08.03.2005 arxes NCC "long term buy" neue märkte
Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von arxes NCC mit "long term buy" ein.
Die arxes NCC AG sei im Bereich der IT-Services tätig. Die Kernkompetenz von arxes sei die Gestaltung komplexer IT-Organisationen und Netzwerklandschaften. Dabei übernehme die Gesellschaft bei ihren Projekten die Planung, Realisation und teilweise auch den Betrieb der IT-Landschaft.
arxes sei es im 2. Halbjahr 2004/05 bei einem Konzernumsatz von 22,5 Mio. Euro gelungen ein positives Betriebsergebnis in Höhe von 303 Tsd. Euro zu erzielen. Dabei hätten die Erlöse im 2. Quartal des laufenden Geschäftsjahres im Vergleich zum Vorquartal um 8,2% weiter zugelegt. Das Betriebsergebnis von +0,4 Mio. Euro liege nach Unternehmensangaben über Planniveau. Der operative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sei im 1. Halbjahr 2004/05 mit 1,6 Mio. Euro deutlich positiv gewesen. Die liquiden Mittel und jederzeit fälligen Wertpapiere hätten bei rund 5,4 Mio. Euro gelegen. Hinzu kämen Grundstücke und Bauten im Wert von 5,0 Mio. Euro. Die arxes NCC AG halte daran fest, im Geschäftsjahr 2004/05 eine Umsatzrendite nach Zinsen und Steuern von rund 2% zu erreichen. Ziel sei es, die Ertragslage bei gleichzeitiger Ausweitung des Umsatzes mit mittelständischen Kunden im Verlauf des Geschäftsjahres sukzessiv zu steigern, um so gegen Ende des Geschäftsjahres (30.06.2005) die Rendite von 5-6% wieder erreichen zu können.
Die Ergebniszahlen hätten im Rahmen der Erwartungen der Experten gelegen. Auf Basis 2005/06 liege das KUV bei 0,3, das KGV bei 8. Bis zum Geschäftsjahr 2006/07 könnte bei erfolgreicher Umsetzung der eingeschlagenen Strategie die EBIT-Marge auf bis zu 10% anschwellen. Die Experten würden ihr Kursziel von 2,70 Euro weiterhin als angemessen betrachten. Arxes sei ein klarer Value Stock für Langfristanleger.
Die arxes NCC-Aktie wird von den Experten von "neue märkte" mit dem Rating "long term buy" eingestuft. |