Paragon die vergessene Perle

Hallo!
Dieser Wert verdient mehr Aufmerksamkeit. Halbjahres-EPS 0,87E. Ergibt KGV von 7,3 für
das 1.Halbjahr 2011. Sollte die fundamentale Entwicklung nur in etwa so weiter laufen, würde sich das KGV für 2011 auf ca. 4-5 belaufen.
Meiner Meinung liegt hier eine klare Unterbewertung vor. Das Potential sehe ich bei mehr als 100%. Verstehe nicht, daß bei diesen wirklich sehr guten Zahlen, die heute gemeldet wurden so eine Stille herrscht.
Aber was nicht ist, kann ja noch werden.In diesem Sinne
Grüsse  

....Frerssfamilie - Vater, Mutter und Sohn. Ein Grund mehr die Flucht zu ergreifen  

 

erhöht AUsblick  und senkt Nettoverschuldung stark . EBITDA nach 9 MOnaten bei 24 Mio Euro  .

UNd Paragon hat nur ne MARKTKAP vpn 20 Mio Euro  - WIe geht das denn ???? Demnach wäre - meine Meinung - die Aktie zu billig . EIgentlich ein schöner Übernahmekandidat finde ich .

Wasmeint ihr ???  

ist kaum UMsatz  , das ist das Problem  .   Dennoch super News  und KGV liegt wohl nur bei 4  

der Gewinn von 1 Euro je Aktie klingt ja schön. Allerdings nur durch Sondereffekte (Semvox, Asset Deal Clarios).

Mit dem laufenden Geschäft wird (nach Schuldendienst) weiter kein Geld verdient  

Ist Paragon nach dem Kursrückgang unterbewertet?
https://www.finanznachrichten.de/...rsrueckgang-unterbewertet-486.htm  

Oder warum schmiert der Kurs die letzten Tage schnell um 60 Cent ab , killt Aufwärtstrend und Unterstützungen und ist damit wieder nahe an dem Tief von 2022? Vielleicht doch nicht alles so rosarot wie Frers  es bei den letzten Zahlen nach außen verkaufen wollte? Das Frers in dem Laden seit einer Ewigkeit gerne alles nach außen beschönigt ist ja schon  "Tradition". Schlechte News wurden  hingehen bei Paragon nicht selten so lange wie möglich dem Markt vorenthalten. Von daher würde es mich nicht großartig wundern, wenn auch jetzt vielleicht wieder Infos über negative Entwicklungen dem ohnehin nur  lästigen Streubesitz bzw. den stimmrecht-/machtlosen Kommanditisten nicht zu früh "zugemutet" würden. Na, schauen wir mal, ob die 3,40 auf Xetra in der nächsten Zeit auf den Prüftstand kommt oder nicht.  

 

News:

Umsatz  2024 bei  165 MIo
Ebitda 2024 bei 20 Mio

Ziel : Umsatzschwelle von 300 Mio EUro zu  überschreiten

WIe kann die Aktie bei den Zahlen eine M A R K T K A P  von NUR 16 Mio Euro haben ?????????????????

Kann mir das jemand mal erklären ???  

Der Firmenlenker, Herr Frers, ist die personifizierte Blendgranate. Für die einstige Tochter Voltabox (damals vollkonsolidiert), hat er auch schon die 1 Mrd. orakelt und wenige Monate danach Voltabox versenkt. Leider veröffentlicht Herr Frers immer nur die Rosinen, die häufig auch noch geschönt sind und verheimlicht die bitteren Wahrheiten. Die Verschuldung ist tatsächlich gesenkt aber das Kernproblem, nämlich die verpflichtende Rückzahlung der EUR-Anleihe, ist der Elefant im Raum.
Nahezu alle Anleger haben das "Kernproblem" von Paragon, eben jener Firmenlenker, verstanden. Daher auch die verhaltenen Reaktion.  

Die vorgelegte Mittelfristplanung vermittelt jetzt einen Überblick über die Unternehmensentwicklung. Was bedeutet das für die künftige Kursentwicklung?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-paragon-aktie-spannend  

Kurs mit neuem 13-Jahre Tief.  Macht auf mich leider weiter den unschönen Eindruck, daß hier eventuell Insider von schlechten Entwicklungen eher wissen könnten und ausnutzen bevor der lästige Streubesitz es als Letzter erfährt. Wäre nicht das erste mal bei der Firma.  Auch die Anleihe bleibt weiter kursmäßig unter Druck.  Mal schauen wo das Ganze am Ende kursmäßig landen wird.  

Die letzten Bewegungen nach unten waren ja immer nach dem gleichen Muster:  50 Cent runter, dann seitwärts, wieder 50 Cent runter u.s.w. . Nachdem man jetzt durch die 3 Euro Marke bricht, wäre dann eigentlich nach dem Muster runter bis 2,50 und dann wieder seitwärts zu erwarten. Mal schauen...  

Da gibt es jetzt eine Veränderung. Es dürfte nun ziemlich schnell in Richtung 1,50 - 2,00 € gehen. Frers fährt die Kiste arbeitstäglich mehr und mehr an die Wand. Zudem brechen jetzt auch noch die Aufträge weg. Die gute Autokonjunktur, die ihm, in vergangenen Jahren, immer wieder aus der misslichen Situation geholfen hat, macht nun ein Päuschen. Ich glaube nicht, dass Paragon das noch übersteht. Derzeit stehen viel gesündere Zulieferer am Abgrund, bzw. kämpfen ums Überleben.  

#2141 "...Es dürfte nun ziemlich schnell in Richtung 1,50 - 2,00 € gehen. Frers fährt die Kiste arbeitstäglich mehr und mehr an die Wand. .."
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Wir sind alle keine Hellseher und vielleicht geschehen hier ja doch noch mal Wunder. Aber die von dir genannten 1,50  - 2,00 könnten möglicherweise auch noch kommen, falls es so weitergeht. Seit Monaten ist die Aktie im stetigen Sinkflug und nach unten scheint fast alles möglich solange ein Herr Frers weiter dort selbstgefällig herumstümpern darf dank der Mehrheitsverhältnisse. Genau diese streubesitzfeindlichen Mehrheitsverhältnisse bzw. die Unternehmensform schreckt massenhaft Anleger seit Jahren ab bzw. treibt die verbliebenen freien Aktionäre aus der Aktie. Zumindest wäre jetzt der nächste 50 Cent Schritt nach unten fast schon wieder vollzogen ( 3,00 => 2,50). Frers hat die letzten Jahre viel an die Wand gefahren. Nicht nur Voltabox, sondern z.B. auch Artega mit dem ökonomisch hirntoten Schrottprojekt "Karo" ( 18.11.2022 https://www.westfalen-blatt.de/owl/...t-den-besitzer-2566326?pid=true ). Das dies ein großer Flop werden würde hatte ich damals schon frühzeitig geschrieben. Frers muß immer wieder neue Verzweiflungverkäufe durchführen, um die nächste Inso der Firma zu umgehen (einmal hatte er ja schon den Laden in die Inso geführt => 15.11.2013 https://www.focus.de/auto/news/...t-insolvent-paragon_id_1843065.html )  und die hohen Forderungen für die Anleihen zu bedienen.

Mit  dem Schwund des Tafelsilbers , z.B. Semvox ( 02.12.2022 - https://www.finanznachrichten.de/...iad-kauft-paragon-tochter-139.htm ) sinkt eben mangels verbliebener Substanz jetzt auch der Kurs und man traut Minus-Manager Frers einfach nicht zu hier seriös wieder den Laden so umzubauen, daß hier auch mal wieder hohe Margen erzielt werden. Die Umsätze und das Wachstum bei Frers ist leider seit langer Zeit margenmäßig Magerquark. Bin gespannt welche Märchen und Durchhalteparolen der Mann bei den nächsten Zahlen wieder verkünden wird. Schuld  an negativen Dingen wird vermutlich wie immer nur außen gesucht, er selber wird sich wieder als schuldlos hinstellen. In jeder "normalen" Firma wäre so ein Stümper schon vor vielen Jahren rausgeflogen und gegen einen kompetenten Fachmann ausgetauscht worden. Der große Nachteil solcher "Familienunternehmen" ist oftmals die fehlende Selbsterkenntnis, daß andere Leute deutlich besser das Ganze leiten würden und man sich eigenltich besser in den AR zurückziehen sollte. Da gibt es eben keinen nötigen Selbstreinigungsprozess. Entsprechend kommen solche Firmen auch viel  öfter unter die Räder.

 

Der Abwärtstrendkanal wird gerade nach unten  verlassen.
Ich bleibe bei meiner Vorhersage - noch im Feb. sehen wir die 1 an erster Stelle.  

Also heute ist man auf Xetra nun auch unter das jüngste Tief von 2,50 gefallen. Bei Tradegate gab es sogar zu Börsenbeginn Kurse von 2,00 Euro. Ob man auf Xetra auch noch diese Marke sehen wird? Mal abwarten was vielleicht als Grund verspätet nachgereicht wird warum es so  stetig  steil abwärts geht während die Gesamtbörse von einem Allzeithoch zum nächsten Allzeithoch sprintet,  incl. fester Autowerte und Zulieferer. Aber Transparenz und zeitnahe Kommunikation über Schwierigkeiten war noch nie die Stärke der Firma ( sprich:  dem was Familie Frers dem stets lästigem Streubesitz mitteilen will). Wobei man sich fragen kann was überhaupt noch Stärken der Firma sind, nachdem nun auch Semvox verkauft wurde.  

noch im Feb. die 1 an erster Stelle. Auch wenn der Feb. bald rum ist. Heute gab's bereits Kurse zwischen 2,00 und 2,15. Die paar Tage werden reichen um auch noch die 2 Euro Marke zu durchbohren. Da braucht's noch nicht einmal den Extratag fürs Schaltjahr.
Der Grund ist relativ egal. Fakt ist und bleibt, dass Paragon börsentäglich mehr und mehr das Geld ausgeht und Frers längst jegliches Vertrauen verspielt hat. Selbst die ausgebombte Extochter Voltabox ist derzeit fast doppelt so viel wert wie Paragon.  

Das wird wohl nichts, es hat nur für 2,34 Euro gereicht bis Ende Februar.

Wer weiß was Dr. Esser noch aus dem Hut zaubert!  

Lieber Harry sei gegrüßt. Schön wieder von dir zu lesen.
Ich habe meine Prognose genau um 1 Cent verpasst - wir hatten 2,00 auf Tradegate glatt. Aber ja meine letzte Aussage war voreilig, wir brauchen noch den März zum Untergang. Wenn es nur irgendetwas Positives zu verkünden gäbe, dann hätte Frers es längst in die Welt posaunt. Sein neuer Wunschpartner EB ist ja pleite und zieht wohl auch viel Geld von Paragon mit ins Loch. Das dürfte für Paragon der ultimative Versenker werden. Du darfst gerne berichten wenn ich da was falsches schreibe oder es andere Goodys gibt.  

Tja - da konnte Herr Dr. Esser doch nicht zaubern.
Da war wohl eine Scheinriesenlösung drin und schrumpfte dann zur Bedeutungslosigkeit.
Aber gut - der März hat ja - noch - gehalten. Der Schrumpfkurs vertagt sich.
Ob er wohl den Termin für die Veröffentlichung des GB 2023 halten kann ?
Ist ja nicht mehr lange und auf die Voltabox kann man es auch nicht mehr schieben.  

So wie es ausschaut fliegt die Frers-Abteilung nun doch aus der Kurve. Der neue Motor hat, kaum eingebaut, schon den Kolbenfresser. Der Chef-Mechaniker scheint irgendwie keine glückliche Hand zu haben. Da werden nun wohl schnell die alten Tiefststände getestet. Da wird wohl demnächst der Termin für den GB 2023 verschoben.  

 

wenn das so einfach ist, bin ich gerne dabei. Ich freue mich ja für die Anleger, auch wenn ich selbst aus gutem Grund längst nicht mehr dazu gehöre. Tja - rauf und runter ohne jede Info. Da schrauben wohl Leute am Kurs die was wissen.
Na vielleicht hat ja der Dr. Esser einen neuen Zauberhut gefunden und nun kaufen Frau und Kinder und noch die Nachbarin ;)