DIC Asset - TopPick?

 

sind heute in Stuttgart 600k über den Tisch gewandert!!!  

Symbol	Name	Last Price	7D	1Y
DIC	Branicks Group AG	1, 92 € (Xetra)	+7.0%	-28.9%
		27.9% UNDERVALUED

 

ist hier eigentlich "Eigenhandel" erlaubt? Das wäre ja eine Sensation wenn man eigene Schulden so billig zurückkaufen könnte. Dann wäre ja bei einer Fremdfianzierung zu 60% auf einen Schlag 100% der Anleihen Rückzahlung erledigt.

Daher Frage: - ist das möglich?

Dann steige ich am Montag oder Dienstag auch noch mit einer 5-stelligen Position in die Anlage ein. Das wäre doch ein relativ sicheres Investment - oder?

40% Kursgewinn und 2,25% Zins beim Halten bis Laufzeitende - es sei denn bis kurz vorher wird eingesammlet. Dann trenne ich mich auch bei Kurs 98%.

Was meint ihr?  

Anleihe Long und den Kauf finanziert indem sie die Aktie massiv geshortet haben.

Nun realisieren sie leider selbst, dass die Aktie kurz vor dem Ausbruch steht und lösen den Trade auf.

Branicks kann damit wie du schon gesagt hast zu einem fetten Discount die 2026 Anleihe zurückkaufen, wie sie auch schon in Q4/2024 gemacht haben.

Ich würde eher die Aktie anstatt die Anleihe kaufen, aber jeder wie er mag.  

... also vor den nächsten Quartalszahlen so noch in trockene Tücher bringen. Das wäre ja mega! Dann wäre gleichzeitig auch StARUG vom Tisch, das Zinsniveau bleibt niedrig und die neue Bundesregierung wird den Immobiliensektor ankurbeln. Ich vermute, an Pfingstmontag gehts dann schon los mit steigenden Kursen - dann Kurse weit über 2 EUR - bis die meisten aus den Pfingstferien zurück sind, ist hier schon alles wieder nach oben gelaufen - grins - :-) - so könnte es sein ....  dann ist der Drops gelutscht ...  

Was ist passiert (außer der Short-Reduktion von Helikon)?
Wird das als Indiz gedeutet, dass Verkäufe schon in trockenen Tüchern sind?
Wieso sollte man aktuell Anleihen (im großen Stil) zurückkaufen können? Die Anleihen sacken ja auch gerade wieder ab.
Ich kann die Euphorie nicht ganz nachvollziehen. Aber vielleicht habe ich ja irgendwelche News verpasst.
Mag mich bitte jemand aufklären.  

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
DE000A1X3XX4
3,77 %
2025-06-09  

Die Vorstandsvorsitzende der Branicks Group AG, Sonja Wärntges, kommentiert:
„Wir sind erfolgreich in das Geschäftsjahr 2025 gestartet und mit unserer finanziellen Konsolidierung und operativen Performance verlässlich auf Kurs. Was wir uns vorgenommen haben, setzen wir 2025 und darüber hinaus Schritt für Schritt um.“  

Zusätzlich wurden im ersten Quartal Bankschulden zurückgeführt und die fälligen Immobilienfinanzierungen refinanziert. Branicks hat damit nach der bereits 2024 erfolgten vollständigen Rückzahlung der Brückenfinanzierung für den Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an der VIB Vermögen AG die finanzielle Konsolidierung im ersten Quartal 2025 nahtlos fortgesetzt und beabsichtigt, auch die verbleibenden, 2025 fälligen Schuldscheindarlehen plan- und fristgerecht zurückzuzahlen.  

es Branicks so schlecht gehen würde, würde man keine Immos refinanzieren!!!  

Branicks wird in den nächsten Tagen die 2025 ssd tilgen und damit das Starug verlassen.

Wir kennen das doch bereits bei branicks.

Immo Verkäufe wurden durchgeführt und dann erst zeitverzögert reported.

Und das passt auch mit der zitierten Management Aussage oben zusammen, dass alle Zahlungsverbindlichkeiten bezahlt werden.

 

Was haben besicherte Immofinanzierungen mit dem Zustand von Branicks zu tun?
Die Kredite liegen in Subunternehmen und sind mit Immobilien besichert. Da kann man relativ viel refinanzieren.  

Kann durchaus sein, dass alles bereits unterschrieben ist und nur noch veröffentlicht werden muss.
Es würde aber für weitere Verhandlungen von Vorteil sein, wenn man mit veröffentlichten Deals denn Druck rausnehmen würde. In der Vergangenheit hat man das auch so gemacht.

Ich würde mich nicht darauf verlassen, dass im Juli bereits das Starug abgeschlossen ist. Bis Ende des Jahres sind nochmal 9 Mio Euro fällig (zweite Fee). Bis diese nicht bezahlt ist, ist auch das Starug nicht abgeschlossen. Bis dorthin werden aber noch andere Zahlungen fällig.  

Die Transaktionen laufen, werden aber wie in den letzten Monaten immer erst veröffentlicht wenn das closing stattfand.

Mit der jüngsten Transaktion von VIB ist nun genug Cash da, um noch mehr Immobilien von Branicks zu kaufen.

Die Schuldenthematik, die zu diesem krassen Kurseinbruch bei Branicks geführt hat in den letzten Jahren, ist meiner Meinung nach kein großes Thema mehr.

Der Hedgefonds ist bereits auch auf dem Rückzug!

Läuft doch alles!

Happy trading!  

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...86-a05d-c48c95650183_de  

Nicht viel aber die Richtung ist erkennbar

Helikon Investments Limited
BRANICKS Group AG
Historie
DE000A1X3XX4
3,69 %
2025-06-13  

Die Transaktion war doch bereits bekannt. Also leider nichts neues.
https://branicks.com/wp-content/uploads/2025/05/...1_2025_DE_safe.pdf - Seite 4
Verkauf eines Logistikobjekts (COP) im Q1 unterzeichnet; Closing voraussichtlich bis Ende Juni 2025  

Hä, was redest du?

Die andere Logistik Immobilie, die verkauft wurde… die steht laut Earnings Call im Mai 2025 bei Hochheim und ist sehr klein und nicht wirklich relevant.

Der Immo Deal, der nun von VIB geclosed wurde, bezieht sich auf den Standort Schwarzenbruck und ist eine top 20 Immobilie, also alles andere als unwichtig ;)

Auch wenn man es nicht wahrhaben will… aber Branicks setzt wie vom Management versprochen die Entschuldung weiter fort.  

Das von Ihnen angesprochene Logistik-Objekt in Hochheim war aber nicht Bestand des Commercial Portfolio sondern im Bestand des Institutional Portfolio.
Gerne nochmal nachhören https://www.webcast-eqs.com/branicks-2025-q1 ca. ab Minute 37 beginnt die Frage.  

https://branicks.com/...p-ag-verkauf-von-logistik-center-in-hochheim/  

Nachdem man zuletzt im Juni/ Juli 2024 bereits Logistik Immobilien an P3 Logistic Parks verkauft hat, wurde nun ein weiterer Deal von VIB geclosed.

Dieses Mal in Schwarzenbruck!

Die nächsten Tage kommt dann wohl die News, dass branicks wieder Immobilien an VIB verkauft hat und damit haben sich die Schulden Tilgung für 2025 erledigt!

Gleichzeitig kann branicks die 2026 Anleihe zu einem fetten Discount zurückkaufen!

Lecker!  

Pushen Sie einfach darauf los oder sollte das auch irgendwie Sinn ergeben?

Bis Ende des Monats sind 112 Mio fällig. Zusätzlich fallen Ende 2025 nochmal 9 Mio an Gebühren an (um Starug abzuschließen). Bis dorthin sind aber nochmal zusätzlich 68 Mio an SSD fällig. Wie soll sich das ausgehen, dass man dann noch Anleihen zurückkauft?

Branicks hatte Ende Q1 105 Mio an Cash. Der Großteil war restricted. Von wo soll nun das Geld für all das herkommen?  

Von dem Cash auf der Branicks Bilanz sind nur 66 Mio restricted. 40 Mio können damit direkt in die Tilgung der 2025 ssd fließen.

Der Rest wird wohl von Verkäufen an VIB oder Dritte kommen. Das Management hat zuletzt ja häufig betont, dass alles getilgt wird. Dh die abgeschlossenen Transaktionen werden dann in den nächsten Tagen announced bzw. Vll kommt auch nur die Meldung dass 2025 ssd getilgt wurde.

Woher das Geld für die 2026 Anleihe kommen soll? Naja, bereits in Q4 2024 hat branicks etwas der 2026 Anleihe zurückgekauft, mit einem fetten Discount!

Sieht eher nach einem Zeichen der Stärke aus oder? :)

Der Hedgefonds weiß auch, dass es so langsam an der Zeit ist den Short zu schließen. Die Insolvenz auf die man hier spekuliert hat, wird nicht mehr kommen.  

Aber für mich sieht das Bild leider nicht so rosig aus.
Mit dem Verkauf wurden ca. 40 Mio bei der VIB eingenommen. Das heißt man hat 90 Mio zur Tilgung zur Verfügung. Man wird die 23 Mio schon noch auftreiben bis zum Ende des Monats. Also davon gehe ich auch aus. Aber was dann?

Ich hoffe für Branicks, dass die restlichen SSD erst gegen Jahresende fällig werden. Dann hat man zumindest noch Zeit auf eine Markterholung zu hoffen. Aber es werden dennoch Zinszahlungen fällig. Am 22. September werden wieder ca. 8,5 Mio an Zinsen für die Anleihe fällig...

Ich bin auf alle Fälle gespannt, was hier passiert.  

warum kauf man die Anleihe ggf. kreditfinanziert über die Börse zurück. das wäre doch das beste Geschäft - die Anleihe notiert zu 56 % "unter Wert". das heisst: mit 56 EUR Einsatz könnten 100 EUR eigene Schulden weggezaubert werden. Wo liegt mein Denkfehler?