NVIDIA - Aktuelle Einschätzung: Ein klarer Kauf !!

Hier ein interessanter Vergleich, der bisher abgelieferten
Zahlen, Aussichten und der Bewertung. (von iWatch)


Nvidia (NVDA, $12,3) hatte ich erst Mitte Juli untersucht.
Mein damaliges Urteil lautete: Die Besten erwischt es immer
zum Schluss, endlich hatte auch Nvidia trotz konstant guter
Zahlen einen Kurssturz erlebt. Meine Empfehlung, unter $20 zu
kaufen und auf Kurse bis zu $25 zu setzen ging fast auf, bei
$23,35 jedoch machte der Kurs eine Kehrtwende, bevor Gewinne
realisiert wurden. Mit geringen Verlusten wurde diese
Spekulation aufgegeben, bevor Schlimmeres passierte.

Und Schlimmeres passierte zwei Wochen spaeter: Nvidia senkte
die Wachstumsprognose fuer das laufende Quartal um 30%,
prognostizierte ein neutrales Ergebnis und werde
Lagerueberhaenge, die aufgrund mangelhafter Nachfrage seitens
Microsoft und Intel entstanden seien, abschreiben. Der Kurs
fiel daraufhin unter $10. Inzwischen hat er sich wieder etwas
erholt.  

Trotz dieses Rueckschlags belaeuft sich das KGV 03e nur auf
15. Das jaehrliche Umsatzwachstum betraegt nun keine 80% mehr,
sondern nur noch 20-30%. Damit ist der Wert zu tief gefallen.
Auch das KUV von knapp 1 bei einer operativen Marge von 19%
deutet auf eine Unterbewertung hin.  

Wir wissen aber nicht, was noch in den Bilanzen versteckt ist.
Aufgrund unseres aktuellen Kenntnisstands koennte man jedoch
ruhig darauf spekulieren, dass ein Boden gefunden wurde. Somit
koennen mutige Anleger zu Kursen zwischen $12 und $13
einsteigen und auf eine Erholung bis $15, eventuell $17
setzen. Ihr Stopp sollten Sie bei $10,50 setzen.





Meine Meinung:

Die Spielesoftware-Aktien brummen wieder. Ohne entsprechende
Grafikkarten ist die Software aber nutzlos. Nvidia ist noch
immer klarer Marktführer, auch wenn keine 60, sondern nur noch
20-30 % Wachstum im Jahr hingelegt werden. Für mich ein Kauf!
Die Aktie bewegt sich seit den letzten Zahlen in einer "realtiv"
kleinen Range. Warum stürzen sich die Großen nicht wie wild auf
die Aktie? a) Es werden weitere Ungereimtheiten vermutet, oder
b) die nächsten Zahlen im Oktober werden abgewartet.

Auf jeden Fall sollte man sie im Auge behalten. Wenn sie anspringt,
kann´s recht schnell gehen...


Meinungen?
 

Habe Nvidia auf meiner WL, allerdings habe auch ich ein wenig Angst vor Bilanzmauschelein ! Daher warte ich noch ab und investiere in der Zeit direkt in Softwarefirmen.

Sollte bei Nvidia alles in Ordnung sein, ist es ein klarer Kauf mit hohem Potential. Momentan ist es mir aber noch zu gefhrlich !

Gruesse,
alpet  

Nach einer Studie besitzt die Mehrzahl der Gamer noch Rechner bis 800 MHz und GeForce 2 MX-Grafikkarten. Nur die Wenigsten(im 1-stelligen Prozentbereich) sind bereit bzw. können sich die bis zu 500 EUR teuren High End-GraKa's wie die GF4 leisten. Außerdem hat die GF4 Ti4600 gerade harte Konkurrenz von ATI bekommen.
Siehe hier: http://www.tecchannel.de/hardware/492/index.html und hier: http://www.de.tomshardware.com/graphic/02q3/020819/radeon9700-29.html
Außerdem ist es gerade anders herum, die GraKa's sind den Spielen technisch meist 1 bis 1,5 Jahre voraus, eine GF4 wird wahrscheinlich erst nächstes Jahr mit dem Erscheinen von DOOM III richtig ausgenutzt, im Herbst kommt aber schon die GF5. Niemand hat also einen Grund, sich die neuste Technik zu kaufen und NVidias Kasse zu füllen.
Sorry, aber ich denke eher, der Kurs geht nach unten.

Gruß,
Hagen  

grafikkarten hin oder her. wer weiß, wie tief nvda noch geshortet wird.
erstmal wl-kandidat, das ist sicher.
ebay oder aol sind bessere kandidaten.


gruß
proxi