Softing AG - Die M2M Company

für deine Anteilnahme, aber es gibt Schlimmeres.

Zum Beispiel ab Ende August wieder die Paletten mit den div. Weihnachtsnaschereien in den Supermärkten.

Bin am Überlegen ob ich dann einen Teilverkauf tätige und mir vom Gewinn den Luxus leiste, so eine Palette (am besten dürfte man sich an Schokonikoläuse abreagieren können) umzuwerfen um anschließend darauf rumzutrampeln.

Vielleicht mit dem Schlachtruf: "SOFTING go for GOOOOOOOOOOOOOLD"

 

 

Börse abstürzt. Die hatten ja mittlerweile erwartet, dass die EZB jetzt alleine Italien und Spanien finanziert. Solche Hoffnungsrallys sind leider immer nur Momentaufnahmen. Allerdings ist das Umfeld noch nicht so mies, dass gute Quartalszahlen nicht honoriert werden, wie wir es bei DRI gerade sehen. Von daher bin ich weiterhin zuversichtlich bei Softing, da ein mieses Quartal hier eher unwahrscheinlich ist. Schätze mal am Monatg kommen die vorläufigen Zahlen.

Solte hier die Zahlen nich mindestens am Oberen Ende erfüllt werden und der Ausblick super sein dürfte der Kurs in sich zusammen brechen. Bis auf ca 5 Euro  

über 20 Mio € kommen, sonst nützt selbst der tolle Ausblick und die zahlen am oberen Ende der Erwartungen nichts. Zusätzlich sollte man noch Insiderkäufe kommen, sonst gehts auf 4 €.  

:-)

 

du tust so, als ob softing hoch bewertet wäre. Aktuell notiert Softing immer noch mit einen einstelligen KGV für das laufende Jahr. Eigentlich erwartet die Börse Verluste von Softing, ansonsten lässt sich die Bewertung nicht erklären...

Softing ist halt nun mal traditionell schlecht bewertet. Ich darf daran erinnern, dass Softing seinen IPO zur Zeiten des Neuen Marktes hatte, und der Kurs auch schon 4x so hoch war. Es werden viele halt auch noch schlechte Erinnerung haben, das der Kurs bis auf 1 Euro runtergekracht ist. Aus IR-Sicht hätte man wohl die Firma umtaufen solen.

Ich kann mit dieser Bewertung gut leben, die DR mit >3% liegt über dem Tagesgeld.

 

 

Kann mir jemand sagen wo ich die Aktienumsätze von HMS sehen kann . Sehe ich es richtig das HMS 391.000.000 SEK Umsatz in den letzen 12 Monate gemacht hat, dies entspricht ca. 46.000.000€. Die Berwertung von HMS und das KGV ist ja der Wahnsinn wenn man Softing dagegen stellt.

Kann eine 50% Gewinnausschüttung für das KGV verantwortlich sein, dies schreiben Sie unter Dividende

 

Gruß Kohmak

 

die Bewertung von HMS liegt so bei 120 Mill. EUR, finde auch dass die Bewertung im Vergleich zu Softing recht hoch ist. Die Dividendenausschüttung hat mit dem KGV nichts zu tun, HMS ist schlicht deutlich höher bewertet als Softing

ein fast doppelter Gewinn bei gleichem Umsatz. ok.

Aber auch fast doppelte Aktienanzahl, Das heisst SYS müsste bei mindestens 10€ jetzt stehen!!

Übershehe ich etwas wenn ich SYS und HMS gegenüber stelle ?

 

HMS hat Ebitmargen von 20% im Vergleich zu Softings 10% Ebitmarge. Allerdings wird auch häufig vergessen, dass Softing Bruttomargen von 80% aufweist, man investiert sehr stark in die Forschung was bei HMS in der Form nicht geschieht. Von daher hat Softing bei den Margen noch einen erheblichen Spielraum, allerdings ist mir die aktuelle nachhaltige Wachstumsstrategie lieber als eine auf Profitmaximierung ausgerichtete Strategie

Du hast zu 100% recht mit deiner Neubewertung. SYS hat im vergleich zu HMS noch das Standbein AI ( oder ist HMS auch ín AI tätig ) habe nichts gefunden. Bin mir sicher das es nicht mehr allzu lange dauert bis größere einsteigen. Wahrscheinlich muss ich meine Aussage von 12 Monaten bis 7€ revidieren.

Werde kein Stück Verkaufen, bin mir weiterhin sicher das die 10€ kommen werden. Aber es müssen Institutionelle rein.

Wenn etwas halbwegs Sicher ist, dann dass Softing weiterhin steigt!!

 

Gruß Kohmak

 

sind jedenfalls sehr gut.

@nussit

Zur Gewichtung von Softing nur Folgendes: Man streut sein Depot ja nur aus dem Grund, um spezifische Unternehmensrisiken zu reduzieren. Hier sehe ich bei Softing allerdings momentan sehr wenig Risiko. Das größte Problem aktuell ist aber das allegemeine Marktrisiko, aber dieses kann man nicht durch Streuung abbauen. Insoweit ist eine hohe Gewichtung von Softing nicht schädlich, zumal das Unternehmen immer noch unterbewertet ist.

 @scansoft

Wie kommst du darauf, dass HMS nicht in Forschung und Entwicklung investiert?

Auch HMS hat übrigens das Ziel langfristig zu wachsen und zwar mit 20%, aber hält auch bei einem EBit von über 20%, siehe Q2 Report.

 

nichts gegen HMS, allerdings liegt deren Bruttomarge nur bei 60%. Hier zeigt sich der Unterschied in den Geschäftsmodellen, da HMS selber produziert. Gleichzeitig beschäftigen sie deutlich weniger hochbezahlte Ingenieure. Dies ist ein Grund für den doch erheblichen Unterschied bei der Ebitmarge. Gleichwohl ist HMS ebenfalls ein Top Unternehmen

vorläufige Zahlen:-)

genug konsolidiert. Irgendwie scheint hier alles auf Halt zu stehen und auf die hoffentlich kommende Ad hoc zu warten... Im letzten GJ kam die Ad hoc vier Tage vor der geplanten Veröffentlichung der Zahlen raus.

Die Spannung ist kaum auszuhalten, das Momentum ist von 120 unter 100 gefallen und der Kurs steht wie ne 1. RSI ist auch noch bei über 60. Jeder erwartet Käufer zu höheren Kursen.

Erwarte um die 14Mil. Umsatz in Q2 und hoffentlich teilen Sie den Auftragbestand zu 31.07 mit.

 

die Entwicklung im Bereich IA, der aktuell noch am konjunktursensibelsten ist. Die Vorgabe aus dem Q 1 mit 14% organischem Wachstum war ja schon sehr sportlich. Wenn Softing die Dynamik weiterhin hatte halten können, wäre ich begeistert. Zum Vergleich: Beim deutlich höher bewerteten Konkurrenten HMS ist das Wachstum quasi zum Stillstand gekommen...

Dr. Wolfgang Trier: Ja, wir hatten ein schönes erstes Halbjahr und erwarten auch für den weiteren Jahresverlauf ein sehr gutes Geschäft. Wir gehen davon aus, in 2012 im Umsatz bei unverändert guten Margen deutlich zweistellig zu wachsen. Beide Segmente, also die Industrieautomation wie auch die Automobilelektronik, tragen ihren Anteil zu diesem Wachstum bei.

Denke das Es besser läuft als bei HMS.

 

hoffentlich gelingt es bald die letzten skeptischen 2009er Geister zu vertreiben damit endlich das hohe Wachstumspotential von Softing bewertungstechnisch sich im Kurs wiederfindet.

zieht das KGV doch an. Aber die Marktlage ist halt sehr fragil. Die Risikobereischaft welche sich im KGV wiederspiegelt muss halt immer wieder Von SYS bestätigt werden. Glaube viele erwarten für 2013/14 nichts gutes und deshalb wird es mit nem 15er KGV schwer werden. Solange Softing immer wieder alles bestätigt kommen das 15er, aber das kann dauern.

 

bestätigt, Kommt das 15er

 

Inklusive einer neuerlichen Übernahme würde das wohl auf basis des Jahres 2013 auf ein Kursziel von 9-10 € hinauslaufen, wobei man natürlich nicht verlangen kann, dass der Markt das schon in 2012 vorauszahlt. Aber Mitte 2013 halte ich das Kursziel für durchaus realistisch.

Kurzfristig muss man aber hier nicht jeden Tag aufs neue über den Kursverlauf sinnieren oder über die Q2-Zahlen spekulieren. Der Kurs läuft doch die letzten 2-3 Monate sehr gut. Muss man gar nicht ständig drüber diskutieren.  

du hast Recht, zumal es aktuell höchst interessante quasi "softinglike" Unternehmen gibt mit einer schon garantierten Gewinndynamik für das nächste GJ und die aktuell fast günstiger sind als Softing selbst....