himself81: Die Sushi befindet sich nicht direkt über Mattress Firm, da befindet sich noch die Mattress Holdco (siehe auch SC aus Bilanz, hier nur Holdco genannt). Was hat es mit der Holdco in der MF Bilanz auf sich? Passen dazu würden die unten angeführten Kapitel aus dem SUSHI-Explan:
"2.5 Gemäß dem Kapitel 11 Plan, der Plan Unterstützungsvereinbarung und der Exit Facility sind einige Führungskräfte der Matratzenfirmen berechtigt, an einem Management Incentive Plan teilzunehmen, dessen Bedingungen erst nach Inkrafttreten des Kapitel 11 Plans wirksam werden. Der Management Incentive Plan sieht die Ausgabe von (i) 10% der Aktien von SUSHI und 10% der von SUSHI ausgegebenen PIK-Schuld vor oder (ii) wenn die in Absatz 1.35 von Teil 3 (Hintergrund und Zweck des Plans) genannte alternative Struktur umgesetzt wird, 10% der Aktien von Mattress Holdco, Inc. und 10% der von Mattress Holdco, Inc. ausgegebenen PIK-Schuld. Die Zuteilung der Prämien für den Management Incentive Plan wird vom Vorstand von SUSHI oder Mattress Holdco, Inc. nach dem Inkrafttreten des Chapter 11 Plans festgelegt, der voraussichtlich Mitte November 2018 erfolgen wird. Bestimmte Mitglieder des oberen Managements der Matratzenfirma Entitäten sind auch Direktoren und Manager von SUSHI.
1.35 Angesichts der Bedeutung des erfolgreichen Ausstiegs der Matratzenfirma aus ihren Chapter 11-Fällen wurde im Chapter 11-Plan eine Alternative zu dem Vorschlag identifiziert, soweit das Schema nicht erfolgreich umgesetzt wird. Unter diesen Umständen würde SUSHI der Kreditnehmer im Rahmen der SUSHI-Fazilität bleiben und die Kreditgeber im Rahmen der Exit-Finanzierung würden Eigenkapital und PIK-Schulden der Mattress Holdco, Inc. übernehmen. Diese Option ist jedoch davon abhängig, dass die Kreditgeber "in ihrem alleinigen und absoluten Ermessen" mit den Ergebnissen ihrer sorgfältigen Prüfung der potenziellen steuerlichen Auswirkungen der Struktur auf die USA zufrieden sind. Daher wird allgemein davon ausgegangen, dass das Schema mehr Sicherheit für eine erfolgreiche und rechtzeitige Umsetzung des Chapter 11-Plans bietet." |
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