Ambac Rocky Balboa oder chapter 11

 

Was bedeuten die Berichte jetzt in Richtung auf die Werte Ambac und PMI? Wie schätzen Analysten die Quartalszahlen (4/09) im Feb. ein?  

 

Ambac sues Credit Suisse over mortgage securities

Hy Marlboromann, kannst Du mir bitte mal einen aktuellen Stand zu Ambac geben bzw. mal erlären was auf uns die nächsten Wochen auf uns zu kommt ...?? Weiß nicht so recht wie icht die News werten soll.

http://www.reuters.com/article/idUSN1220918120100112

Liquidating firms claim billions in stimulus

http://www.reuters.com/article/idUSTRE60B3JP20100112

 

 

Ich fange mal mit den Jahreschart an und gehe dann zu den einzelnen Fakten über.

Der Jahreschart zeigt noch kein generiertes Kaufsignal im MACD, es sieht aber sehr danach aus als wenn es nächste Woche ein Kaufsignal geben kann oder die Woche danach. Das Bollinger Band, hier nicht eingezeichnet, hat sich wie ein Nadelöhr stark verengt. Interessanter weise passt der Chart zur Nachrichtenlage bei AMBAC. Ich habe immer mit der zweiten Januarhälfte frühstens mit Bewegungen bei AMBAC spekuliert und ging von der wichtigsten finalen Bewegung erst am 24 Februar ( Jahresabschluss) aus.

Dieses Chartbild ist so angelegt das es sich von selbst aktualliesiert. Jetzt kann man hier verfolgend wie der MACD sein Kaufsignal generiert.

Zu den Fakten um AMBAC:

- AMBAC soll jetzt mehr Steuerrückzahlung erhalten als 440 Millionen, durch die Übernahme des Bankgeschäftsanteils durch die Regulatoren. Was mich verwirrt ist die Summe, da von 900 Millionen berichtet wurde, aber so undurchsichtig das ich nicht sagen kann ob AMBAC jetzt 900 Millionen insgesamt an Steuerrückzahlungen erhält oder 440 Millionen plus 900 Millionen. Ich weiß es einfach nicht genau, auch wenn so 900 Millionen ein besseres Ergebnis als 440 Millionen sind.

- Der Prozeß, welcher seit Ende 2008 angekündigt wurde, handelt über 1,9 Milliarden Dollar Volumen gegen die Citigrou und die Credit Swiss wegen betrügerischer Täuschung für den Abschluß einer Versicherung über 1,9 Milliarden CDO. Damit hat man nicht verkäufliche Ramschimmobilien indirekt an AMBAC verkauft. Die Credit Swiss war dabei die Bank, welche die CDO von der Citigroup als AAA-Rated bewertet hatte. Interessant an der Geschichte ist, dass die Credit Swiss und die Citigroup sich seitdem vermehrt in AMBAC eingekauft hatten. Sollte AMBAC den Prozeß gewinnen, so wird in den Büchern der Verlust von 1,9 Milliarden herausgebucht. Ergebnis sind dann mit den 440 Millionen Steuerrückzahlung die AMBAC im Januar erhält ein positives Eigenkapital von ca. 300 Millionen ohne andere Ereignisse mit einzupreisen.

Ich denke das der Prozeß gewonnen wird von AMBAC, da die Struktur eines CDO entschlüsselt werden kann und man dann ja sieht wer Recht hat. Die Fakten werden eine eindeutige Sprache sprechen.

Bis zur Verkündung des Urteils würde ich noch die Finger von ABK lassen oder es als Zock betrachten. Sollte ABK gewinnen und im Februar ein positives Ergebniss verkünden, ist die Aktie erst dann als Kauf empfehlenswert. Wie gesagt, kann man aber vorher darauf Spekulieren und die Chancen stehen etwas besser zum Auftstieg aus der Asche.

Gruß Marlboromann

 

AMBAC soll jetzt mehr Steuerrückzahlung erhalten als 440 Millionen, durch die Übernahme des Bankgeschäftsanteils durch die Regulatoren BEI WASHINGTON MUTUAL (AMBAC ist nicht von den Regulatoren übernommen worden).

Was mich verwirrt ist die Summe, da von 900 Millionen berichtet wurde, aber so undurchsichtig das ich nicht sagen kann ob AMBAC jetzt 900 Millionen insgesamt an Steuerrückzahlungen erhält oder 440 Millionen plus 900 Millionen. Ich weiß es einfach nicht genau, auch wenn so 900 Millionen ein besseres Ergebnis als 440 Millionen sind.  

Gestern gab es ja von Goldman Sachs eine Verkaufsempfehlung für die PMI Group. Ist nur komisch das diese Meldung genaus unmittelbar nach den schönen Kursgewinnen kam. Der Shiller Chase Index erholt sich. Der Arbeitsmarkt erholt sich auch. Das Unternehmen hat noch keine Insolvenzwarnungen herausgegeben. Sie haben keine Staatshilfe in Anspruch genommen. Wie sollte hinter dieser Meldung also kein System stecken??  

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anleihen/...redit-suisse;2512276  

KLAGE GEGEN CS IN DEN USA: Der Anleihenversicherer Ambac hat die Credit Suisse auf Schadenersatz verklagt. Das krisengeplagte US-Unternehmen musste hohe Schadenssummen schultern, weil die Schweizer Grossbank laut der Klageschrift falsche Angaben zu Hypothekenverbriefungen gemacht hatte. In der am Dienstag in Manhattan beim obersten Gericht des Staates New York eingereichten Klage geht es um ein Paket von mehr als 2000 Hypotheken, das die CS verbrieft und am Markt weiterverkauft hatte. Nach Ansicht von Credit Suisse sind die Klagen jedoch unbegründet; die Bank will sich deswegen zur Wehr setzen.

http://www.handelszeitung.ch/artikel/...RBLICK-Wirtschaft_666328.html

http://de.reuters.com/article/marketsNews/idDEBEE60C08D20100113

http://www.nzz.ch/nachrichten/wirtschaft/aktuell/...72_1.4498544.html

Marlboroman, ich denke aber das die Klage viele Investoren & Zocker anlocken dürfte.Das wiederum könnte den Kurs schnell (im positiven Sinne) ausbrechen lassen. 

 

Zum besseren Verständnis

AMBAC hat keine Luftnummern versichert, sondern Asset Backed Securities (ABS), also langfristige Kapitalkreisläufe auf der Basis realer Werte. Mehrere ABS wurden dann in ein Collateralized Debt Obligations (CDO), also die Zusammenfassung verschiedener Bündel von verbrieften Krediten (ABS) und welche in der Finanzwelt genutzt wurden zum Weiterverkauf dieser verbrieften Kreditbündel.

 Warum AIG baden ging.

Jetzt wisst ihr das CDO ein Pool von ABS also Pfandbriefen sein kann.Die tolle Erfindung der Wallstreet war es diesen Pool in drei Tranchen zu stückeln, um ihn günstiger zu machen. AIG hatte die Equity Tranchen versichert, also die niedrigste Tranche. Das ist die welche sehr riskant ist und ausgefallen war. AMBAC dagegen hat die Senior Tranche also die höchste Tranche versichert.   Das ist die ihrem Rating auch entsprachen.

 Warum sind dann die Ratings auch für die Senior Tranche gefallen?

Die Banken können sich untereinander Geld leihen und im sogenannten Interbankenmarkt selber die Geldmenge erhöhen. Dies tut man z.B. durch Zweckgesellschaften welche sich in Finanzoasen befinden. Also mit Verdunklung. Durch diese Geldschwemme stiegen die Immobilienpreise in den USA stark an.

 Wie löst man nun dieses Problem

 Erst nachdem alle Investoren die jene Equity Tranche z.B. gekauft hatten sofort diese komplett als Ausfälle zu beklagen hatten - das Geld war futsch - hat man die Geldmenge in den USA durch die FED erhöht.  So löst man das Problem.

Durch die Änderungen in der Hypothekenfinanzierung durch HARP oder HAMP sind die Senior Tranchen wieder ganz sicher. Es kommt nur auf die Anzahl der Modifizierungen an.

 Ein CDO hat an Ramsch bei 500 Millionen Wert 40 Millionen an Ramsch. Dieses Ergebnis zeigte uns Bear Stearns auf.

Gruß  Marlboromann

 

http://www.forbes.com/2010/01/13/...rkets-bonds.html?partner=yahootix  

Ambac May Owe Up to $1.2 Billion Because of Monorail Bankruptcy

14. Januar (Bloomberg) - Ambac Assurance Corp, das Band Versicherer kann so viel wie 1,2 Milliarden Dollar aufgrund eines Konkurses von gestern schuldig Einreichung von Las Vegas Monorail Co.

Ambac versichert mindestens $ 451 Millionen in Anleihen im Jahr 2000 ausgegeben, wenn die Las Vegas Monorail 3,9 gekauft Meile-lange Linie von MGM Grand-Bally's Monorail Limited Co. Sollte Las Vegas Monorail nicht eine weitere Zahlung auf die Anleihen zu machen, würde Ambac verpflichtet werden, Deckung der Verluste, so das Unternehmen vor Gericht Papiere eingereicht gestern in US Bankruptcy Court in Las Vegas.

"Ambac schätzt, dass die Gesamtdauer der Exposition im Rahmen der Politik-und Sicherungsverträge werden ca. $ 1,163 Milliarden", sagte das Unternehmen vor Gericht Papiere. Dieser Betrag umfasst Kapital und Zinsen Exposition Forderungen bereits ausgezahlt wurde, so das Unternehmen.

"Offensichtlich hat, dass eine Transaktion, die auf unserem Radar für eine ganze Weile her ist", sagte Ambac Managing Director of Investor Relations Peter Poillon in einem Interview heute. "Wir haben es der Bewertung."

Poillon ging zu sagen, wie viel Geld das Unternehmen gesetzt haben Flächen können zu Verlusten für den Monorail Anleihen zu decken.

Las Vegas Monorail meldete gestern Gläubigerschutz nach Kapitel 11 des US Bankruptcy Code, die typischerweise von Unternehmen, die Betriebskosten zu halten, während sie Schulden geschnitten und neu zu organisieren erwarten, verwendet wird.

Gesucht Entlassung

Ambac fragte US-Konkursgericht Richterin Linda Riegle zu Fall Las Vegas Monorail zu entlassen, und argumentiert, dass es unter Kapitel 9, die für staatliche Einrichtungen vorbehalten ist erneut eingereicht werden müssen. Ambac argumentierte vor Gericht Papiere, die Las Vegas Monorail tatsächlich ist eine Gemeinde, weil es von der Regierung von Nevada gesteuert.

Die Monorail ist eine not-for-Profit-Organisation gegründet, um Finanzierung und Betrieb der fahrerlosen Transportsystem, das läuft von in der Nähe des Las Vegas Strip zum Convention Center. Obwohl die Monorail Einnahmen betriebliche Aufwendungen abdeckt, hat es nie ausgereicht, um Zinsen zu bezahlen, nach dem ein Gericht die Hinterlegung von Chief Executive Officer Curtis L. Myles III.

Die Einschienenbahn, sagte in seiner Konkursantrag, dass ihre Vermögenswerte in Höhe von 10 Millionen Dollar wurden bis zu $ 50 Millionen und hatte Schulden von $ 500 Mio. auf US $ 1 Milliarde.

Der Fall ist wieder in Las Vegas Monorail, 10-10464, US Bankruptcy Court, District of Nevada (Las Vegas).

http://www.businessweek.com/news/2010-01-14/...norail-bankruptcy.html

 

2009 gab es in den USA 2,21% Zwangsvollstreckungen. Das bedeutet das jedes 45 Haus in die Zwangsvollstreckung kam. Die Nachricht ist weit aus weniger schlimm als man meist annahm. http://www.bizjournals.com/losangeles/stories/2010/01/11/daily24.html

Und viele Eigentümer benutzen die Möglichkeit zur Refinanzierung ihrer Häuser. 30jähriger Zinssatz liegt aktuell bei 5%.

Chief Economist Frank Nothaft noted home sales, especially for lower-priced homes, have improved as the economy gets better. Also, "with fixed mortgage rates staying near a record low, many homeowners are taking the opportunity to refinance."  http://online.wsj.com/article/...18.html?mod=WSJ_hpp_sections_markets  

Die Monorailgesellschaft weiß nicht einmal wie hoch ihre Schulden sind. Da steht zwischen 500 und 1000 Millionen. Holla, was haben die den ganzen Tag im Management gemacht, sich die Latte blasen lassen?
Ein Finanzloch mit einer unbekannten Größe von 500 Millionen mehr oder weniger, auf so eine Idee können nur Staatsbedienstete kommen. Schonmal was vom Taschenrechner und Kassenjournal gehört liebe Monorail-Manager?

Aber da es ein Staatsunternehmen ist zahlt das mal wieder der amerikanische Steuerzahler. Chapter 9 werden die wohl nicht umgehen können um ihr Versagen zu vertuschen. Denn bei CH11 wären die Vollpfosten im Management der Las Vegas Monorailbahn sauber raus und AMBAC dürfte zahlen, sonst nicht. Ich empfehle die Orgelpfeifen in die Verantwortung zu nehmen.  

Kurz gesagt bedient man sich CH 9, wenn man in Zusammenarbeit mit den Gläubiger als Municipality Bond also Staatsgemeinde oder Firma des öffentlichen Rechts einen Finanzplan vorlegt um seine Schulden zu tilgen.
Chapter 9 ist also so ähnlich wie Chapter 11 für Privatfirmen nur das der Staat für den Gläubiger keine Sicherungsleistungen zurückstellen muss.

Alles über Chapter 9 unter http://www.uscourts.gov/bankruptcycourts/...uptcybasics/chapter9.html
Chapter 9

Municipality Bankruptcy

The chapter of the Bankruptcy Code providing for reorganization of municipalities (which includes cities and towns, as well as villages, counties, taxing districts, municipal utilities, and school districts).

Purpose of Municipal Bankruptcy

The purpose of chapter 9 is to provide a financially-distressed municipality protection from its creditors while it develops and negotiates a plan for adjusting its debts. Reorganization of the debts of a municipality is typically accomplished either by extending debt maturities, reducing the amount of principal or interest, or refinancing the debt by obtaining a new loan.

Although similar to other chapters in some respects, chapter 9 is significantly different in that there is no provision in the law for liquidation of the assets of the municipality and distribution of the proceeds to creditors. Such a liquidation or dissolution would undoubtedly violate the Tenth Amendment to the Constitution and the reservation to the states of sovereignty over their internal affairs. Indeed, due to the severe limitations placed upon the power of the bankruptcy court in chapter 9 cases (required by the Tenth Amendment and the Supreme Court's decisions in cases upholding municipal bankruptcy legislation), the bankruptcy court generally is not as active in managing a municipal bankruptcy case as it is in corporate reorganizations under chapter 11. The functions of the bankruptcy court in chapter 9 cases are generally limited to approving the petition (if the debtor is eligible), confirming a plan of debt adjustment, and ensuring implementation of the plan. As a practical matter, however, the municipality may consent to have the court exercise jurisdiction in many of the traditional areas of court oversight in bankruptcy, in order to obtain the protection of court orders and eliminate the need for multiple forums to decide issues.  

was den kurs betrifft zumindest kein Absturz  

Marlboromann Dein Bericht 964 ist Weltklasse ! Bekommst ******* Sterne :-)

Las Vegas Monorail Konkurs; Ambac großen Exposition

NEW YORK, Jan 14 (Reuters) - Die Las Vegas Monorail Co hat Konkurs angemeldet Schutz, Kennzeichnung der jüngsten wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu verkehrsreichsten Americas Glücksspiel-Center getroffen, und Freilegen Bindung Versicherer Ambac Financial Group Inc (ABK.N: Quote, Profile, Research ), um eine mögliche $ 1,16 Milliarden von Schulden.

"Der Rückgang der Operationen der Monorail ist direkt auf den Rückgang der Gaming-Erträge in Nevada gebunden, und vor allem entlang des Las Vegas Strip", sagte Las Vegas Monorail Chief Executive Curtis Myles in einem Gerichtsverfahren gegen. Fahrgastzahlen "nicht erfüllt hat Projektionen bildeten vor dem wirtschaftlichen Zusammenbruch", fügte er hinzu.

Las Vegas Monorail ist eine not-for-Profit-Unternehmen durch den Staat von Nevada, die die fahrerlosen Schwebebahn, ein 3,9 Meile (6,3 km), sieben-stop, erhöhte Service verbindet mehrere Hotels am Las Vegas Strip und der Stadt betreibt Konvention eingerichtet Zentrum.

Die Rezession hat sich die Zahl der Besucher in den Casinos in Las Vegas verringert sowie Kongress-Teilnahme. Die Stadt hat auch der Zusammenbruch erlitten einen Immobilienboom.

Nach einer Einreichung an die Bundes-Konkursgericht in Las Vegas, Ambac Assurance Corp Versicherten $ 451 Millionen von steuerfreien Anleihen werden zum Kauf Las Vegas Monorail von der Eisenbahnverbindung von MGM Grand-Bally's Monorail LLC im Jahr 2000 zu finanzieren.

Ambac sagte, wenn das Unternehmen seine Zahlungen auf einige ältere "erster Klasse" Anleihen "insgesamt Exposition unter (Ambac's) Politik und Sicherungsverträge werden rund 1,16 Milliarden Dollar."

Er bat das Gericht, Kapitel Las Vegas Monorail 11-Petition entlassen und refile seinen Fall unter Kapitel 9, ein Teil der Bundesverwaltung Konkurs-Code, der an die Kommunen gilt.

Ambac und Rivalen haben gekämpft, um neue Geschäftsmodelle zu verlieren, da ihre "Triple-A" Kredit-Ratings im Jahr 2008 im Zuge der Verluste auf riskante Schuldtitel und Verbriefungen verbunden zu schreiben.

Im vergangenen Jahr warnte Ambac sie laufen konnte von Bargeld und werden gezwungen, Konkurs-Schutz zu suchen.

In seinem Hof Ablage, sagte Myles Las Vegas Monorail seit 2004, verwendet Erlöse aus der Anschubfinanzierung und damit verbundene Rückstellungen zu halten Betrieb, hat aber jetzt die Ressourcen erschöpft.

Er sagte, während der Umsatz reichte aus, um Vorgänge abdecken, es war nie ausreichen, um Zinsen zu bezahlen.

Die Monorail wird voraussichtlich weiter in Betrieb während der Bearbeitung von Konkursen.

Je nach Konkursantrag, Las Vegas Monorail hat sich zwischen $ 10 Millionen und 50 Millionen Dollar von Vermögenswerten, und zwischen $ 500 Millionen und 1 Milliarde Dollar Schulden.

Der Fall ist wieder in Las Vegas Monorail Co, US Bankruptcy Court, District of Nevada, Nr. 10-10464. (Zusätzliche Berichterstattung von Jon Stempel; Bearbeiten von Andrew Hay)

http://in.reuters.com/article/marketsNewsUS/...;virtualBrandChannel=0

 

Tradeworx Inc hat am 14.1.2010 477,948 Aktien von AMBAC dazu gekauft. Das gibt mir Hoffnung, denn damit haben sie ihre Aktiendepot an AMBAC-Aktien auf 285.76% gegenüber vorher erhöht.

Bis dahin sah man mehr eine Hold-Strategie der Intis. Ausnahme war am 4.1.2010 California Public Employees Retirement System die komplett aus AMBAC ausstiegen -683,050 verkauft hatten.

Seit dem 11.1.2010 kauften mehrere Intis kleinere Positionen dazu.

Gruß Marlboromann  

warum ambac im pre market schon wieder um 4,5% abstürzt..

immer dasselbe spiel....rauf..und langsam wieder runter...  

 

Ambac steht meiner Meinung nach kurz vor chapter 11????!!!

bei $ .271...

Hier muss man vorsichtig sein und stopp loss setzen!!!

http://www.reuters.com/article/idUSN1420672520100114

$ 75 cent...

sei doch froh dass er runtergeht...wenn du nach deiner Quelle gehst...sagt die doch stron buy. Also kannst du dich doch vollkaufen mit Ambc und dann in der dritten welle richtig hohe gewinne realisieren.