JSC Halyk Bank GDR (WKN: A0LF36)

sind wirklich bärenstark ausgefallen. Ich hatte nach den Nationalbankzahlen mit einem Net Income von etwa 230 MRD Tenge gerechnet, jetzt sind es sogar 260 MRD Tenge geworden.

Das bedeutet einen Gewinn/Aktie für das III. Quartal 2024 von 23,82 Tenge oder 952,80 Tenge/GDR. Umgerechnet sind das etwa 1,91 $ (Erwartungen 1,49 $) bzw. 1,81 €.

Kein Wunder, dass man zur zweiten Dividendenzahlung bereit war und diese sogar deutlich höher ausfallen lässt, als ursprünglich angekündigt (10 % des Jahresgewinns 2023 wären 6,365 Tenge/Aktie gewesen, nunmehr werden 9,57 Tenge/Aktie ausgeschüttet).

Für das Gesamtjahr erscheint nunmehr ein Gesamtgewinn im Bereich von 850 - 900 MRD Tenge möglich, deutlich höher als die nach den Halbjahreszahlen etwas gesenkte Jahresprognose von etwa 800 MRD Tenge. Wirklich hervorragende Aussichten!  

Lt. Nationalbank hat die Halyk-Bank im Oktober 89 MRD Tenge verdient. Ich kann mich nicht an einen stärkeren Einzelmonat erinnern. Und anscheinend gab es auch keine Sondereinflüsse, das wäre mit hoher Wahrscheinlichkeit bei den Quartalszahlen erwähnt worden.

Ich weiß nicht, ob man diese Ertragskraft so fortschreiben kann, aber dann würden wir jedenfalls auf Kurs 900 MRD Tenge für das Gesamtjahr liegen. Damit liegen wir bei den aktuellen Kursen mal wieder bei einem KGV von unter 3 und einer potentiellen Dividende im kommenden Jahr (50 %ige Ausschüttung vorausgesetzt; dieses Jahr werden es 55 %) bei aktuellen Wechselkursen von über 3,-- €.

Das ist alles sehr verblüffend.  

https://www.research-tree.com/newsfeed/article/jsc-halyk-ban…

Morgen Abschlag, ab dem 12.12. Zahlung. Also bis Weihnachten sollte jeder Aktionär sein Geschenk unter dem Tannenbaum haben :-) .  

Bei der Jahresdividende hat es aber  noch 5 Wochen gedauert, also nix mit Tannenbaum! Oder?  

Stimmt, da war ich vielleicht etwas zu voreilig, nur die regulären Aktienbesitzer erhalten bereits ab dem 12.12. ihre Dividende.

Für die GDR-Halter, also uns, gilt: "Please contact The Bank of New York (the "Depositary") for the procedure of dividend payment to GDR holders."
Da kann dann wohl von jetzt bis Ende Januar alles möglich sein. Wenn ich es allerdings recht in Erinnerung habe, so lag die Differenz der Auszahlung zwischen Aktien/GDR im Sommer bei gut zwei Wochen. Insofern besteht noch etwas Hoffnung, dass die Zahlung noch dieses Jahr erfolgt.

 

Die Novemberzahlen sind wirklich phantastisch, lt. Nationalbank hat Halyk 104 MRD Tenge verdient!

Noch so ein Monat, und man liegt bei etwa 900 MRD Tenge für das Gesamtjahr, das wäre eine Steigerung um ein Drittel. Damit käme bei einer unveränderten Dividendenpolitik und stabilen Wechselkursen eine Gesamtdividende im Jahre 2025 i. H. v. 3,50 € - 4,-- € in Betracht. Da muss Oma ganz schön lange für Stricken!  

kommt ab dem 06.01..

https://www.adrbny.com/content/adr/us/en/...dr-details.46627J302.html  

Die Dezemberzahlen sind ziemlich enttäuschend ausgefallen, gerade einmal 50 MRD Tenge Gewinn. Ich gehe davon aus, dass hier gewisse Bewertungs- und Abschreibungsbesonderheiten eine Rolle gespielt haben.

Für das Gesamtjahr liegt Halyk-Bank damit lt. Nationalbank bei 845 MRD Tenge, eine erneute Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr. Das könnte dann einen Gewinn im Jahresabschluß  zwischen 850 und 900 MRD Tenge bedeuten.
Zieht man dann noch in Betracht, dass in diesem Jahr auch die vollständige Rückzahlung des Staatsdarlehens erfolgte, mit den entsprechenden negativen Gewinnauswirkungen, so ist das Zahlenwerk umso beeindruckender. Auch mit einer etwas schwächeren Währung bleibt ein mehr als ansehnliches Rekordergebnis.

Somit könnte es 2025 bei unveränderter Dividendenpolitik insgesamt Ausschüttungen von umgerechnet etwa 3,-- € geben. Halyk-Bank bleibt sich treu, KGV 3 und Dividendenrendite irgendwo zwischen 15 % und 20 %.  

Guter Auftakt von Halyk-Bank, lt. Nationalbank wurden im Januar 2025 gut 83 MRD Tenge Gewinn erzielt. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres waren es noch knapp 61 MRD Tenge.

Und in genau zwei Wochen gibt es die endgültigen Zahlen für das Jahr 2024, die sicherlich sehr erfreulich ausfallen dürften. Vielleicht wagt man sich da ja dann auch noch an eine Prognose für das Gesamtjahr 2025.

Zur Dividendenhöhe wird man wohl leider noch ein paar weitere Wochen warten müssen, aber wenn man bestätigen würde, dass man an seiner Dividenden-Policy festhalten will, so könnten wir uns auf etwa 3,-- € Dividende für das Gesamtjahr 2024 freuen, wahrscheinlich wieder aufgesplittet auf zwei Dividendentermine.  

Am 27.03 kommen die Zahlen Q4 und bis spätestens Ende März Info zur Dividende.  AGM am 30.04.  

Die Jahreszahlen sind meiner Meinung nach sehr positiv ausgefallen.

Der Gewinn konnte um 33 % (!) auf 921 MRD Tenge oder 84,50 Tenge/Aktie gesteigert werden. Pro GDR sind das 3.400 Tenge oder mit heutigem Kurs 6,34 € bzw. 6,83 $.

Auch der Anteil der kritischen Darlehen konnte von 7,5 % auf 6,3 % verringert werden.

Weiterhin wurde 2024 der staatliche Zuschuss für eine übernommene Gesellschaft vollständig zurückgezahlt.

Bei einer Dividendenausschüttung von 50 % (Mindesthöhe lt. aktueller Dividenden-Policy) kämen wir auf eine Gesamtausschüttung für 2024 von etwa 3,20 € bzw. 3,40 $. Für das Geschäftsjahr 2023 betrug die Ausschüttungsquote 55 %.
Ich gehe davon aus, dass von der HV erst einmal eine Dividende i. H. v. etwa 2,50 € bzw. 2,70 $ beschlossen werden soll und im Spätherbst dann eine ao HV für den zweiten Teil der Dividende einberufen wird.

KGV gut drei, Dividendenhöhe 16 % + x, da gibt es wirklich nichts zu meckern!  

Der Dividendenvorschlag für die HV wurde heute auch schon bekanntgegeben, 29,64 Tenge.

Das sind umgerechnet 2,38 $ bzw. 2,21 €. Etwas weniger als von mir erhofft.

Vielleicht plant man schrittweise eine Angleichung der beiden Dividendenzahlungen.  

in London heute auch sehr stark mit 24,35 neues Hoch bei über 115.000 Stück Umsatz.  

Wieder ein starker Monat von Halyk, 81 MRD Tenge lt. Nationalbank, 164 MRD Tenge für 2025 bisher. 2024 standen wir nach zwei Monaten bei 110 MRD Tenge.

Die für 2025 angepeilten etwa 1,1 Bio. Tenge Gewinn erscheinen erreichbar. Das wäre eine erneute Gewinnsteigerung um 20 %. Sehr beeindruckend, was Halyk-Bank zur Zeit abliefert.