DGAP-IRE: DR Real Estate AG: Zwischenmitteilung im 1. Halbjahr 2013 der DR Real Estate AG (ISIN DE 0005577001)gemäß §§ 37 x, 37 y Wertpapierhandelsgesetz
DR Real Estate AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG
21.05.2013 09:30
Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
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Zwischenmitteilung im 1. Halbjahr 2013 der DR Real Estate AG (ISIN DE
0005577001)gemäß §§ 37 x, 37 y Wertpapierhandelsgesetz
Geschäftsverlauf und wesentliche Geschäftsvorfälle
In 2008 erreichten die Auswirkungen der Subprime-Krise und der hieraus
folgenden Banken- und Finanzkrise die DR Real Estate AG. In einer
Ad-hoc-Mitteilung vom 5.12.2008 musste die DR Real Estate AG erstmalig eine
Gewinnwarnung aussprechen. Die Nicht-Realisierung geplanter Verkäufe und
anderer Transaktionen würden das Jahresergebnis belasten. Auch die
Fair-Value-Bewertung derivativer Finanzinstrumente würde zu Verlusten
führen.
Auf diese negative Ertragslage und die damit verbundene Schieflage hatte
die DR Real Estate AG mit einem Maßnahmenpaket zur Konsolidierung der
Unternehmensgruppe reagiert. Die anschließenden Jahre 2009 bis
einschließlich Frühjahr 2013 standen im Zeichen der Sanierung und
Restrukturierung.
Aufgrund der negativen Jahresergebnisse der Jahre 2008 bis 2012 war die
Liquiditätsentwicklung unbefriedigend. In Folge der allgemeinen
Wirtschaftskrise und des veränderten Marktumfeldes musste die DR Real
Estate AG ab dem Jahr 2008 ihr Geschäftsmodell umstellen. War das
Geschäftsmodell zuvor durch kurzfristigen Handel mit Immobilien
gekennzeichnet, wurde es in Folge des Einsetzens der Krise, insbesondere
aufgrund fehlender Finanzierungsmöglichkeiten, umgestellt. Die vorhandenen
Immobilien sollten langfristig im Bestand gehalten und bewirtschaftet
werden. Für die Verwaltung und Betreuung eines komplexen
Immobilienbestandes war die Gesellschaft bis 2008 nicht eingerichtet.
Dementsprechend mussten auf der einen Seite umfassend Kosten reduziert, auf
der anderen Seite der Aufbau und die Kontrolle einer Wohnungsverwaltung
betrieben werden, die teilweise an externe Dienstleister vergeben wurden.
Im Mittelpunkt des Konsolidierungsprogramms standen eine deutliche
Straffung der Unternehmensorganisation unter anderem durch Outsourcing
kostenintensiver Prozesse sowie eine deutliche Reduktion der
Mitarbeiterzahl.
Die Einzel- und Konzernabschlüsse für die Geschäftsjahre 2008, 2009, 2010,
2011 und 2012 sind noch nicht festgestellt bzw. gebilligt. Zum
Jahreswechsel 2011/2012 wurden die Arbeiten an den vorgenannten Abschlüssen
zielgerichtet wieder aufgenommen und die Abschlüsse konnten bis Mai 2013
nahezu final aufgestellt werden. Aufgrund der Tatsache, dass die Testate
der berufenen Abschlussprüfer für diese Geschäftsjahre noch nicht
vorliegen, konnten die Abschlüsse in der Vergangenheit weder festgestellt
noch gebilligt werden. Die Einzel- und Konzernabschlüsse sind folgerichtig
auch noch nicht veröffentlicht.
In den zurückliegenden Jahren wurden fortlaufend Sanierungsgespräche mit
den Gläubigern geführt; Ende des Jahres 2011 wurden diese intensiviert. Im
November 2012 wurden konkrete Sanierungsverhandlungen durch den neu
bestellten Vorstand aufgenommen, die im Dezember 2012 dazu geführt haben,
dass die zwischenzeitlich eingetretene Insolvenzreife (zunächst) wieder
beseitigt wurde (siehe Ad-hoc-Mitteilung vom 7.12.2012).
In den Folgemonaten wurde die Restrukturierung durch den Vorstand
weitergehend und intensiv vorangetrieben.
In letztgenanntem Zusammenhang hat der neue Vorstand auch die Bilanzansätze
der vergangenen Geschäftsjahre verprobt. Dabei hat sich herausgestellt,
dass handelsbilanziell ein nennenswerter Wertberichtigungsbedarf in Bezug
auf Ausleihungen an verbundene Unternehmen (sog. Intercompany-Forderungen)
besteht. Der Vorstand kündigte daraufhin an, dass er davon ausgeht, dass
sich ein Wertberichtigungsbedarf in einem Umfang einstellen wird, der eine
Verlustanzeige nach § 92 Abs. 1 AktG erforderlich macht (siehe
Ad-hoc-Mitteilung vom 16.4.2013).
Am 7.5.2013 hat die maßgebliche Finanzierungsgläubigerin der DR Real Estate
AG erklärt, dass sie die weitere Umsetzung der Restrukturierung künftig
nicht mehr mittragen werde.
Vor diesem Hintergrund sahen sich die Gesellschaften der Gruppe in der
Folge gezwungen, Insolvenzanträge beim zuständigen Amtsgericht Köln zu
stellen (siehe Ad-hoc-Mitteilung vom 7.5.2013).
Zum vorläufigen Insolvenzverwalter sowohl der DR Real Estate AG als auch
der wesentlichen Tochtergesellschaften DR Wohnen 1 GmbH & Co KG und DR
Commercial 1 AG wurde Herr Rechtsanwalt Thomas Ellrich, Köln, von der
Kanzlei Voigt Salus bestellt (siehe Ad-hoc-Mitteilung vom 10.5.2013).
Weitere Entwicklungen
Im Rahmen der vielfältigen Kostensenkungsmaßnahmen, die in der DR Real
Estate AG und ihrer Tochtergesellschaften umgesetzt wurden, hatte der
Vorstand auch beschlossen, sich vom XETRA-Handel zurückzuziehen. Daher war
ab Mitte März 2013 der Handel in der Aktie der DR Real Estate AG in XETRA
nicht mehr möglich. An den Börsenplätzen Düsseldorf, Stuttgart, Frankfurt
und Berlin konnte die Aktie im Berichtszeitraum weiterhin wie gewohnt
gehandelt werden.
Darstellung des Gesamtportfolios der DR Real Estate AG und ihrer
wesentlichen Tochtergesellschaften zum 31.3.2013
Das Portfolio der Real Estate AG, der DR Commercial 1 AG und der DR Wohnen
1 GmbH & Co. KG bestand zum 31.3.2013 aus 92 Immobilienobjekten. Die
Standorte der Immobilien der Gesellschaften lagen mit Schwerpunkten in
Nordrhein-Westfalen, Niedersachsen und Hessen. Wenige Objekte befinden
sich noch in Rheinland-Pfalz, Sachsen-Anhalt, Schleswig-Holstein, Hamburg
und in Berlin.
DR Real Estate AG
Der Immobilienbestand der DR Real Estate AG ist rein gewerblich geprägt. In
der Gesellschaft befanden sich drei Objekte (Baujahre ab 2000) in Berlin,
Holzwickede und Dortmund, mit einer Gesamtmietfläche von 4.618 m². Das
Objekt in Dortmund ist an ein Einzelhandelsunternehmen sowie zwei weitere
Gewerbebetriebe vermietet. In Holzwickede befindet sich ein Gewerbekomplex
mit 15 Gewerbeeinheiten und 77 Stellplätzen. In Berlin verfügt die
Gesellschaft über ein Single-Tenant-Objekt, welches seit Fertigstellung
vermietet ist.
Gesellschaft Grundstücks- Gesamt- JNKM - Ist Gesamt JNKM - Soll
fläche [m²] Mietfläche [TEUR] Gesamt [TEUR]
[m²]
Summe DR 9.704 4.618 484 521
Real Estate
AG
DR Commercial 1 AG:
Die DR Commercial 1 AG verfügt über Bestandsobjekte in Hamburg und in Bonn.
Beim Objekt in Hamburg handelt es sich um ein gemischt genutztes Objekt mit
6 Wohnungen und 5 Gewerbeeinheiten. Zudem verfügt das Objekt über eine
Tiefgarage. Das Objekt in Bonn ist an die Universität Bonn vermietet.
Gesellschaft Grundstücks- Gesamt- JNKM - Ist Gesamt JNKM - Soll
fläche [m²] Mietfläche [TEUR] Gesamt [TEUR]
[m²]
Summe DR 4.639 6.401 775 775
Commercial 1
AG
DR Wohnen I GmbH & Co.KG
Die DR Wohnen I GmbH & Co. KG verfügt über den größten Immobilienbestand
der Gruppe mit 87 fast ausschließlich wohnwirtschaftlich genutzten Objekten
(Darstellung hier inklusive der ehemals durch die Postbank finanzierten
Objekte).
Gesellschaft Grundst- Gesamt- JNKM - Ist JNKM -
ücksflä- Mietflä- Gesamt Soll
che [m²] che [m²] [TEUR] Gesamt
[TEUR]
Teilsumme 130.632 84.093 4.726 5.782
DR Wohnen I GmbH & Co. KG LBB
Teilsumme 55.095 34.493 1.238 2.125
DR Wohnen I GmbH & Co. KG
Postbank (Stand: 20. Mai 2013
vollständig veräußert)
Summe 185.727 118.586 5.964 7.907
DR Wohnen I GmbH & Co. KG
Köln, am 21. Mai 2013
DR Real Estate AG
Der Vorstand
Björn Franke
Impressum
DR Real Estate AG
Von-Werth-Str. 1
50670 Köln
Tel.: +49 (0)221 4672 0
Fax: +49 (0)221 4672 197
E-Mail: info@dr-realestate.de
WKN 557700
Registergericht: Amtsgericht Köln
Registernummer: HRB 1175 |
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