Inca wird mir/uns sicher in 2015 noch viel Freude machen. George und Ed werden Inca in 2015 sicher weiter voran bringen und sich wohl auch an eine weitere Mühle ran machen. Das ist jedoch keine neue Information, das wurde bereits Ende September auf der Europa-Roadshow geäußert.
"Sehr geehrte Leserinnen und Leser!
Gerade einmal vier Monate beobachten wir jetzt Inca One Gold und wir müssen sagen, wir sind schwer beeindruckt, was das Team um CEO Ed Kelly während dieser sehr kurzen Zeitspanne geleistet hat! Rückblick: Noch vor wenigen Monaten erwarb die Gesellschaft im Süden Perus, genauer gesagt im Bundesstaat Arequipa nahe der Bergbau-Stadt Chala eine kleine 25tpd – Verarbeitungsanlage (tpd ist die Abkürzung für „Tonnen pro Tag“), die es zunächst einmal galt, wieder in Stand zu setzen. Schnell reiften im Management Pläne, die Verarbeitungsanlagen um zwei weitere Mühlen mit einer täglichen Kapazität von je 50 Tonnen, sowie um zusätzliche Cyanid-Tanks, Laugungsbecken, eine große LKW-Waage und weitere Verarbeitungseinheiten zu erweitern. Jetzt, am Ende des Jahres 2014 sind alle Einheiten installiert, miteinander verbunden und bereit zum Start der kommerziellen Gesteinsverarbeitung.
Allein während der zurückliegenden vier Monate konnte man eine Abnahmevereinbarung mit einem von der peruanischen Regierung zertifizierten Goldschürfer abschließen, wonach dieser zunächst 350 Tonnen Gestein pro Monat liefern wird. Mehrere hundert Tonnen an Material liegen bereits auf dem Produktionsgelände bereit und können sofort verarbeitet werden. Aktuell ist man bei Inca One Gold dabei weitere zwei Mio. CAD an frischen Mitteln zu generieren, die einzig und allein zum Aufkauf von weiterem Verarbeitungsmaterial vorgesehen sind, um die Produktion schneller hochzufahren als geplant und damit die komplette Anlage (nicht nur 100, sondern 125tpd inklusive der alten, modernisierten Mühleneinheit) sofort voll auslasten zu können. Das Ganze erfolgt auf Kreditbasis, also zunächst ohne Verwässerung des Aktienkapitals, so wie man es von Inca One Gold bereits gewohnt ist. Je einem USD der einbezahlt wird, erhält der Zeichner einen Warrant, der innerhalb von fünf Jahren zu 0,30 CAD in jeweils eine Aktie eingetauscht werden kann. Ein gutes Geschäft sowohl für die Gesellschaft, als auch für die jeweiligen Kreditgeber.
Des Weiteren konnte Inca One Gold im Dezember 2014 mit Carlos Santana einen ausgewiesenen Metallurgie- Spezialisten gewinnen. Santana war über 7 Jahre als Chief of Plant Operations auf der Chaparra Mine von Minera Colibri tätig. Zusätzlich dazu war er Chief Shift Supervisor of Metallurgical Operations beim Chumpe Concentrator von Centromin Peru. Er kennt also sowohl die Seite der Mine, als auch die Seite der Schmelze und kann somit beides perfekt kombinieren.
Santana ist nach Jamie Polar und Emilio Ortiz der dritte Spezialist, den sich Inca One Gold zuletzt angeln konnte. Polar kam im September 2014 vonBarrick Gold, wo er zuletzt für das operative und administrative Management der Pierina Mine im Zentrum Nord-Perus zuständig war. Die Pierina Mine förderte 2013 97.000 Unzen Gold. Jamie Polar war dort unter anderem Chef von insgesamt 900 Arbeitern und Angestellten. Zuvor war er von 2006 bis 2009 Hauptverantwortlicher für die Gold- Produktion in der Lagunas Norte Mine und von 2009 bis 2011 ebenso Hauptverantwortlicher für die Expansion der Mine auf eine Jahres-Förderung von über 600.000 Unzen Gold! Seine Karriere begann Polar 1991 bei Southern Peru Copper Corporation, einem der größten Kupfer-Produzenten auf dem Globus. Jamie Polar besitzt also nicht nur einen umfangreichen Erfahrungsschatz hinsichtlich der Erweiterung von Verarbeitungsanlagen, sondern auch ein breites Netzwerk in Peru selbst, wo er bereits über 20 Jahre lang tätig ist. Im November 2014 konnte Inca One Gold Emilio Ortiz als neuen Betriebs-Chef für die Chala-Anlage gewinnen. Wie Polar kommt auch Ortiz von Barrick Gold, wo er seit 1999 mehrere verantwortliche Positionen im operativen Bereich der Pierina Mine innehatte. Polar war dort zuletzt für das operative und administrative Management der Pierina Mine im Zentrum Nord-Perus zuständig. Die Pierina Mine förderte 2013 97.000 Unzen Gold. Emilio Ortiz ist sowohl Fachmann für Prozess-Engineering, als auch für die Ausbildung von Arbeitern und das Wassermanagement. Gerade diese Vielseitigkeit macht ihn zum perfekten Mann für die letzten Konstruktionsarbeiten und den Start der kommerziellen Produktion, den er in den kommenden Wochen überwachen soll. Gerade im Tandem mit Polar sehen wir für den Förderstart eine hohe Risiko-Minimierung. Beide haben einen hohen Erfahrungsschatz und zudem sowohl ein großes Netzwerk, als auch ein hohes Ansehen in Peru.
Alle drei „Neuen“ sind entweder peruanische Staatsbürger und/oder besitzen eine hohes Ansinnen und ein sehr gut organisiertes und geschätztes Netzwerk, das aus unserer Sicht viele interessierte Goldschürfer dazu bewegen wird, ihr Gold-haltiges Gestein an Inca One zu verkaufen.
Apropos Metallurgie: Vor etwa vier Wochen konnte Inca One den Abschluss der Test- Verarbeitung und damit auch der metallurgischen Versuchsreihe vermelden. In einem Zeitraum von lediglich sechs Wochen war es dem Unternehmen mit der kleinen 25tpd – Anlage möglich 156,53 Unzen Gold und 183,72 Unzen Silber aus dem verarbeiteten Material zu gewinnen. Man konnte damit unter anderem beweisen, dass eine Wiedergewinnungsrate von 90% und mehr ohne größere Probleme möglich ist. Dafür, dass es sich dabei um eine Testreihe handelte, ein Spitzen-Ergebnis!
Stellt sich nun die Frage, was Inca One mit seiner 125tpd – Anlage in Chala pro Jahr an Cashflow erreichen kann. Bei 0,8 Unzen je Tonne Gestein käme man auf einen netto Cashflow von über 12 Mio. USD pro Jahr. Das Ganze auf Basis eines Goldpreises von 1.250 USD je Unze und bei einer vollen Auslastung an 28,5 Tagen pro Monat.
Die angesprochene Gesteinsverarbeitung lief bereits Anfang Dezember 2014 an und erreichte kurz vor Weihnachten mit einer Verarbeitungsmenge von 30tpd die Phase der kommerziellen Produktion. In Summe dürfen sich alle Inca One Aktionäre im kommenden ersten Quartal 2015 auf die volle Kapazitätsauslastung freuen, die von einigen der angesehensten und professionellsten Minen- Experten Perus geleitet und überwacht wird. Zum aktuellen Kurs von unter 0,20 CAD je Aktie würde Inca One Gold unter Annahme der oben angegebenen Schätzung ein KGV von etwa 4 erreichen. Dies entspricht in etwa einem Zehntel des KGVs, das im Goldminenbereich üblich ist. Dabei ist eine zusätzliche Expandierung mittels einer zweiten Anlage oder einer Erweiterung der bestehenden Anlage auf bis zu 350tpd durchaus im Bereich des Machbaren. Wir werden die Erfolgsgeschichte Inca One Gold auch im kommenden Jahr für Sie und mit Ihnen begleiten.
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Ersteller des Artikels: Tim Roedel"
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