ADAP: Adaptimmune - Transforming T-Cell therapy

positive Data in its SURPASS Trial; Outlines Plans for Advanced Clinical Development in Multiple MAGE-A4 Positive Solid Tumors.

Je nach Investitionsperspektive von enttäuschend bis erträglich.
 

"erträglich" im Sinne von 'Ertrag bringend' oder  "einträglich" schon.

Hier die Aufzeichnung der Experten- und Analysten Konferenz zu den SURPASS Ergebnissen.

Ansehen sehr empfohlen - aber Handeln müsst ihr selbst entscheiden.
 

eine akademische Phase 3 Studie mit nicht modifizierten TIL T-Zellen schlägt eine Checkpoint Standardtherapie im krankheitsfreien Überleben (PFS) und soll unabhängig von der Pharmaindustrie zugelassen werden. Mitautor die Adaptimmune Partner vom CCIT in Dänemark.
ADP-TILIL7 sollte mit IL7 noch einiges an zusätzlichem Effekt herausholen können.  

sie suchen noch nach Gründen für eine Klage ...  

Die neuen Daten  haben trotz der guten Ansprechraten in mehreren soliden Tumoren bislang nicht viel Resonanz in der allgemeinen Presse gefunden. EIne positive Stimme im cgtlive "TCR T-Cell Therapy Shows Efficacy Across MAGE-A4+ Solid Tumors"

 

 

und erwartet - trotz der Führungsposition in der T-Zelltherapie und der bevorstehenden ersten Zulassung bei langfristig guten Aussichten für Adaptimmune - aktuell keine Kurserholung, weil
(a) Finanzierung nur noch für 2 Quartale gegeben sei
und erwartet Schwierigkeiten, sich zu annehmbaren Konditionen refinanzieren, vor allem wegen
(b) kleiner Zielmarkt in Sarkoma
(c) mangelnde Dauer des Ansprechens auf die Therapie (DOR)
(d) Sicherheitsbedenken mit 2 Todesfällen

Ich kann die Verunsicherung zwar nachempfinden, führe sie aber eher auf den allgemeinen Bärenzirkus bei BioTech-Aktien zurück.

Speziell meine ich
(d) ist traurig, aber m.E. immer in Relation zu den 44 schwerst erkrankten Patienten - mit mehrfach versagter Behandlung als Vorgeschichte - zu sehen
(c) ist unter anderem eine Folge der höheren objektiven Ansprechrate bei den gerade hinzugekommenen Patienten und der noch nicht abgeschlossenen Beobachtungszeit. Insbesondere unterschätzt der Median über alle Indikationen die Betrachtung den Behandlungserfolg in den anvisierten Krankheitsbildern
(b) Sarkoma ist zwar ein kleiner Markt von weniger als 1000 neuen Patienten in den US pro Jahr aber auch die Maximalkapazität der bestehenden Anlagen bei Adaptimmune.
Über die geschätzten Jahresumsätze von maximal 100 Millionen Dollar kann man geteilter Meinung sein - ich empfände diese schon als enormen Erfolg und würde von maximal der Hälfte in den ersten Jahren ausgehen, gleichzeitig aber auf längere Sicht eine breitere Durchdringung als die angenommen 10% der möglichen Patienten sehen.
Bei aktuellem Geldverbrauch wäre damit alleine Adaptimmune schon zu rund 50% finanziert.
(a) widerspricht der von Adatpimmune selbst angegebenen Cash Reichweite bis ins Jahr 2024 (also aktuell mindestens 6 Quartale)

Meine Beurteilung - Keine Handelsempfehlung.

 

Diese Konferenz-Thema sollte man sich anhören;
(mit Adrian Rawcliffe)

https://eubio22.endpts.com/#1-2
"Einen kaputten Markt überleben.
Der beispiellose Boom, der die Biotechnologie während der Pandemie beflügelte, wich einem brutalen Einbruch, der die Aktienkurse aushöhlte und das allgemeine Interesse an der Branche zum Erliegen brachte. Wir versammeln eine Gruppe der wichtigsten börsennotierten Biotech-CEOs des Kontinents, um ihre Strategie zu erörtern, wie sie den Sturm überstehen und gleichzeitig ihre wichtigsten F&E-Pläne vorantreiben können"

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)  

Etwas ausführlicher mit detailierten Fragen in CGTLive "David S. Hong, MD, on the SURPASS Clinical Trial and TCR T-cell Therapy in Solid Tumors"

 

https://b2idigital.com/roth-healthcare-opportunities

(Kam gerade per EMail)
 

reduziert auf 1,5 kursziel wegen einschätzung  aussichten afami cel und produkt 2 seien schlechter als bislang erwartet.

wtf?  

Zwischen Amgen und Adaptimmune fehlt ein Komma... Ein Zeichen ?  
;)

https://www.globenewswire.com/news-release/2022/...ight-Partners.html
 

Lyell Programmen (hier das SEC Filing) als Weihnachts'geschenk' zum 24.12.2022.

"Lyell’s understanding is that the discontinuation of these programs is based on a strategic review of GSK’s pipeline and follows Lyell’s update in August 2022 that GSK had received data from the study of its first-generation lete-cel product candidate in non-small cell lung cancer (“NSCLC”), which does not incorporate any of Lyell’s reprogramming technologies."

 

 

ADAP verkauft das ja durchweg positiv in der Meldung.
Warum aber behält es GSK nicht, wenn es doch so gut ist ?

-
(Vorbörse -12%)
 

runter  

Genau es wird so "verkauft" aber ich denke es zeigt dass es nichts drauf hat  

vorbörslich schon über 700.000 shares gehandelt und die Unterstützung bei 1,05 Dollar hält. Mehr kann ich dazu garnicht schreiben. Nichts Gutes für die Nerven heute!  

Consolidated Last Sale $1.08 -0.12 (-10.0%)
Pre-Market Volume 7,260  

mein Fehler!  

Lr. Ariva hat ADAP eine Marktkapitalisierung von knapp 161 Mio USD. An künftigen Chancen ist doch da im Moment relativ wenig mit eingepreist, oder? Ende 2022 (also recht bald) soll doch auch noch die BLA anstehen - ist das denn gar nichts wert? Wie sieht denn der Rest der Schreiber hier die Bewertung von ADAP aktuell? Ist das so gerechtfertigt?  

bleibt ja bestehen und mit der Rückgabe durch GSK ergibt sich dadurch ein Mehrwert bei einem Buyout durch Roche/Genentech. Allerdings ist die Wette auf einen Buyout immer riskant. Heute verkauft und gekauft und somit zumindest meine Verluste hier gewinnmindernd realisiert.

Ich hoffe, ich sehe das hier richtig! Und es darf nicht vergessen werden, dass ADAP viel Geld verbraucht und eine Finanzierung beim aktuellen Marktumfeld schwierig werden dürfte! GL  

$1.2013 +0.0013 (+0.11%)
Bid: $1.20 Ask: $1.21
Volume: 406,901
DATA AS OF OCT 25, 2022 10:25 AM ET  

ob es wirklich so 'bad' für Adaptimmune ist, wage ich zu bezweifeln. Aber GSK fällt damit als Vertriebs- und Entwicklungspartner erstmal aus. Mal abwarten was der nächste CSO dort dann beschliesst.  

speziell für Adaptimmune:

Analyst Roth Biopharma Gains Two Cancer Cell Therapy Programs and a Target Price 10 Times Current

BioPharma GSK, dialing back cell therapy work, ends deals with Lyell and Adaptimmune

Fierce GSK axes Lyell cell therapy, passes programs to Adaptimmune