http://www.finanzen.net/analyse/...eutsche_Landesbank_Nord_LB__409833 "Celesio habe im Rahmen einer außerplanmäßigen Überprüfung der Vermögenswerte nach IFRS hohe Wertberichtigungen vorgenommen. Auslöser sei die geringe Marktkapitalisierung des Konzerns gewesen, die zum 30.06.2011 unter dem Buchwert des Eigenkapitals gelegen habe." Hochinteressant, weil Celesio Aktie gefallen ist, werden hohe Wertberichtungen vorgenommen natürlich im Rahmen einer ausserplanmässigen Überprüfung der Vermögenswerte. Auslöser war wohl eher die Nord LB selber, damit sie noch mal schnell billig zugreifen kann ;) "Zwar halte das Management trotz der Neubewertung am Jahresziel eines EBITDA von rund 600 Mio. EUR fest, nach Ansicht der Analysten werde jedoch nicht einmal die Hälfte des Jahresgewinns von 2010 erreicht." Wie bitte, so eine Gewinnwarnung gabs nie, wo hat der ANALyst bloss diese Glaskugel oder Kaffeesatzleserei her? Wo ist denn bitte die Begründung für eine Halbierung des Vorjahresgewinns? Bisher steht eher was von 10-20% verringerten Vorjahresgewinns im Raum. Das ist der Konsenz aller Analysten ua. auch dem Management von Celesio... "Die hohen Wertberichtigungen seien nicht zahlungswirksam, würden den Konzern jedoch zur Bekanntgabe eines hohen Quartalsverlustes zwingen. Zwar würden die Analysten davon ausgehen, dass das EBITDA aufgrund der positiven Umsatzentwicklung nur etwas unter der Zielmarke von 600 Mio. EUR bleiben werde, sie sähen aber in der Abwertung der Tochterunternehmen ein deutlich negatives Signal." Nunja klar, dass sowas nicht zahlungswirksam ist und ob das nicht schon alles im Kurs enthalten ist, ist die andere Frage. Aber nehmen wir mal den umgekehrten Fall vieler anderer Aktienwerte, die ihre tollen Gewinne aufgrund von Buch- und Scheingewinnen verdanken, nur weil ihr Aktienwert deutlich gestiegen ist ;) Ob Tochterunternehmen abgewertet werden, ist schnurzpiepsegal, denn es kommt auf die Ergebnisse der gesamten Holding bzw celesio drauf an und die Zahlen entsprachen der Gewinnwarnung. Die Analysten der Nord LB ändern daher ihre Empfehlung für die Aktie von Celesio von "kaufen" auf "verkaufen" sowie das Kursziel von 17,50 EUR auf 11,50 EUR. (Analyse vom 27.07.2011) (27.07.2011/ac/a/d) Also das ist mal ne richtige Frechheit, man vergleiche KGV, KBV, Dividendenrendite etc. und nimmt mal den Aktieninspekteur zu Rate...da bleibt einem echt die Spucke weg. PS: Meine Empfehlung an Nord LB kauft VW, Kursziel aller kriminellern Zockerbanken ca. 250 Euro, denn falls es schiefläuft, greift euch kriminellen Idioten ja ehh Staat und der verdepperte Steuerzahler wieder unter die Arme...im übrigen ein hochprofitables Unternehmen, dass absurder Weise im Gegensatz zu Energie, Pharma und Reiseunternehmen nicht vom Staat stranguliert sondern subventioniert werden, siehe auch die Förderung für umweltfreundlichere Autos...fragt sich nur wie lange noch... |
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