Barrick Gold kaufen
Wien (aktiencheck.de AG) - Johannes Mattner, Analyst der Raiffeisen Centrobank, stuft die Aktie von Barrick Gold (ISIN CA0679011084/ WKN 870450) mit dem Rating "kaufen" ein.
Barrick Gold verfüge über eine viel versprechende Projektpipeline. Dadurch sollte in den nächsten Jahren nicht nur die Produktion gesteigert werden, sondern vor allem die Produktionskosten deutlich gesenkt werden. Der kanadische Goldkonzern habe im vierten Quartal seinen adjustierten Gewinn je Aktie von USD 0,32 auf USD 0,61 gesteigert.
Damit hätten die Erwartungen der Analysten von USD 0,57 je Aktie übertroffen werden können. Der Konzern werde sowohl seine Goldminen wie auch Explorationsprojekte in Afrika in die neue Gesellschaft African Barrick Gold ausgliedern und rund 25% davon an die Börse bringen.
Ein Großteil der Erlöse solle in die Entwicklung von Projekten mit höheren Margen fließen. Barrick Gold habe nunmehr alle seine Gold-Hedges eliminiert. Obwohl dadurch auch im vierten Quartal Kosten angefallen seien, habe ein durchschnittlicher Preis pro Unze von USD 1119 erzielt werden können.
Unsicherheit bestehe weiterhin bezüglich des nahezu fertigen Großprojektes Cortez Hills. Durch die Anordnung eines US-Berufungsgerichts zur Durchführung weiterer Umweltanalysen könnte es zu längeren Verzögerungen kommen.
Der weltweit größte Goldproduzent habe im vierten Quartal die Erwartungen erneut übertreffen können. Vor allem deutlich gestiegene Margen im Gold- und Kupfergeschäft hätten positiv zu dieser Entwicklung beigetragen. Bezahlt gemacht hätten sich zudem die Eliminierung der Gold-Hedges, die zwar erneut Kosten hervorgerufen hätten, aber Barrick Gold dieses Mal einen Rekord beim realisierten Goldpreis beschert habe.
Bei der Projektentwicklung schreite Barrick Gold, sowohl was die Kosten als auch die Zeit anbelange, planmäßig voran. Mit der Ausgliederung seiner afrikanischen Projekte und der Aufstockung seiner Anteile am Cerro Casale Projekt in Chile scheine sich Barrick Gold zudem eher auf die Projekte in Süd- wie auch Nordamerika zu konzentrieren, die höhere Margen und niedrige Produktionskosten versprechen würden.
Dementsprechend würden die Analysten erwarten, dass in den nächsten Jahren die Produktionskosten erfolgreich gesenkt werden könnten. Alles in allem würden sie Barrick Gold aufgrund einer moderaten Bewertung wie auch seiner soliden Bilanz weiterhin als attraktiv ansehen.
Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Barrick Gold-Aktie mit "kaufen". (Analyse vom 04.03.2010) |
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