K+S wird unterschätzt

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neuester Beitrag: 02.11.24 08:58
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 70048
neuester Beitrag: 02.11.24 08:58 von: timtom1011 Leser gesamt: 17860249
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28.01.14 12:31
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96 Postings, 5241 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel „Alle Krähen hacken auf K+S“  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17€-18€. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres „ Alle Krähen hacken auf K+S“ sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30€. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60€.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46€ pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49€ pro Aktie zusätzlich. Also 1,46€ + 0,49€ = 1,95€ pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50€ - 60€ hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23€!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
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24.10.24 16:15

25654 Postings, 1186 Tage Highländer49K+S

Aktionäre von K+S müssen seit Jahren einiges hinnehmen, denn mit dem Kurs des MDAX-Konzerns geht es immer weiter nach unten. Nun gibt es einen Wechsel an der Spitze. Kann dieser für einen Turnaround bei dem angeschlagenen Unternehmen sorgen?
https://www.finanznachrichten.de/...-neuer-chef-neue-hoffnung-486.htm  

24.10.24 17:54

4686 Postings, 4054 Tage BilderbergBeim Fußball klappt das doch auch

Wenn ein wichtiges Spiel versemmelt wird tauscht man den Trainer und der neue soll es dann besser machen.
So einfach scheint es auch hier zu sein, unglaublich, meine Meinung.  

24.10.24 18:20
1

25 Postings, 3370 Tage saltÜberraschung

In 06/2005 stand k+s auf 10 EUR.
In 06/2008 stand k+s auf 90 EUR.
Das war die positive Überraschung, mit der absolut kein Aktionär gerechnet hatte!
Nur 3 Jahre später!!!

Vor wenigen Tagen stand k+s auf 10 EUR.
Täglich gibt es bei diesem Forum immerhin 8.000 bis 10.000 Zugriffe/Besuche!!!
Da gibt es bestimmt viele Aktionäre, die, wie ich, auf die nächste positive Überraschung warten!
Vor der Hacke ist es dunkel!
Glück auf!
 

24.10.24 18:38

25 Postings, 3370 Tage saltVARA

VARA Schätzungen für K+S EPS Consensus (Median) für 2024
In folgenden Monaten geschätzt:
Okt 22: 3,00
Nov 22: 2,00
Jan 23: 1,76
Apr 23: 1,81
Mai 23: 1,84
Jul 23: 1,24
Aug 23: 1,02
Okt 23: 0,86
Jan 24: 0,32
Apr 24: 0,27
Jul 24: 0,36
Okt 24: 0,22
In 2 Jahren ging es nur bergab!
Ab heute geht es 3 Jahre nur bergauf!
Allen Aktionären viel Erfolg!!!
 

25.10.24 00:30

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Du sprichst die Wahrheit

Du bist nicht alleine - auch ich warte auf den großen Kursanstieg bei K+S. Und tausende weitere Nutzer tun dies auch, sie trauen sich nur nicht, dies hier zu schreiben und zwar aus Angst, wie ich diffamiert zu werden.

Du schreibst jedoch, ab heute geht es drei Jahre nur bergauf. Ich aber rechne damit, dass es nicht weniger als sechs Jahre lang bergauf gehen wird mit K+S.
Wichtig dafür ist nur der Glaube: "Trachtet vielmehr zuerst nach dem Reich Gottes und nach seiner Gerechtigkeit, so wird euch dies alles hinzugefügt werden!"

K+S schaltet jetzt in den Rally-Modus.  

25.10.24 09:08
Wenn Dummheit groß machen würde, könnten manche Leute hier im Sitzen aus der Dachrinne trinken… Und zwar lange  

25.10.24 21:14

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Dann hoffe ich doch

dass dir Regenwasser gut schmeckt.
 

26.10.24 00:20

328 Postings, 3023 Tage Falkone3Mal was anderes:

Kennt sich jemand mit den K+S Belegschaftsaktien aus? Wie kam oder kommt man daran und sind die Aktionäre glücklich damit? Oder wurden alle zu Kursen um 36,-- veräußert?  

26.10.24 00:56

714 Postings, 2192 Tage hugo1973Belegschaftsaktien

Da waren wir mal ganz glücklich damit. Hier in Osthessen sind die Belegschaftsaktien nun zu einem regionalen Problem und auch zu einem Problem der regionalen Banken geworden. Bis 2015 war das alles mal ganz nett, aber danach sind hier in der Region Millionenbeträge durch den Kursverfall vernichtet worden. Dessen muss sich LP mal bewusst werden und LP muss auch mal kapieren, dass man hier sehr genau schaut was da von "oben" so alles kommt.  

26.10.24 11:59

328 Postings, 3023 Tage Falkone3Brics

Bei dem Treffen der Brics Staaten Vertreter in Kazan u.a. mit Lukashenko, Putin...waren alle vertreten, die für einen niedrigen Kalipreis sorgen. Die Verhandlungen mit China, Indien sollen auch für die Preisgestaltung in Brasilien gelten. Hat unsere westliche Wirtschaftswelt dem nichts entgegenzusetzen? Muß man sich von denen die Preise diktieren lassen? Von Umweltverschmutzung mal ganz abgesehen.  

26.10.24 12:50

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Vielleicht ändern jene

jetzt ihre Strategie und wollen, nachdem BHP Jansen anscheinend ohnehin hochfährt, noch einmal exorbitante Gewinne einfahren.

Das würde für kurzfristig sehr hohe Kalipreise ab 2025 sorgen.  

26.10.24 20:01

714 Postings, 2192 Tage hugo1973Postbanker

Der ist auch wieder aufgetaucht. Der handelt jetzt mit Alkohol. www.negroni.shop Der könnte auch noch mit gefüllten Salzfässchen handeln.  

26.10.24 22:57

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Anders als manch einer hier

wirkt Herr Boeckers sehr zufrieden und es scheint, als würde er in seinem neuen Geschäft voll aufgehen.
Ich wünsche ihm jedenfalls alles Gute. Vielleicht möchte er den Negroni ja mal im Bergwerk einlagern? Ein ähnliches Projekt gab es wchonmal bei K+S und wurde hier ja bereits diskutiert
K+S ist auch ohne Herrn Boeckers absolut spitzenmäßig aufgestellt mit dem Tandem an der Spitze, hoffentlich ab 2025 dann mit Herrn Dr. Lohr im Ausichtsrat.  

27.10.24 01:48

328 Postings, 3023 Tage Falkone3Boeckers

Die Leidenschaft zum Fusel besteht wahrscheinlich schon länger. Es würde das Dauergrinsen von damals gut erklären. Gut möglich, daß in Folge eines Gelages im Beisein des AR, es zur vorzeitigen Vertragsverlängerung kam. Nur die BaFin hat sich nicht davon beeindrucken lassen.  

28.10.24 13:50
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4027 Postings, 6184 Tage DerLaieOha Long...

„…wirkt Herr Boeckers sehr zufrieden…“ (Quelle: Long…)


Oha, da sprechen Sie ein sehr dunkles Kapitel von Dr. Lohr und dem AR an:

Der gelernte Bankkaufmann Thorsten Boeckers übernahm 2012 die Leitung der Abteilung IR.

Unter seiner Regie erfolgte i.R.d. Angebots von Potash die Fragebogenaktion bei einem ausgesuchten Kreis von Aktionären zum Angebot von Potash i.J. 2015.

Eine Fragebogenaktion über die das Manager-Magazin seinerzeit titelte:
„Eine besondere Schmonzette war die Befragung der Privatanleger … …Der Fragebogen als solcher war ein billiger Marketinggag mit der Aussagekraft eines nordkoreanischen Wahlzettels, noch dazu verschickt an Aktionäre, die mit ihren 30 Prozent letztlich mit dem Ausgang der Übernahme nichts zu tun haben.“
(Quelle: MM vom 10.09.2015)

Und wenn auch einschlägige Kreise darüber erstaunt waren, dass im Mai 2017 jemand in den Vorstand eines internationalen Konzern berufen wurde, der nicht einmal eine Expertise als Kaufmännischer Leiter eines mittelständischen Unternehmens vorweisen konnte, gewundert hat es keinen.

Die Krönung war allerdings, als jener CFO Boeckers ohne jedwede Not vorzeitig Ende Augst 2019 eine Vertragsverlängerung als CFO seines erst im Mai 2020 auslaufenden Mandats für 5 Jahre bis Mai 2025 seitens des AR / CEO angedient wurde, um ihn schließlich innerhalb weniger Tage im Februar 2022 von seinem Amt zu entbinden. Das freilich verbunden mit einem goldenen Handschlag i.H.v. rd. 5,7 Mio Euro. Nachzulesen im GB 2022 und 2023.

5,7 Mio Euro, die den Aktionären entzogen wurden.

Daß gerade SIE Long… die Zufriedenheit auf Kosten von K+s von Thorsten Boeckers thematisieren, sagt wieder einmal sehr viel über ihren unkritischen Ansatz bzgl. K+s und seinem Management einschl. AR aus.

Ich pers. habe mich allerdings – nicht wirklich - gefragt, warum ein von Dr. Lohr und dem AR 2017 hochgelobter Spitzenmanager kein adäquates Anschlussmandat in der europäischen Wirtschaft gefunden hat; sondern trotz seines „jungen“ Alters sein Heil mit Negroni gefunden hat.

Im Nachbarforum unter ‚Wallstreet-Online‘ hat ein user einst gepostet, K+S ist ein Selbstbedienungsladen für Manager und solche die es sein wollen bzw. einmal waren.........
 

28.10.24 14:42

328 Postings, 3023 Tage Falkone3VW

Da Sparmaßnahmen wie bei VW mehr und mehr en vogue werden, sollte sich die K+S Geschäftsführung die Aktion Werra 2060 noch einmal überdenken. Vielleicht wollte man nur nicht Vorreiter sein bei unliebsamen Entscheidungen.  

28.10.24 14:42

714 Postings, 2192 Tage hugo1973Positiv formuliert

Der Markt honoriert die Aussicht auf einen neuen professionellen Vorstand mit einem leichten Kursantieg :fg:  

29.10.24 09:58
2

4027 Postings, 6184 Tage DerLaieDer Background

von Dr. Meyer ist nicht einmal im Ansatz mit dem vom seinerzeit so gelobten Herrn Boeckers zu vergleichen.
Schließlich kann er auf ein Hochschulstudium mit anschließender Promotiion und Zusatzausbildung zum Steuerberatern und Wirtschaftsprüfer verweisen, was für ihn sicherlich die Eintrittskarte als Partner bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte war.

Bei der Besetzung der vakanten Vorstandsfuktion ist sich der AR im Schulterschluß mit Dr. Lohr der betrieblichen Übung treu geblieben.

Schließlich wurde unter der Verantwortung von Dr. Meyer als WP-er die Wertberichtigung i.H.v. rd. 2 Mrd Euro veranlasst:

"K+S ernennt eigenen Abschlussprüfer zum CFO

Brisant: Er kommt von Deloitte und war verantwortlicher Wirtschaftsprüfer für jene Jahresabschlüsse des Konzerns, die ins Visier der Bafin geraten waren....   .... CEO Burkhard Lohr wird interimistisch Boeckers Jobs als Finanzchef mit übernehmen. Lohr kennt die Aufgabe gut: Er war bereits von 2012 bis 2017 Finanzchef des Unternehmens. Warum K+S ein Jahr lang diese Zwischenlösung fahren muss, hat einen brisanten Grund: Der Deloitte-Mann, der neuer Finanzchef werden soll, war unmittelbar verantwortlicher Wirtschaftsprüfer des Jahresabschlusses von K+S seit 2015. Damit hat Meyer eine zweijährige „Cooling-off-Periode“..."

(Quelle:  www.finance-magazin.de vom 23.02.2022)

Damals wie heute, alles beim Alten im Hause K+s......
 

29.10.24 19:40

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Unglaublich

Wie immer sieht @DerLaie nur Probleme bei K+S - stellt sich die Frage, warum ihn, gemessen an seinen Aktivitäten hier im Forum, nur diese eine Aktie interessiert. Ein Schelm, wer Böses dabei denkt...

Jedenfalls freut es mich, dass ein hochkompetenter Wirtschaftsfachmann wie Herr Dr. Meyer das Erbe und Vermächtnis von Herrn Dr. Lohr fortführen wird - dieses kongeniale Duo lehrt der Konkurrenz das Fürchten.
Nichts und niemand kann den Aufstieg des Unternehmens und damit auch der Aktie langfristig aufhalten.

Das Zeitalter von K+S hat begonnen.
Vielen Dank an Herrn Dr. Lohr, Herrn Dr. Meyer und alle K+S-Mitarbeiter!  

30.10.24 02:00

4027 Postings, 6184 Tage DerLaie@ Long...

"...Jedenfalls freut es mich, dass ein hochkompetenter Wirtschaftsfachmann wie Herr Dr. Meyer das Erbe und Vermächtnis von Herrn Dr. Lohr fortführen wird - dieses kongeniale Duo lehrt der Konkurrenz das Fürchten.
Nichts und niemand kann den Aufstieg des Unternehmens und damit auch der Aktie langfristig aufhalten...."

Sie schreien ja geradezu nach einer Antwort angesichts IHRER gestörten Wahrnehmung.
Vorab, die Kursentwicklung dem neuen CFO seit seinem Amtsantritt anzulasten wäre nicht angemessen und würde nur Dr. Lohr "entlasten"!

Aber schauen wir uns dennoch einmal an, wie seit der Amtsübernahme des neuen CFO, 'dieses kongeniale Duo der Konkurrenz das Fürchten'  gelernt hat:


 
Angehängte Grafik:
screenshot_(2148).png (verkleinert auf 55%) vergrößern
screenshot_(2148).png

30.10.24 20:01

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Wenn Sie alles so genau wissen

warum ist die Aktie dann erneut im Plus?
Es ist nur eine Frage der Zeit, bis der Kurs die 12 € überschreitet (selbstredend wäre ich damit schon schön im Gewinn), und dann werden einige hier sehr dumm aus der Wäsche schauen!  

01.11.24 10:04

1597 Postings, 2146 Tage NaggamolLong halt doch einfach mal deine F

Du pinselst seit Wochen den gleichen Quark.Und seit Wochen fällt der Kurs.Was willst du uns eigentlich sagen.Wir sind im Abwärtstrend und nicht im Aufwärtstrend.Deine Kaliklitsche ist out kapierst des net  

01.11.24 16:07

1438 Postings, 785 Tage LongPosition2022Die solltest lieber du halten

Dass du hier nichts sinnvolles beitragen kannst, hast du etliche Male bewiesen.
Der Kalipreis hat den Tiefpunkt längst überschritten, was man ab Q4 auch deutlich sehen wird. Doch du bist einmal mehr zu langsam, dies zu verstehen - "out", könnte man sagen.

Deine Beleidigungen sind für mich ein großes Kompliment.  

02.11.24 08:58

4307 Postings, 2470 Tage timtom1011Guten Morgen

Ohje  hier wird es nicht besser  
Meine Körbchen und mein Depot ist voll mit k&S Aktien billig ein gekauf  nun warte ich auf höher Kalipreis und einen kalten Schnee reichen Winter
 

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