Claranova, die französische CEWE

Mit tradingview z.B. geht das.  

oder braucht man die PRO Bezahlversion?

mit nem neuen Browserprofil. Man muss sich tatsächlich anmelden. Geht aber dann auch mit der kostenlosen Version: Unter "Indicators" den "Simple Moving Average" auswählen, popup wegklicken, dann auf das Zahnrad beim SMA Indicator klicken und "Length" auf 200 stellen.

 

endültige Trendumkehr.

den Ausbruchsbereich bei 1,75-1,80 testen.

Wäre für den Chart auch gar nicht so schlecht, da kurzfristig etwas überlauft gewesen. Dann kann man mit neuer Kraft angreifen.  

weitere App auf dem Markt gebracht. Personal Creations.  

nach 13 Uhr bei stark steigendem Kurs.

.. aber irgendwie klar xD .. da wo ich wenig hab gehts aufwärts und die größeren Positionen dümpeln ...  

Bin gespannt, ob es dann die nächste Stufe im Chart geben wird.

Aktuell erstmal noch weiter Konsolidierung zwischen 1,99 und 2,24 €. Vielleicht war es das heute aber auch schon. Man hat heute gegen den Markt ja enorme Stärke am Nachmittag gezeigt.

Eigentlich müsste der Umsatz ja durch das relativ starke Vorjahreshalbjahr und Bereinigungen nicht profitabler Bereiche gefallen sein, oder?

Andererseits dürfte der Gewinn deutlich gestiegen sein, aber dazu gibt es ja morgen noch keine Meldung. Könnte der Vorstand zwischen den Zeilen dazu trotzdem was sagen, ohne konkrete Zahlen zu nennen?

auch im Q1 hat er mitgeteilt, dass die Margen gestiegen sind.

Die war technisch sehr wichtig.

Damit wäre jetzt eigentlich Platz bis 2,95 als erstes Zwischenziel.

stetig höhere Hochs

Meine Kurszielzone liegt bei 4,0-4,5 € bis Jahresende bzw an deren oberen Ende.

Voraussetzung dafür wäre, dass meine Erwartung von 8,0-8,2% Ebitda-Marge in diesem und 8,8-9,2% im nächsten Geschäftsjahr erreicht wird. Dann hätte man fürs Geschäftsjahr 2024/25 einen FCF Yield von 10,0% bei Aktienkurs von 4,5 €.

 

völlig normal bei dieser Aktie i.V.m. L&S  

https://www.claranova.com/wp-content/uploads/2024/...23_24_VD_ENG.pdf

Wie erwartet weiter Umsatzrückgang von 7% bei PlanetArt, aber ansonsten alles voll auf Kurs. Die anderen beiden Segmente wachsen weiter stark, stärker als in Q1. Und Ebitda soll im 1.Halbjahr um mindestens 50% gestiegen sein. Letztes Jahr waren das 17 Mio €,a slo jetzt mindestens 25,5 Mio €.

also. Nicht schlecht, da sind dann zumindest 9% EBITDA Marge in Reichweite.

192 Mio Umsatz und 16 Mio Ebitda.

Keine Ahnung, ob es dabei Sonderfaktoren gab, aber wenn man jetzt mal von 18,5 Mio Ebitda bei 188 Mio Umsatz (letztes Jahr 192 Mio) ausgeht, komme ich im Gesamtjahr auf 489 Mio Umsatz (-3,6%) und 44,0 Mio Ebitda (+34%).

Sonserfaktoren. Man ist jedenfalls on track und die gute Performance ist jetzt auch fundamental untermauert.

erwartet?

Meine mich zu erinnern, dass du mal sowas geschrieben hattest (vielleicht auch über Boardmail), dass Q2 saisonal am besten ist und daher einen Vorsprung bei der Marge liefern muss.

Ich frag mich gerade wieso das zweite Halbjahr eine deutlich bessere Marge haben soll als das Erste, trotz niedrigem Umsatz. Deshalb vorhin meine Frage, ob es da letztes Geschäftsjahr im 2.Halbjahr Sonderfaktoren gab, denn da war die Marge ja auch schon stark mit 8,4%. Jetzt im 1.Halbjahr 8% bei höherem Umsatz, wobei das deutlich höher als im Vorjahreszeitraum (5,4%).

könnte das alles durch das schwache erste Halbjahr 22/23 erklärbar sein.

Na mal abwarten. Sollet jedenfalls eigentlich kein Problem sein, nach "mindestens 25,5 Mio Ebitda" im 1.Halbjahr dann im mindestens 18,5 Mio im 2.Halbjahr zu erreichen.

Nächstes Geschäftsjahr dann nochmal leicht ansteigende Marge, schon allein weil Q1 besser sein dürfte, und dann haben wir (wie siehe Tabelle oben) ein FCF Yield von 17-19% und KGV von 6-7.

Bereits im laufenden GJ 10% EBITDA Marge erreichbar sind. Aber dafür war wohl das Umfeld für Planetary zu schlecht, wobei die sich im Vergleich zu anderen E-Commerce Playern sehr gut schlagen.

Zumindest könnte man relativ nah drankommen.

Würde jedenfalls nicht ausschließen, dass wir am Ende bei 485-490 Mio Umsatz bei 46-48 Mio Ebitda rauskommen.

Bisher sagte man ja heute Abend nur, dass es "mindestens" 25,5 Mio Ebitda im 1.Halbjahr waren. Lass es mal 26,5-27,0 Mio gewesen sein, dann könnte ich mir durchaus mehr als 46 Mio Ebitda im Gesamtjahr vorstellen, und damit 9,3-9,5% Marge.

Hatte ja mit 8,2% bisher kalkuliert. Das fand ich schon beeindruckend genug nach dem letzten Jahr.

Aktuell muss etwas noch bedenken, dass auch Währungseinflüsse den Umsatz belasten.


Wenn man jedenfalls dieses Jahr bei PlanetArt das Umsatztief schafft und nächstes Jahr zumindest dort wieder stagniert, während die anderen zwei Bereiche wachsen, dann dürfte sich durch Basiseffekt (wie schon erwähnt Q1) und dem margenstärkeren Umsatzmix nächstes Geschäftsjahr dann auf jeden Fall 9,5-10,0% Marge erreicht werden.