31.03.2008 15:27:03 (AKTIENCHECK.DE)
München (aktiencheck.de AG) - Markus Meyer, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Nabaltec (ISIN DE000A0KPPR7/ WKN A0KPPR) weiterhin mit "buy" ein. Der Auftragsbestand habe zum Ende des Jahres 2007 mit einem Wert von 36,8 Mio. EUR 50% höher gelegen als zum Ende des Vorjahres (23,9 Mio. EUR). Nach Schätzung von UniCredit Markets & Investment Banking werde der Umsatz von Nabaltec in diesem Jahr um 30% steigen, während sich das EBIT mehr als verdoppeln dürfte. Die Nachfrage aus den USA sei im Jahr 2007 sehr stark gewesen, scheine sich in diesem Jahr jedoch abzuschwächen. Man könne daher davon ausgehen, dass Nashtec in diesem Jahr nur bei einer Kapazitätsausnutzung von 75% laufen werde. Hinzu komme, dass die Verdoppelung der US-amerikanischen Kapazitäten, die für 2010 geplant sei, vermutlich um mindestens ein Jahr verschoben werde. Die EPS-Schätzung von UniCredit Markets & Investment Banking liege für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei 0,31 EUR bzw. 0,75 EUR, so dass sich ein KGV von 26,3 und 11,4 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 17,00 EUR auf 12,00 EUR gesenkt, was einem Aufwärtspotenzial von rund 100% entspreche. Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein von Nabaltec fest. (Analyse vom 31.03.08) (31.03.2008/ac/a/nw) Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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28.03.2008 11:32:22 (AKTIENCHECK.DE)
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten der "Prior Börse" ist die Aktie der Nabaltec AG (ISIN DE000A0KPPR7/ WKN A0KPPR) ein Geheimtip. Grundsätzlich würden die Geschäfte von Nabaltec prima verlaufen. Die Oberpfälzer, die Pulver für die Kunststoffindustrie und den Keramiksektor anböten, würden vom wachsenden Bedarf nach Gebäudesicherheit und Brandschutz profitieren. So sorge die Unternehmensgruppe z.B. dafür, dass Computerkabel, Bodenbeläge oder Textilien nur schwer entflammbar seien. Gerhard Witzany, der Vorstand, setze alles daran, das Sortiment umzukrempeln. Er setze immer öfter auf margenstarke Produkte und visiere höhere Gewinne an. Zu dumm nur, dass die in den USA betriebene Fabrik im vergangenen Jahr mit technischen Problemen zu kämpfen gehabt habe und außer Betrieb gewesen sei. Zum Glück sei der Schaden versichert gewesen. Allerdings sei die Bilanz nicht mehr zu retten gewesen. Zwar habe sich der Umsatz um 23% auf 88 Mio. Euro erhöht, doch das Ergebnis auf Konzernebene sei nur knapp im grünen Bereich. Die operative Marge habe zuletzt lausige 3% betragen. Ab dem Jahr 2010 solle die Kennzahl "deutlich zweistellig" sein. Geht der Plan auf, ist nach Ansicht der Experten der "Prior Börse" die Aktie der Nabaltec AG mit einem KGV (2008) von 10 ein Geheimtip. (Ausgabe 23 vom 28.03.2008) (28.03.2008/ac/a/nw) |
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