ist jeder 4. Haushalt in Deutschland überschuldet.
Da wird zeugs gekauft , ob man es braucht oder nicht
und zu welchen Bedingungen , ach nöööö da muss man ja lesen
in diesem Forum wurde bereits am 6.8 geschrieben
730 Postings, 4479 Tage hewi62 : Optionen
...da kann ich helfen, zumindest was die Theorie angeht....das hätte ich vor ein paar Jahren schon mal geschrieben...
Ich versuch?s mal mit einfachen Worten
Ihr habt einen Call mit Strike (Basispreis) von 43 USD gekauft. Das bedeutet, wenn am Verfallstag (19.12.2019) der Kurs von AMD über 43 USD steht, ist der Call im Geld und Ihr bekommt die Differenz zu 43 ausgezahlt. Hier allerdings nur 1/10, das bedeutet, bei 1 USD bekommt Ihr 10 Cents ausgezahlt, oder je 10 Scheine habt Ihr eine ?richtige? Option.
Also kostet die Option aktuell rund 40 Cent...diesen Preis könnt Ihr mit den börsengehandelten Optionen auf AMD vergleichen.
Zur Preisbildung, neben Angebot und Nachfrage, ist das Delta der Option wichtig. Das liegt aktuell bei rund 0,124 = wenn die Aktie um 1 USD steigt, dann steigt der Schein um 0,0124 USD (1/10 nicht vergessen, die normale Option würde um 0,124 USD steigen). Das bedeutet aber auch, das je 100 Scheine, ihr auch 1,24 Aktien kaufen könntet - der Gewinn / Verlust wäre morgen der gleiche...
Als nächste kommt das Theta ins Spiel, das ist der Preisverfall der Option pro Tag. Aktuell 0,0006 USD...also jeden Tag verliert diese Option 0,0006 USD wenn sich der Kurs nicht ändert.
Als dritten, wesentliche Einflussgrösse auf den Preis gibt es das Vega, hier aktuell 0,003 USD. Wenn sich die Vola um 1% verändert, dann verändert sich der Optionspreis um diesen Wert. Also Vola +1% = Optionspreis + 0,003 und umgekehrt.
Also wird bei unveränderter Vola, einem Preisanstieg der Aktie um 1 USD, der rechnerische Preis der Option morgen um 0,0118 steigen (Delta-Theta).
Diese Griechen, so werde diese genannt, sind aber nicht fix, sondern ändern sich jeden Tag.
Jetzt noch was zur Vola, die aktuell bei 50% liegt. Meine Kenntnisse habe ich vor langer Zeit erworben, und daher kann das Folgende evtl. nicht ganz passen, weil ich das alles lange nicht mehr angewendet habe. Die 50% besagen, das die Aktie (jetzt angenommen bei 30) morgen mit einer 68%igen Wahrscheinlichkeit (1 Standardabweichung) zwischen 15 und 45 handeln wird.
Zum Schluss zur Preisbildung, wenn ich mir die Vola anschaue, dann ?schreit? diese danach, das sie bei steigenden Kursen sinken wird. Damit habt Ache bis zum Verfall fast keine Chance, mit dem Call Geld zu verdienen. Nach meiner Erfahrung wird der positive Delta-Einfluss in diesem Fall vom Theta und von der sinkenden Vola ?aufgefressen?...es bedarf schon eines gewaltigen Kurssprung der Aktie, um die Chance zu haben mit einem netten Gewinn herauszukommen. Ihr könnt eigentlich nur auf den Verfallstag setzen.
Wenn Ihr nun überlegt wieviel Gewinn in Euro anfallen könnte, und das ins Verhältnis zum Kursgewinn einer Aktie setzt, dann kommt Ihr mit wenigen Aktien zum gleichen Ziel. Habt nur das Zeitproblem nicht, auf der anderen Seite wäre ein Verlust natürlich auch höher, falls die Aktie fällt.
Ich hoffe das war verständlich...
Differenz zu 43 und davon den 10. Teil |
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