Vielen Dank für die super Zusammenfassung
und weil Sie so gut ist stelle ich Sie nochmal hier rein
von sg1
Da es mir im Börsenforum aufgefallen ist, dass überhaupt nicht über den Capital Markets Day diskutiert wird und die Infos sicherlich auch hier für den einen oder anderen interessant sind, der die Varta Präsentation noch nicht gesehen hat, poste ich es auch hier:
Was ich so aus den Vorträgen von Varta mitgenommen habe:
- EBITDA margin von 28% (vor 3 Jahren noch 16%)
- EBITDA margin Ziel dieses Jahr von 30%
- End of the decade: multi-billion company
- Increasing demand in global market of hearing aids
- Li-Ion batteries have the highest growth potential
- CoinPower (Knopfzellen) 50% share in the TWS market
- CoinPower soll ebenfalls weitere Marktsegmente erschließen ("additional", bluetooth 5.2 Audio-Geräte)
- Technology and Innovation Leader in Li-Ion technology
- Secured position with strong patents
- Energiedichte bereits um 30% erhöht - weitere 20% für 2022 geplant (2 Jahre früher als geplant)
- Produktionsgeschwindigkeit wird sich verdreifachen
zur Emobility:
Vartas Angaben zum E-Mobility Markt:
2020: 185 GWh
2025: 805 GWh
2030: 2035 GWh
(exponentielles Wachstum btw. ;))
- Der Forumlierung von Schein nach, wurde wohl angezweifelt, ob man in Deutschland
hocheffiziente Batteriefabriken bauen kann. Coinpower war nur der Anfang - Technologie wird übertragen auf 2170 Rundzelle.
- Laden v4drive 2170 Zelle in Minuten - bis 80% in 3 Minuten
- Dabei bleibt die Zelle unter 35°C
"also improved Performance in low minus temperatures"
- Einsatz als Booster oder zur besseren Rekuperation (Stichwort Wirkungsgrade und damit mehr Reichweite der Fahrzeuge - sehr sichtbar im Endprodukt beim Endkunden)
- Einsatz auch bei Drohnen (ich persönlich sehe noch Aviation, aber stecken noch ganz andere Prozesse dahinter)
- Coinpower war die Speerspitze zur Erschließung von des Markts der Elektromobilität
(Ich vergleiche es hier mit dem anfänglichen Masterplan Teslas)
- v4drive ist die nächste Stufe
(hearing aid -> CoinPower -> 2170 v4drive -> 4680 v4drive und komplette Akkupacks für BEV)
Technologie in der 2170 v4drive wird auf größere Formate übertragen.
unique feature:
- Brandeigenschaften - "proven Advantages in Propagation Test. When one cell is ignited, it will not light up other cells"
-> derzeit ein noch überhaupt nicht kommuniziertes feature
- End of this year - Entscheidung zur Größe der v4drive Produktion, abhängig vom Verlauf der Vertragsabschlüsse
- Es wurde eine Grafik eingeblendet, in der Varta flächenmäßig ca. um den Faktor 7x-10x wächst.
- Bis 2027 wird die Batterieproduktion "carbon neutral" sein - das wird auch für die Autohersteller sehr relevant sein ;)
Gerade evtl. auch für Hersteller, die noch andere Sparten als PKW haben.
- profitabler Recyclingprozess möglich (Planung dazu abhängig von zukünftigen Regularien)
- Produktionskosten der Coinpower Knopfzelle um 50% reduziert
- Bei v4drive hat man eine ähnliche Reduzierung der Produktionskosten vor im Verlauf der Produktionssteigerung von 2GWh auf 10+GWh
noch ein unique feature:
- v4drive hat den geringsten internen Widerstand aller li-ion Rundzellen
(jetzt schon niedriger als die nächste Generation der Konkurrenz)
-dadurch auch bessere Verteilung der Wärme
- weitere Reduzierung des Innenwiderstands im Verlauf der Entwicklung größerer Formate geplant
- mehr als 400 Patente derzeit (2020, nur die Anzahl der relevanten)
Die neuen Wickelmaschinen bringen 250% der Produktion der alten Generation (Produktion wurde dafür ja dieses Jahr angehalten)
Es wurde auch eine neue Fertigungslinie entwickelt, die 300% der Produktion der Standard-Fertigungslinie leistet
Es ist also ersichtlich, dass die Produktion weiter effizienter wird, was der Marge zugute kommt.
....und sicher fehlen da noch einige Punkte. In der Präsentation stecken sehr viele Punkte. Die muss man sich mehrmals anschauen. Für meinen Geschmack eine zu deutsche Präsentation - zu viele infos - amerikanischer Stil ist angenehmer. Aber es wird dadurch sehr deutlich, was Varta vor hat.
Haben die Analysten diese Infos schon seit 2 Jahren gewusst, wenn es der Capital Markets Day als non event hingestellt wird? Und werden die Infos so schlecht bewertet, da ja die Bewertungen für Varta gesunken sind, oder sind die neuen Informationen auch für die Analysten neu und sie ignorieren diese absichtlich, um Varta weiterhin negativ zu bewerten? (und warum?) Diese zwei Optionen sehe ich. Bei den zwei Optionen ist auch interessant, dass zu short-Angriffen auch immer negative Analysten Einschätzungen gekommen sind, die bereits bekannte Bewertungen wiederholt haben. In beiden Optionen wird deutlich, dass die Analysten absichltich falsche Bewertungen gegeben haben!
|
Thread abonnieren
