....":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...r-gruppe-weiter/2025029  

für PROGRESS WERK OBERKIRCH AG von €41 auf €44. Buy.

Quelle: stock3.com  

Unter 40 gebe ich kein Stück aus der Hand, selbst dann ist die Marktkapitalisierung erst 125 Millionen, also spott billig !!!  

Consensus EPS estimates fall by 19% The consensus outlook for fiscal year 2024 has been updated. 2024 EPS estimate fell from €5.81 to €4.68 per share. Revenue forecast steady at €573.0m. Net income forecast to shrink 7.5% next year vs 25% growth forecast for Auto Components industry in Germany . Consensus price target up from €42.00 to €43.00. Share price was steady at €30.00 over the past week.

 

und sehr günstig bewertet.

Q1-News:

PWO meldet einen erfolgreichen Start in das neue
Geschäftsjahr 2024

Carlo Lazzarini (CEO): „Wir wollen die strategische Weiterentwicklung und den kontinuierlichen Ausbau der Marktposition der PWO-Gruppe auch 2024 konsequent fortsetzen. Das erste Quartal zeigt, dass wir gut unterwegs sind.“

   -Höheres Umsatzwachstum als erwartet
   -EBIT vor Währungseffekten liegt über Plan
  - Anhaltend starkes Neugeschäft
   -Prognose für das Geschäftsjahr 2024 bestätigt

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...haeftsjahr-2024/2054191
 

des GJs:

"...Mit einem Auftragsvolumen von 200 Mio. EUR haben wir im ersten Quartal bereits einen wesentlichen Teil des für das Jahr 2024 erwarteten Neugeschäfts gewonnen und bestätigen damit unser geplantes Wachstum. Dazu tragen neue attraktive Produktlösungen, die wir entwickeln und unseren Kunden anbieten, zunehmend bei und erweitern unsere breite Angebotspalette um zusätzliche Anwendungen.  

Im ersten Quartal 2024 wurden in der PWO-Gruppe die folgenden Kennzahlen erreicht:

  - Umsatzerlöse: 146,8 Mio. EUR (i. Vj. 140,9 Mio. EUR)
   -EBIT vor Währungseffekten: 7,4 Mio. EUR (i. Vj. 6,8 Mio. EUR)
  - EBIT inklusive Währungseffekten: 7,3 Mio. EUR (i. Vj. 6,1 Mio. EUR)
  - Periodenergebnis: 3,3 Mio. EUR (i. Vj. 3,1 Mio. EUR)
   -Investitionen: 3,8 Mio. EUR (i. Vj. 2,6 Mio. EUR)
   -Free Cashflow: 17,3 Mio. EUR (i. Vj. 6,7 Mio. EUR)
  -EK-Quote: 36,0 Prozent (31.12.2023: 37,0 Prozent)
   -Lifetime-Volumen des Neugeschäfts: rund 200 Mio. EUR (i. Vj. rund 185 Mio. EUR)...":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...haeftsjahr-2024/2054191
 

Mit einem Auftragsvolumen von bereits 200 Mio. EUR im ersten Quartal dürfte PWO jedenfalls die selbst gesteckten Ziele (550 bis 600 Mio. EUR in 2024) locker erreichen/übertreffen.  

was ist los? 

nur mäßig erhöhtes periodenergebnis: 3,3 Mio. EUR (i. Vj. 3,1 Mio. EUR)

PWO meldet einen erfolgreichen Start in das neue Geschäftsjahr 2024 | Corporate - EQS News

 

Die PWO AG setzt ihren Wachstumskurs konsequent fort | Corporate - EQS News

 

Upcoming dividend of €1.75 per share

Eligible shareholders must have bought the stock before 07 June 2024. Payment date: 11 June 2024. Payout ratio is a comfortable 33% and this is well supported by cash flows. Trailing yield: 5.6%. Within top quartile of German dividend payers (4.6%). Higher than average of industry peers (3.1%).

View Company Report

 

"...CEO Carlo Lazzarini berichtet den Aktionärinnen und Aktionären in seiner Rede, wie PWO – ausgehend vom Jahr der Rekorde 2022 – erneut mit einer herausragenden Performance im Jahr 2023 Grenzen verschoben, Spielräume vergrößert und zusätzliche Perspektiven für die weitere Entwicklung der Gruppe eröffnet hat.

Bei allen wesentlichen Steuerungsgrößen wurden die Ziele des Jahres 2023 erreicht. Die Erwartungen für das EBIT vor Währungseffekten und das Lifetime-Volumen des Neugeschäfts konnten im Jahresverlauf sogar zweimal angehoben werden. An dieser starken Entwicklung sollen die Aktionärinnen und Aktionäre mit einer steigenden Dividende partizipieren.

Einen Schwerpunkt des Berichts des Vorstands bildete die strategische Weiterentwicklung der PWO-Gruppe. Mit der Grundsteinlegung für einen neuen Entwicklungs- und Produktionsstandort in Serbien vor wenigen Tagen folgen wir unseren Kunden in eines der dynamischsten Länder der europäischen Mobilitätsindustrie und erschließen uns über den fortgesetzten Ausbau der bestehenden tschechischen Standorte hinaus zusätzliche Wachstumspotenziale....":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...ser-mehrheit-zu/2069951  

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/PWO-AG-436501/news/Hauptversammlung-von-PWO-stimmt-allen-Tagesordnungspunkten-mit-gro-er-Mehrheit-zu-46928911/

https://www.eqs-news.com/de/company/pwo-ag/news/5b794b06-ea7c-11e8-902f-2c44fd856d8c

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.	Diff.%	Zeit
696800	PROGRESS-WERK OBERK.	31,00€	31,40€	-0,80€	-2,50 %	14:32:30

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/die-pwo-gruppe-baut-ihre-mexikanischen-standorte-weiter-aus/2095113

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/pwo-gruppe-im-ersten-halbjahr-weiter-erfolgreich/2109081

 

Ergebnisse des zweiten Quartals 2024:

- EPS: 1,09 € (Rückgang gegenüber 1,73 € im 2. Quartal 2023).
- Umsatz: 141,9 Millionen Euro (plus 1,5% gegenüber 2Q 2023).
- Nettogewinn: 3,40 Millionen Euro (minus 37% gegenüber 2Q 2023).
- Gewinnmarge: 2,4% (Rückgang von 3,9% im 2. Quartal 2023). Der Rückgang der Marge ist auf höhere Ausgaben zurückzuführen.

Für die nächsten 3 Jahre wird ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 4,7% p.a. prognostiziert, verglichen mit einer Wachstumsprognose von 5,8% für die Automobilzulieferindustrie in Deutschland. In den letzten 3 Jahren ist der Gewinn pro Aktie im Durchschnitt um 18% pro Jahr gestiegen, aber der Aktienkurs des Unternehmens ist um 1% pro Jahr gefallen, was bedeutet, dass er deutlich hinter dem Gewinn zurückbleibt.

 

WKN	Name	Geld	Brief	Diff.%	Zeit
696800	PROGRESS-WERK OBERK. O.N.	29,80€	30,40€	+6,36%	13:39:38

PWO AG Aktie (696800) - Kurs Xetra - MarketScreener

 

Die Marktkapitalisierung der PWO AG beträgt weniger als 100 Mio. US$.

Marktkapitalisierung: €91,9 Millionen (US$99,8 Millionen). Dies wird von manchen als ein (kleines) Risiko angesehen. Bei Unternehmen mit einer geringen Marktkapitalisierung handelt es sich oft um sehr kleine Unternehmen ohne große Reichweite. In jedem Fall ist das Risiko bei diesen Unternehmen erhöht, da die Möglichkeit besteht, dass der adressierbare Markt nicht so groß ist wie erwartet. Wenn die Größe des Unternehmens für Investoren der Hauptfaktor ist, ist es außerdem weniger wahrscheinlich, dass das Unternehmen von vielen Investoren und Analysten verfolgt wird, die sich für Leistungen und Aussichten des Unternehmens interessieren.

Gegenwärtig sind die folgenden Risiken für die PWO AG identifiziert worden (See Company Risks)

• Hauptrisiko

Die Zinszahlungen sind nicht ausreichend durch Erträge gedeckt (2,8x Nettozinsdeckung).

• Geringere Risiken

- Instabile Dividendenausschüttung mit einem jährlichen Rückgang der Dividende von über 20% in der Vergangenheit.

- Die Marktkapitalisierung beträgt weniger als 100 Mio. US$ (91,9 Mio. € Marktkapitalisierung, oder 99,8 Mio. US$).

 

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/pwo-gruppe-im-neunmonatszeitraum-2024-auf-kurs/2165647

 

https://www.pwo-group.com/media/docs/investoren-und-presse/berichtsarchiv/2024/Q3-2024/Quartalsmitteilung-3.-Quartal-2024.pdf

 

 

in einem guten und weitsichtigen Unternehmen investiert zu sein, das zudem viel zu niedrig bewertet ist an der Börse (zB.: KGV unter 6, KBV ca. 0,5...).
Schade nur, dass "der Markt" die guten Zahlen (in einem weiterhin schwierigen Umfeld) bisher kaum honoriert und der Kurs (trotz der Prognoseerhöhung des Neugeschäfts) nicht anspringt.

Aus der heutigen Quartalsmitteilung:
"...Im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres ist die von uns erwartete und kommunizierte Marktberuhigung im Neugeschäft eingetreten. Mit dem im Neunmonatszeitraum erreichten Volumen von 525 Mio. EUR waren wir dennoch insgesamt erfolgreicher als bisher geplant und nehmen unser Jahresziel daher auf rund 630 bis 680 Mio. EUR nach oben (bisher: rund 550 bis 600 Mio. EUR)...."

Aber die Dividendenrendite von derzeit knapp 6,6% tröstet :-)  

. . . der Hengstberger ist bei dir: https://www.eqs-news.com/de/news/directors-dealings/pwo-ag-consult-invest-beteiligungsberatungs-gmbh-kauf/2168413

 

Watchlist

PWO PWO Last Price €27.20   64.9% undervalued Fair Value €77.55

New major risk - Financial position

The company's interest payments are not well covered by earnings. Net interest cover: 2.1x This is considered a major risk. If the company is unable to fund interest repayments on its debt through profits, it may be forced into reducing its debt burden through selling assets, undertaking a potentially costly capital raising or even into bankruptcy in the worst case scenario. Currently, the following risks have been identified for the company: Major Risk Interest payments are not well covered by earnings (2.1x net interest cover). Minor Risks Unstable dividend paying track record with dividend experiencing an annual drop of over 20% in the past. Market cap is less than US$100m (€83.1m market cap, or US$87.7m).

See Company Risks

 

Ein Zinsdeckungsgrad von unter 2,5 "wird eher als bedenklich" eingeschätzt, Zinsdeckungsgrad (Interest Coverage Ratio) – Financial Projects