die hohen material-einkaufspreise vermiesen allen solaris die marge zur zeit. doch das geschäft selber boomt eigentlich und wird es auch weiterhin tun.
mein langfristiges kursziel liegt bei einem kuv von 1, das wäre aktuell fast eine kursverdopplung. mein optimismus begründet sich auf der tatsache, dass das projektierungsgeschäft für grossanlagen einen längeren vorlauf besitzt und die endpreise jeweils aufgrund der modulepreise während der projektierungsphase ausgehandelt werden. sobald die einkaufspreise von polysilicon etc sinken, werden jinko und andere solaris davon überproportional bei der marge profitieren.
was bei steigenden rohstoffpreisen die margen erodieren liess, wird bei sinkenden rohstoffpreisen die margen explodieren lassen. |