den letzten, wichtigsten TWie bereits erwähnt, unter den Bedingungen der Vereinbarung, Thornburg Mortgage beabsichtigt, um etwa $ 948 1 2015, mit einem Zinssatz von 12% und einen ersten Umrechnungskurs von 1333,3333 $ pro Aktie 1000 der wichtigsten Höhe der Noten (Das entspricht einem anfänglichen Wandelpreis von 0,75 Dollar pro Aktie). Das Unternehmen wird auch die Versicherer eine Option zum Kauf eines weiteren $ 150 Mio. Gesamtwert Höhe der Noten. Die vorgeschlagene 12% Senior Subordinated Notes reifen wird am 1. April 2015, es sei denn, früher erlöst, zurückgekauften oder konvertiert. Die Underwriter für das Angebot gehören Friedman Billings Ramsey, UBS Investment Bank, Jefferies & Company, JMP Securities and Keefe, Bruyette & Woods.
Zusätzlich zu den Convertible Notes, die Firma wird garantiert dem Inhaber beachten. Jeder Käufer der Noten erhalten abnehmbare Warrants zum Erwerb von Aktien der Stammaktien, das sind ausübbar zu einem Ausübungspreis von $ 0,01 pro Aktie, die Optionsscheine in der Summe wird gleich auf rund 5% der ausstehenden voll verwässert Eigenkapital.
Die Konvertibilität der Noten in Stammaktien wird abhängig von Zustimmung der Aktionäre eine Erhöhung des autorisierten Kapitals des Unternehmens. Die Aktionäre stimmen über diese Ermächtigung auf das jährliche Treffen, das stattfinden soll am oder vor dem 22. Mai 2008. Wenn Zustimmung der Aktionäre erhalten, die Noten werden Cabriolet, an der Option des Inhabers auf einen ersten Umrechnungskurs von 1333,3333 $ pro Aktie 1000 der wichtigsten Höhe der Noten, die auf eine Umwandlung Preis von $ 0,75 pro Aktie. Ausgabe von Stammaktien, auf die Umwandlung der Noten könnten dazu führen, dass die Emission von mehr als 500% der derzeit ausstehenden Stammaktien. Wenn Zustimmung der Aktionäre ist nicht erhalten, die zu zahlenden Zinsen auf die Noten, die Erhöhung auf 25%, und das Unternehmen verpflichtet werden, die Ausgabe zusätzlicher Optionsscheine zu beachten, Inhaber, wie unten beschrieben.
Wenn Zustimmung der Aktionäre der Erhöhung der autorisierten Aktien nicht erteilt wird, jeder Käufer würde auch dann erhalten zusätzliche Optionsscheine zum Kauf zusätzlicher Aktien der Stammaktien gleich der dann noch verbleibende verfügbar berechtigt aber nicht ausgegeben Aktien der Stammaktien, ausübbar vom 22. Mai 2008 bis April 1, 2015, zu einem Ausübungspreis von $ 0,01 pro Aktie.
Die Emission der Wertpapiere nach den Override-Vereinbarung und die Notiz bietet oben beschriebenen Regel bedürfen der Zustimmung der Aktionäre des Unternehmens im Einklang mit der Politik der Zustimmung der Aktionäre der New York Stock Exchange. Allerdings, nach einer sorgfältigen Überprüfung der Fakten, die Mitglieder des Audit Committee von Thornburg Mortgage's Board of Directors bestimmt, dass jede Verzögerung, die durch Sicherung der Zustimmung der Aktionäre vor der Emission dieser Wertpapiere ernsthaft gefährden würde die finanzielle Lebensfähigkeit des Unternehmens. Nach einer Ausnahme in der New York Stock Exchange die Zustimmung der Aktionäre, die der Gesellschaft Audit Committee genehmigt Mitglieder der Gesellschaft zu sein, die Unterlassung Zustimmung der Aktionäre, die ansonsten wurden im Rahmen dieser Politik erforderlich. Die New York Stock Exchange hat das Unternehmen die Anwendung der Ausnahme. Im Vertrauen auf diese Ausnahme ist das Unternehmen Mailing einen Brief an alle Aktionäre anmeldenden sie von ihrer Absicht, für die Erteilung von Wertpapieren ohne vorherige Zustimmung der Aktionäre. eil der Mitteilung:
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chris_crazy |
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