Helma AG

Wenn man anhand eines Faktors für eine Über/Unterbewertung ausmacht, muss man möglicherweise seinen Horizont erhöhen ;)  

vor allem dann wenn man es mit einem Wachstumsunternehmen zu tun hat, denn da ist eine solche statische rückblickende Betrachtung rein über die Cash Earnings nun wirklich alles andere als hilfreich. Die Börse spielt doch die Zukunft und die Zukunft für Helma, zumindest die nächsten 2, 3 Jahre, sehen meines Erachtens nach super aus. Das wird durch diese Betrachtungsweise von Raymond komplett außen vor gelassen. Für mich ist das der falsche investansatz. Aber jedem seine eigene Investstrategie.  

kleine posi nachgelegt. Plane bei einem etwaigen erneuten rücksetzer noch eine letzte erweiterung.  

und werde dann eine Position aufbauen.
Immobilien boomen, davon sollte Helma auch weiterhin profitieren.  

hatten wir vor 10 Tagen am 4.05. . Da ging es mal kurz und zackig um 13 % auf 52,49 € in den Keller.  Kommt bei Helma recht selten vor. Da habe ich schnell nochmal gekauft.  Jetzt steht die Aktie ja nur ca. 1,20 € höher. Also ist die Gelegenheit noch immer recht günstig. Wenn mal das Potenzial der Aktie zu Grunde legt kommt es auf 1 € mehr oder weniger beim Einstieg nicht an. Wer zu lange wartet, den bestraft das Leben.    

Idyll für Investoren. So  titelt die Euro a. Sonntag in einem doppelsetigen  Artikel  über Immobilienaktien. Vor mit dabei Helma mit KZ 68.- € und Hypoport mit KZ 85.- €  

 

 

Der Rücksetzer der ersten Verkaufswelle wurde unterschritten und rückt charttechnisch das letzte Ausbruchsnuveau von 46€ wieder in den Blick. Ich hoffe das dieses Niveau noch mal angetestet wird um meine Position wieder aufzustocken. Möglicherweise schlage ich klein auch schon bei 50 zu.

Zwischen 52 und 58 hab ich immer wieder etwas reduziert, da ein Rücksetzer ja zu befürchten war.

Langfristig trotzdem Topinvest meiner Meinung.  

nochmal unter die 50 geht. Aber bei diesem momentanen Markt  (angebliche Zinsängste wegen 0,25%, einfach lächerlich) könnte man vielleicht diese Substanzaktie sogar noch unter 49 € bekommen.  Wenn man bedenkt das sie mit Sicherheit wieder an die 60€ geht, sind das schon mal 10€ pro Aktie. Daher habe ich nochmal eine Order im Markt. Für Wasserbüffel läuft es doch perfekt !  

Schade heute die 49 verpasst. Wäre nochmal ne gute Gelegenheit gewesen. Vlt gibts nochmal demnächst die Möglichkeit  

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...esten-Immo-Aktien-4883253  

 

Dieser Research von Warburg über Helma mit einem Kursziel von 68 € ist gut 4 Wochen alt, aber ich habe ihn erst gestern zufällig gefunden.

Ein paar interessante Aussagen aus dem Research:

- Warburg erwartet weder in 2016 noch in 2017 eine Kapitalerhöhung da die Eigenkapitalquote bei 28% liegt und damit am oberen Ende der Komfortzone des Managements von 20% bis 30% liegt

- die Cash Earnings sollen kontinuierlich steigen und damit wird der
operative Cashflow verbessert und die Refinanzierungsanforderungen werden damit reduziert, da das Working Capital Wachstum rückläufig sein wird, weil es durch den kräftigen Anstieg in 2015 durch die Lagerbestände (+60% auf 154 Mio. €) schon sehr stark angestiegen ist. In den Lagerbeständen sind Grundstücke mit einem Wert von 122 Mio. € beinhaltet zu den Anschaffungskosten und nicht zu den aktuellen Marktpreisen. Laut Warburg ermöglichen die bereits gesicherten Grundstücke einen Umsatz von 1 Mrd. €.

Hier die Schätzungen von Warburg:

Umsatz:

2016: 260 Mio. € ---- 2017: 355 Mio. € ---- 2018: 420 Mio. €

EBIT:

2016: 25,4 Mio. € ---- 2017: 37,6 Mio. € ---- 2018: 45,2 Mio. €

Nettogewinn:

2016: 15,0 Mio. € ---- 2017: 23,3 Mio. € ---- 2018: 28,4 Mio. €

EPS:

2016: 3,75 € ---- 2017: 5,84 € ---- 2018: 7,07 €

Die EBIT-Marge sieht Warburg in diesem Jahr bei 9,8%, in 2017 bei 10,6% und in 2018 bei 10,8%.

Hier der Link zum kompletten und ausführlichen Warburg-Research:

http://www.equitystory.com/Download/Research/...mment_20160422_de.pdf  

01.07. Hauptversammlung
14.07. Vertriebszahlen H1 2016
31.08. veröffentl. H1 2016  

 

 

14:53:46 53,50 EUR 1.843  

 

Ich denke mal derjenige der sich mit den Helma-Fundamentals etwas intensiver beschäftigt hat und dann auch noch die tollen Rahmenbedingungen mit sehr niedrigen Zinsen und Wohnungsmangel in seiner Betrachtung mit einfließen lässt, der lässt sich von den manchmal doch wirklich sehr merkwürdigen Kursschwankungen nicht irritieren. ist dann halt auch ein Small Cap und da kann man dann halt mit ein "paar" Aktien die Kurse dann doch recht flott bewegen. Außerdem sitzt ja wohl der Großteil der Helma-Aktionäre auf schönen Gewinne.  

http://www.deraktionaer.de/aktie/...hier-geht-die-post-ab--244740.htm  

Scheint doch einen größeren Verkäufer zu geben. So ist das halt mit marktengen Titeln. Kann aber genauso schnell wieder auf 60 gehen. Ich habe viel Geduld ;)  

ebenso Börseonline etc.  

Es ist schon bemerkenswert wie treffsicher man die Kollegen von "Der Aktionär" und besonders "Solarguru" Maydorn als Kontraindikator nutzen kann. Gerade bei Jinko konnte man wieder perfekt short gehen, nachdem der Maydorn wieder laut KAUFEN geschrieen hat. ;)

Man muss sich sollte "Börsenprofis" nur zu Nutze machen...  

Abfahrt. Nächster Halt 60 Euro ;)