Size of potential buyback programmeToday 12:46 I've just been doing some digging for clues as to how big the buyback programme to be announced on April 27 may be.
From Q4 results slides, this statement caught my eye:
"Subject to the boards decision each quarter, we intend to maintain a fixed dividend of 5.25 cents per ordinary share per quarter our first call on funds. Together with our buyback commitment, this means that in aggregate across 2021-25 we expect to deliver per share distributions equivalent to over 10 cents per quarter at around $55 Brent and bp planning assumptions, with upside to higher prices."
So at 5.25 cents that's a total of $1,134m paid out each quarter. Annually, that is a dividend of $4,536m.
Based upon this, the buyback programme at $55 Brent in 2021 would roughly be:
4.75 cents / 5.25 cent * $4,536m = $4,104m.
BP's current market value is around $83bn so at $55 Brent, BP would be buying back roughly 5% of the outstanding shares in 2021.
However, recall the results presentation said: "..with upside to higher prices". The oil price is around $7-8 above the assumption of $55 albeit it's probably more complicated in practice because we need to account for refining margins (still a bit weak) and gas prices etc. That said, we have reached the net debt target early and Q1 business performance was described as being very strong. So, this speaks to upside.
I assume BP could choose to match the buyback programme to total dividends roughly giving $4.5bn of buybacks in 2021 (giving an effective yield of over 10% when you include cash dividends). However, it makes much more sense to front load the buyback programme when the share price is weak so BP has the scope to be even more aggressive in 2021 and 2022 and taper off the programme thereafter through to 2025.
Suffice to say, we need to wait until April 27 for the full details. However, I think the market is not yet grasping the opportunity here and the potential firepower of the new buyer (BP) in the market for its own shares through 2021 and beyond. I hope BP goes big in 2021 when the share price is weak.
Have a fantastic weekend all.
(All IMHO DYOR and, of course, we need to hear from BP on April 27!)
...ohne zu wissen welchen Markt du meinst, nehmen wir an Börse Stuttgart (?) der Kerl mit den 10.000 ist wahrscheinlich ein market maker. Dieser beobachtet die Kurse auf den BP Referenz/Hauptmärkten und passt entsprechend sein offering an.
sorry, jetzt wäre es schön, wenn man meinen Beitrag über Kursnmanipulationen löschen könnte. Ich verstehe jetzt, dass ich Blödsinn geschrieben habe. Dachte erstmal, das da einer die Kurse einfach nach Belieben ändert. :))
kann ich mich bei dem Händler mit 10000 Stk. nur entschuldigen :) War mit der Kursmanipulation nicht böse gemeint. ;) Dachte, dass da einer die Kurse einfach verändert:)
Also mal von dem großen heutigen Betrug des „Händlers“ und die Manipulation mit den 10.000 Stücken an der Börse Quakenbrück finde ich die Kursbewegung (auch bei Shell) seit der wirklich guten Meldung von BP bzgl vorzeitiger Schuldentilgung mehr als seltsam.
Jetzt weiß doch eigentlich jeder, dass es am 27.04. super Zahlen geben wird und das AKP ist auch klar..demnach müsste auch der Kurs bald nachziehen...
AstraZeneca cuts vaccine deliveries to EU by half - report [09.04.21] 18:05:00 AstraZeneca pharmaceutical company had cut the number of COVID-19 vaccine doses it will deliver to the European Union next week by 49% to 1.3 million shots from the previously promised 2.6 million, Financial Times reported on Friday, citing obtained documentation.
Ehrlich gesagt: einem so meckernden Kunden würde ich gar nicht mehr beliefern
Sollte der Kurs nochmals am Montag runtergehen ist Waldemar bereit und sammelt sich die guten Stücke ein.
Bitte jammert nicht wieder in ein paar Wochen rum...! Hätte ich doch bloß etc. .....!?
Keiner weiß den genauen Zeitpunkt, aber egal ob 3.70€ 3.50€ 3.30€ 3.10€ wir haben historische Ramschkurse. Leute deckt euch ein! Ich sehe kein Risiko. Eure Geduld wird ja sogar noch mit einer üppigen Dividende vergoldet.
Ein schönes Wochenende, beste Grüße herzlichst euer Waldemar Cierpinski!
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