Um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie sich die Formycon AG (FYB) möglicherweise weiter entwickeln wird, könnte es hilfreich sein, ein anderes Biosimilar Unternehmen zu beobachten. Momenta Pharma, USA, Cambridge, Mass.
Es ist selbstverständlich nicht der Kursverlauf von MP gemeint! Vielmehr hat das Unternehmen im Rahmen seiner Berichterstattung zum Geschäftsjahr 2015 dargestellt, wie sich die Einführung ihres Biosimilars Glatopa entwickelt hat. Die Glatopa Markteinführung durch Sandoz fand im Juni 2015 statt. Es folgte eine Sandoz Meilensteinzahlung von US$ 20 Mio. Der Umsatzanteil 2015 betrug in US $ 43,4. Im Januar 2016 erhielt MP eine upfront Zahlung von US $ 45 Mio. von Mylan N.V., für die Auslizensierung von sechs weiteren Biosimilar Kandidaten.
Diese Angaben sollten ein Hinweise darauf sein, welche Zahlungen in der Biosimilar Branche üblich sind.
Bei Markteinführung von FYB201 und FYB203 im Sommer 2020, könnten auf FYB also erhebliche Meilensteinzahlungen zukommen. Da man ab dem ersten Tag der Patentabläufe von Lucentis und Eylea lieferfähig sein möchte, sollten bereits im Jahr 2020 erhebliche Umsätze möglich sein. Bis dahin wird es m.E. laufend positiven Newsflow geben. Denn nicht vergessen, aus welchem Umfeld Mitarbeiter, Management und Großaktionäre stammen.
Bislang hat sich seitens der Presse lediglich Der Aktionär dem Thema FYB angenommen. Bis Wirtschaftswoche und Handelsblatt folgen, wird es wohl noch einige Zeit dauern. Das Researchcoverage durch große Investmenthäuser erwarte ich frühestens, wenn eine Marktkapitalisierung von 1 Mrd. erreicht ist. Dann wird der Sprung bis zur nächsten Mrd. Market Cap. sehr schnell voran gehen. Eindeutig: FYB ist ein Tenbagger.
100 Mio. kostet angeblich die Entwicklung eines Biosimilars. Die Möglichkeit von Kapitalerhöhungen bleibt also nicht ausgeschlossen, genauso wenig wie die Möglichkeit, dass sich Bigpharma oder Mitarbeiter bereits mit unter 3% beteiligt haben, um bei einer Übernahme dabei zu sein.
Hat jemand eine Idee, gegen welches Originalpräparat FYB202 antreten wird und wann weitere Kandidaten in Phase I aufgenommen werden?
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