Scotia Capital Markets - K+S fehlen Katalysatoren
14:19 21.12.11
Toronto (aktiencheck.de AG) - Ben Isaacson, Dean Groff und Shawn Siddiqui, Analysten von Scotia Capital Markets, stufen die Aktie von K+S (K+S Aktie) unverändert mit "sector perform" ein.
Im Rahmen einer Branchenstudie zum Düngemittelsektor seien die Bewertungsmodelle im Zuge der Festsetzung der Gewinnschätzungen für 2013 in die Zukunft fortgeschrieben worden. Anders als in der Krise 2008/09 seien die Düngemittelpreise 40% niedriger, während die Maispreise nahezu doppelt so hoch seien.
Insofern herrsche Optimismus, dass sich der Düngemittelmarkt nur in einem Stadium der Nachfrageverschiebung befinde und nicht einem Nachfragezusammenbruch nähere. In einigen der weltweiten Hauptmärkte könnte sich daher kurzfristig wieder eine positive Nachfrage einstellen. Im ersten Quartal 2012 könnte es insofern zu positiven Überraschungen kommen.
Die EPS-Schätzung bei K+S für 2012 sei von 3,75 auf 3,48 EUR nach unten korrigiert worden. In 2013 werde ein Anstieg auf 3,75 EUR erwartet. Das 12-Monats-Kursziel werde von 45,00 auf 38,00 EUR zurückgesetzt. Dem Titel fehle es an Katalysatoren.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Scotia Capital Markets die Aktie von K+S weiterhin mit dem Votum "sector perform". (Analyse vom 20.12.11) (21.12.2011/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle: Aktiencheck
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Grüsse King-charles