getgoods halt sich frisches Geld durch neue Aktien besorgt, verwässert nun dadurch das Grundkapital und das KGV steigt um 30% aber findet auch einen neuen Großinvestor der noch unbekannt ist und doch bereit war immerhin für 2,90€ 4 Mil. Stück zu kaufen. Ok? Markpapitalisierung bei nun 51 Mio Umsatz 2013 501 Mio€ KGV: 5,3 KUV 0,1 Gewinn 2013 Ebit: 12,19 Mio Gewinn: 5,58 Mio Wachstum 2013-1015 20-30% GGO hat das sehr große Ziel, so bekannt zu werden wie Amazon/Ebay Expansion durch Europa als nächsten Schritt damit durchaus realistisch bzw, einfach notwendig Gute Werbung wie Fussball/ Boxen oder Handball WM, mit Millionen Zusschauern und tausenden dann zum ersten mal getgoods.de googeln Firma hat aber schon Probleme mit dem zu schnellen Wachstum hinterher zu kommen, die Lieferzeiten können nicht immer eingehalten werden, gerade bei nicht Technik Bestellungen tut sich GGO aktuell noch sehr schwer muss nach der bestellung erst selbst die Artikel zu kaufen. Daher wird ein Grossteil der neuen Einnahmen für den Ausbau von Infrastruktur wie zusätzliche Lager und Einkauf ausgegeben und den Artikelbestand von aktuell knapp über 30.000 auf über 80.000 Artikel zu bringen. Ein Top Markenname getgoods.de ist extrem einprägsam und die Kunden werden sich sehr schnell daran gewöhnen und mit Logistik Partner ist sicher auch schnell in anderen Ländern Kunden zu gewinnen. Aktuelle Exportquote von Bestellungen aus dem Ausland liegt bei über 13% Als persönliche Kursziel immer bei KGV 5-7 sehe ich 2013: 4,0€ 2014: 4,80-5,0€ 2015: 6,20-6,50 2016 7,50-8,0 Sollte das Wachtum wie 2012 noch deutlich stärker als 20-25% dauerhaft noch länger so weiter gehen wird es auch deutlich höhere Kursziel geben. Wichtig es sollte nun keine weiteren Kapitalmassnahmen mehr geben und Vertrauen zum Investor aufgabut werden, dass könnte auch passieren wenn ein Teil der genehmigten 1,2 Mio€ für den Aktienrückkauf nun in die Kurspflege fließen und so der Kurs Richtung 3,20-3,50 im ersten Halbjahr gepuscht wird. Fazit: Eine Spannende Story die sehr neugierig macht und schon im onlinehandel durch seine konservative Bewertung fast eine Value Perle ist, wie man sie sonst kaum wo findet (KGV von Amazon 67) Würde eine GGO bei 67 KGV stehen, ja dann wäre das ein Kurs von 35€. Gut nicht lachen, dass passiert jaauch nicht aber zeigt welchen Vorschuss und Qualitäslorbeeren eine Amazon seit Jahren bekommt und dieses Vertrauen muss sich GGO erst noch aufbauen dann sind auch deutlich höhere Kurse zu verteten und damit verbunden angemssene KGV´s von vielleicht mal 12-15, was einen KGV von 10-12€ bedeuten würde und ein KUV von 0,3 Aber wird sind bescheiden und rechnen mal mit den oben genannten persönlichen Zielen für die nächsten Jahre alles andere wäre on TOP natürlich super, Aber nur wenn die Frma alles richtig macht und das restliche Vertauen nicht weiter verspielt.. GGO Marco |
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