Software-Perle mit enormem Wachstum

Oel billig = schlecht
Oel teuer = schlecht
Dollar hoch = schlecht
Dollar tief = schlecht

:)

Wird mal Zeit fuer eine richtig Roadshow Offensive.
Adesso hat eine goldene Zukunft dank der Digitalisation.
 

der Konso am Markt weitestgehend verschont geblieben. Insofern kein Wunder, wenn es auch mal Gewinnmitnahmen gibt. Ist ja nun nicht so als wäre Adesso so wahnsinnig günstig, dass sie zwingend steigen muss.

Wenn ich wieder 10-12% Umsatzwachstum und 15-17% Gewinnwachstum in 2019 unterstelle, kommt man auf ein KGV19 von etwa 22. Okay und für das Wachstum fair, aber halt auch nicht günstig genug, um nach der langen Rallye nicht auch mal Gewinnmitnahmen zu sehen. Der Kurs steht ja immer noch 10 mal so hoch wie vor 6 Jahren.  

https://www.adesso-group.de/adesso-group-de/...g-warburg-research.pdf  

Wahnsinn!... Gut genauso heftig geht es in die andere Richtung laut Order book...

Gott... Was nur los mit den Menschen.  

gewesen zu sein und man konnte auf ganzer Laenger ueberzeugen...

 

dafür kann Adesso bestimmt nichts dafür. Ich bin noch nicht hier investiert, obwohl ich die Firma aufgrund ihrer operativen Marge sehr interessant finde. Meine Kohle steckt in Chinawerten, die kann ich bei deren Bewertungsniveau jetzt nicht verkaufen. Letztendlich werden doch die meisten Aktien runtergeprügelt mit Ausnahme von den gehypten US-Cloudfirmen wie Twilio, und wie sie alle heissen, die meisten machen sogar Verluste (bei natürlich starkem Wachstum)  und einiger stabiler Werte wie Microsoft, Visa, Mastercard, etc. Schaut euch z.B S&T AG an. Gute news zur operativen Entwicklung bringen zur Zeit in dem Marktumfeld nichts. Bleibt nur zu hoffen dass uns der verlogene orange amerikanische Oberaffe mit seinen Zöllen nicht in eine Rezession führt; das ist die Hauptsache, irgendwann werden sich die Kurse den Fundamentaldaten angleichen. Wobei Adesso mit KGV um 22 für 2018 jetzt auch noch  nicht total übertrieben unterbewertet ist. Mfg  

Startschuss # 13  

Angehängt die Zahlen 2018 die zur Stunde auf der Webseite publiziert wurden.

Umsatz +17%, EBIT Marge verbessert, Eigenkapital +16%, Dividende +12%, Gewinn +22%.

Das war mein Sorgenkind letztes Jahr aber mit so einer tollen Bilanzvorlage hätte wohl niemand gerechnet.

 

was eps angeht.
Aber bei den Einstellungen von Personal und Investitionen ist das tolerierbar und sollte nicht abgestraft werden. Aber mal sehen wie der Markt reagiert.

Das das Wachstum quasi komplett organisch ist ist beieindruckend.  

was cih erwartet habe... Minus.  

Ich Fand die Zahlen gar nicht so schlecht??  

Ich denke der niedrigere Kurs erklärt sich zum einen durch den Rückgang im EPS in Q4/2018. Zum anderen durch den vorsichtigen Ausblick. Allerdings sollte man bedenken, dass adesso traditionell vorsichtig guided. Zum Beispiel wurde im letzten Jahr, genauso wie jetzt, ein Umsatzwachstum von 9% geguided. Raus kamen dann am Ende aber 17%.

Für mich ist hier alles on track. Buy & Hold.
 

Danke!
Hätt ich aber nicht gedacht, dass das deshalb so abkackt.  

man koennte in der Tat mal etwas Kurspflege betreiben und vorher darauf hinweisen dass man nach oben anpassen kann oder es erklaeren dass das EPS zwar niegriger ist man aber hohe Investitionen hat... Personal ... Neue Geschaeftsfelder ... usw...

Adess macht das alles nicht und dampft auch noch den Ausblick...
Viel unvorteilhafter kann man Shareholdervalue Steigerungen nicht angehen.

Ansonsten aber eine tolle Firma.  

Für mich persönlich aktuell wieder kaufenswert. Hier lässt sich der Markt aktuell wieder vom konservativen Ausblick abschrecken. Belastete Marge, nun gut, 2020 dürfte man dafür dann wieder überproportional zulegen. Bei der Prognose-übertreffen-Rate der letzten Jahre habe ich jedenfalls auch im Hinblick auf eine mögliche Rezession in den nächsten Jahren ein sehr gutes Gefühl.  

Trauerspiel.  

bin echt am überlegen umzuschichten.....  

 

Also operativ läuft es bei Adesso echt 1A.

Die jüngsten zwei Aufträge
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...von-adesso/?newsID=1149947
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...bestaetigt/?newsID=1151007
zeigen auch wieder mit welcher Kontinuität hier weiter organisches Wachstum erzeugt wird. Dies ist hinsichtlich Top Line bei Adesso einfach exzellent. Dass kräftig in Personal investiert wird, ist meiner Meinung der absolut richtige und einzige Weg die ganzen gewonnen Aufträge auch nachhaltig abzuarbeiten.
Meiner Meinung nach schwächelt der Kurs derzeit eher, weil das Wirtschaftswachstum in DE einfach extrem mau ist und Adessos Umsätze natürlich zu einem sehr hohen Teil in Deutschland erwirtschaftet werden. Allerdings habe ich hier mittelfristig überhaupt keine Bedenken, da gerade in den für Adesso starken Bereichen Versicherungen und Banken die Firmen gar keine andere Wahl haben die völlig eingestaubten IT Systeme extern zu überholen. Ich habe jedenfalls zu aktuellen Kursen noch einmal kräftig nachgelegt. Wir werden sehen ;-)  

20. Mai 2019 - Adesso Schweiz partnert mit dem Software-Unternehmen Celonis, um seinen Kunden im Bereich Geschäftsprozessanalyse breitere Services anbieten zu können und internes Know-how aufzubauen:
https://www.itreseller.ch/Artikel/89216/...liessen_Partnerschaft.html
https://www.adesso.ch/de_ch/news/presse/...re-unternehmen-celonis.jsp  

Aber irgendwie ist aber leider wirklich der Wurm drin.
Es gibt so ziemlich gar kein Interesse an den Aktien. Adesso sollte das mal in die Hand nehmen.

Communication, Road Shows etc...

m.M nach sollten wir so wie es um die Firma steht doch aber min bei 7x,x stehen.  

Update von SMC Research:
https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/...te-adesso_frei.pdf

Da ich am Montag nicht nur ein wenig aufgestockt habe, sondern auch meine Allgeier Aktien in Adesso getauscht habe, werde ich in der nächsten Zeit auch mal besonders die relative Entwicklung im Sektor beobachten. Ich sehe das starke organische Wachstum bei Adesso als echten Pluspunkt gegenüber anderen wie z.b. Allgeier an, zumal die Bewertung hier auch deutlich zurückgekommen ist. Mal sehen ob sich das auszahlt ;-)  

Namen teilweise abgehen wie die Katze und bei Adesso das absolut nicht passiert.
ja natuerlich steht sie weit hoeher als vor paar Jahren aber zu dem Zeitpunk wurde noch nicht
von AI etc geredet so wie heute.
AI Cloud etc sollte doch auch hier mal etwas mehr Phantasie einbringen genausou wie die doch impressionante internationale Expansion.

Aber Gaary vielleicht bist das Omen dass es bald losgeht :)  

Sie macht sich langsam auf den Weg zu den 70€. Für mich sieht das schon sehr nach Boden aus. Bewertungstechnisch ist jedenfalls gut Luft nach oben.

Sind aber auch zwei kleinere News reingeflattert.

Zur Adesso KI Studie:
https://www.lanline.de/...-ki-haengt-noch-auf-der-startposition-fest/

Hier auch komplett downloadbar:
https://ki.adesso.de/de/erste-schritte/

Und eine Notiz auf Aktiencheck:
https://www.aktiencheck.de/news/...sso_Ist_eine_Gewinn_Chance-9966802


 

Bin jetzt kein Charttechniker, aber 70€ (immerhin 35% +) sehe ich als gut erreichbar an.