TOP Value-Aktien

Mach ein eigenes BDI -Forum auf! Danke!  

Man könnte sich jetzt auf das Niveau herunter begeben und zu dir schreiben: Mach du doch dein eigenes Forum auf.
Aber da du bei Empathie und soz Miteinander bei der Geburt sicher nicht sehr laut "Hier" gerufen hast, habe ich keine Lust und Interesse, dir die Überschrift des Forums zu erklären.


Da dieses Forum nun 3 Aktien beinhaltet stellt sich die Frage: Kaum noch einer schreibt zu Unicredit oder Porsche. Entweder man hält die seltenen Einwürfe aus, muss dann aber auch mit solchen Trolls rechnen oder man trennt. Ich denke, es werden im nächsten Jahr noch viele neue Infos zu BDI kommen und uns wird Bid 001 und andere sicher weiter mit diesen sinnvollen Postings informieren.
Wie sind die Meinungen?  

Mehr Fahrzeuge mit Elektromotoren erhöhen den Bedarf an Strom aus Kohlekraftwerken.


http://www.smh.com.au/business/...emand-for-coal-20151124-gl79hn.html
 

Atomkraftwerke abgeschaltet werden.  

Trotz des Abgasskandals bei Volkswagen wird der Trend zum Diesel weitergehen

In Jahr 2016 werden in Deutschland erstmals gut 14 Millionen Diesel registriert sein, 2017 steigt die Zahl demzufolge auf mehr als 15 Millionen.

In Deutschland soll demnach 2016 etwa jede zweite Neuzulassung ein Diesel sein.


http://industriemagazin.at/a/dieselmotoren-bleiben-sehr-beliebt  

Zweites Standbein Algenwertstoffe

BDI investiert 12,9 Millionen Euro in die geplante Algen-Produktion im neuen strategischen Geschäftsfeld "BioLife Science".
Davon kommen 1,9 Millionen Euro als Wirtschaftsförderung vom Land Steiermark.


http://www.kleinezeitung.at/s/wirtschaft/4897861/...ark-wachsen-Algen





 

Die Bilanzpositionen Wertpapiere und Liquide Mittel weisen zum 30.09.2015 einen Wert von insgesamt 49,5 Mio. Euro (13,02 Euro pro Aktie) aus.

Der Auftragsbestand derzeit 109,8 Mio. Euro reicht für eine Auslastung der nächsten 3 Jahren.
 

Neuer Diesel-Katalysator soll die Abgaswerte erreichen.

VW-Ingenieure hätten in den vergangenen Monaten einen neuen Katalysator erfunden, mit dem die Grenzwerte bei einem Großteil der betroffenen Autos erreicht werden könnten.

http://wirtschaftsblatt.at/home/life/timeout/...cklink=/home/index.do
 

BDI - BioEnergy ist derzeit ist Nettofinanzvermögen höher als Marktkapitalisierung


Eigenkapital zum 3 Quartal : 47,9 Mio. Euro = 12,6 Euro / Aktie

Nettofinanzvermögen zum 3 Quartal : 49,5 Mio. Euro = 13,02 Euro / Aktie

Marktkapitalisierung ist 44,1 Mio. Euro bei Kurs aktuell 11,6 Euro




 

Schwäche ist nur im Markt, nicht in der BDI Aktie


Die Ölförderstaaten müssen wegen des Preisverfalls ihr Tafelsilber verscherbeln

Nach Erhebung von JP Morgan hatten die betroffenen Länder im vergangenen Jahr, als der Preisrückgang bereits Fahrt aufnahm, Vermögenswerte im Umfang von 70 Milliarden Dollar losgeschlagen.
Zur Stabilisierung ihrer Haushalte würden die Länder im laufenden Jahr weltweit Vermögenswerte für insgesamt 240 Milliarden Dollar auf den Markt werfen, prognostizierte die US-Bank.
Grösstenteils werde es sich dabei um Aktien und Anleihen handeln.

http://www.handelszeitung.ch/konjunktur/...rstaaten-ins-wanken-966904

China versucht verzweifelt den Crash aufzuhalten

Um den Yuan zu stützen und die Kapitalabflüsse zu neutralisieren, hat die Regierung allein im vergangenen Jahr Devisenreserven im Wert von rund 510 Milliarden Dollar verkauft. Dazu gehörten unter anderem rund 292 Milliarden Dollar an amerikanischen Staatsanleihen, Aktien amerikanischer Firmen im Wert von 92 Milliarden Dollar sowie 170 Milliarden an Wertpapieren aus der ganzen Welt.

http://deutsche-wirtschafts-nachrichten.de/2016/...-schwarzen-schwan/



 

Das ist schon richtig was Du da schreibst/zitierst/Quellenangaben:
Die andere Seite ist, dass BDI's Geschäft von den regulatorischen (DE/EU/AU/USA/...) gesetzlichen Vorschriften in seiner Wirtschaftlichkeit für die Kunden bestimmt ist ... und dass der aktuelle Prozess des immer weiter sinkenden Ölpreises in seiner Tendenz !!! zur Folge hat,

- dass generell Investitionen in die erneuerbaren Energien (Sonne/Wind/Bio-Gas    
 bzw.  Bio-Diesel) finanziell relativ teurer werden und daher die Gefahr wächst, dass diese da mal zeitlich  aufgeschoben werden. Jeder private Investor dürfte derartige Überlegungen anstellen. Gut daher für BDI und wirtschaftlich erforderlich, wenn Projektfinanzierungszusagen von staatlichen Stellen bzw. von EU-seite  kommen. Neue Aufträge zu gewinnen wird also etwas schwieriger sein in der Zukunft. 

- wie BDI ja auch im Q3-Bericht zu dieser Problem-Gemengelage-Lage schreibt, konzentriert sich BDI daher richtigerweise derzeit auf die 'abfallbasierten Technologien' ... denn ...'Die Kombination von Erlösen aus der Entsorgung und der Energiegewinnung erhöht die Wirtschaftlichkeit dieser Anlagen in vielen Fällen.'  

Ich bin hier ordentlich investiert, sehe BDI fundamental sehr positiv und überlege aufzustocken ... habe andererseits das Bedenken aufgrund Projekt-Finazierunsproblematik/ -Verschiebung die es bei den BDI-Kunden halt schon gibt und was 'normal' ist, dass das ein oder andere Projekt im derzeitigen Ölpreis- bzw. regulatorischen Umfeld gestoppt werden könnte. 

Andererseits ... no risk no fun  

 

Unternehmen, die Kraftstoffe in den Verkehr bringen, werden in der EU verpflichtet, einen Mindestanteil an Biokraftstoffen beizumischen.
Der sinkende Ölpreis führt zu mehr Verbrauch an Benzin und Diesel.

Bleibt der Rohölpreis länger am Boden dann droht eine Destabilisierung der Ölförderstaaten und der Rohölpreis steigt wieder.

Die Durchlaufzeit von Hauptaufträgen im Segment BioDiesel ist 12-22 Monate.

So schnell wie der Ölpreis gefallen ist kann er wieder steigen.

 

*Nettofinanzvermögen zum 3 Quartal : 49,5 Mio. Euro = 13,02 Euro / Aktie *

und der 25% VTU Anteil ist auch nochmal 1,70 wert.
d.h. Substanzwert aktuell ~14,70€ ohne das eigentliche Geschäft von BDI in irgendeiner Form zu bewerten.

Kurs aktuell ~11,50 ist deshalb kaum nachvollziehbar zumal es noch Aufträge von 109Mio gibt mit Auslastung auf 3 Jahre. Da wäre selbst der Wegfall eines Auftrags nicht so dramatisch.

Börse ist manchmal schon lustig, aber ich bin mir sicher, dass diese Unterbewertung dieses Jahr ausgeglichen wird.

Man rechnet mit einem EPS von 0,81€ in 2016 und einem EPS von 0,90 in 2017 (2015 wohl ~0,25).
d.h. fair bewertet wäre BDI dann im Bereich ~25+€

d.h. das gibt es aktuell umsonst dazu.
VTU will bis 2025 auf einen Umsatz von 250Mio kommen und wächst stetig. dann wird der aktuelle Kurs ganz alleine von der VTU Beteiligung gerechtfertigt sein.  

'Man rechnet mit einem EPS von 0,81€ in 2016 und einem EPS von 0,90 in 2017 (2015 wohl ~0,25).
d.h. fair bewertet wäre BDI dann im Bereich ~25+€'

Woher hast Du die Angaben zum EPSe-2016 (0,81 EUR) und zum EPSe-2017 (0,90 EUR)?

 

 

MATELAN Research

EURm                  2013     2014     2015e     2016e     2017e

EBIT                    2.6      -5.0        0.2         3.1          3.5

Financial result     1.3       2.1        5.0         1.0          1.0

Net Profit             3.2      -1.7        3.9         3.1          3.4

EPS                     0.85    -0.45       1.03       0.81        0.90

Dividend              1.10      0.00      0.10       0.20        0.22

Total equity          53.8      47.7      51.7       54.4        57.0


http://www.bdi-bioenergy.com/UserFiles/bdi/File/...ote%2012112015.pdf


Die Aussichten für das vierte Quartal sind jetzt sehr gut. Das Unternehmen wird auch weiterhin auf dem britischen Projekt zu arbeiten und sollte daher in der Lage, ein Umsatzniveau deutlich über die 10 Millionen Euro Marke zu realisieren. Darüber hinaus sollte die Bruttomarge auch deutlich höher als das, was wir in der Vergangenheit gesehen haben. Auf der anderen Seite erwarten wir eine Normalisierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Die Kombination aus höheren Umsätzen, einer höheren Bruttomarge und geringere Fixkosten sollte das Unternehmen mit einem EBIT von EUR3.6m zu verlassen, nach unseren Schätzungen. Dies würde mehr als Ausgleich für die EUR-3,4 Mio. EBIT-Verlust für die ersten neun Monate und das Unternehmen verlassen mit einem leicht positiven EBIT für das Gesamtjahr.


 

MATELAN Research

EPS 2015e / 1,03 Euro  =  Gewinn pro Aktie

Adj. EPS 2015e / 0,24 Euro =  Gewinn pro Aktie ohne Finanzergebnis von Verkauf der                                              M&R Anteile


 

von Matelan Research! Das Problem für mich beginnt mit den EPS-Erwartungen für 2016 (0,81 EUR) und 2017 (0,90 EUR)! Diese EPS-Werte werden erwartet bei einem unterstellten Finanzergebnis pro Jahr von jeweils 1 Mio. EUR ... die Crux ist, das ist weniger als das EPS-2015e. Und der Cash-Bestand/die Wertpapiere werden von BDI unter der Maßgabe 'Kapitalerhalt' verwaltet. Daher ... warum der Kurs steigen soll bei sinkenden EPS ist einem wie mir nicht ganz eingängig. Bisher ist meine Invest-Maxime ... steigender Gewinn (EPS) führt zu steigenden Kurs. Das fehlt mir in diesem Research. Die Unterbewertung aufgrund des hohen Cash- und Wertpapier-Bestands hat bisher keinen Kurs-Steigerungseffekt gezeigt.
Hm ... hm.  

Erträge aus Wertpapieren und sonstigen Zinsen waren im Durchschnitt der letzten Jahre bei 0,84 Mio.

2014 konnte die VTU einen Rekordumsatz von 63,2 Millionen € erzielen und im Geschäftsjahr 2015 will VTU 70 Millionen Umsatz erreichen.
Der 25% Anteil von der VTU hat im 3 Quartal einen Ergebnisbeitrag von 0,419 Mio. Euro geliefert.

Im Geschäftsjahr 2016 erwarte ich ein Finanzergebnis von 1,5 Mio. EUR bis 2 Mio. EUR.
 

verkaufen zu 11,60 EUR. ???
Der Freefloat ist ca 800.000 Stücke.  

Im Brief einen Deckel setzten und BDI Aktien billig einsammeln.
 

Die Sippenhaftung macht die Aktie noch günstiger!

Wann kommt endlich der große Rebound ? Jemand eine Idee ?  

 

Frankfurt (Brief, zu 11,60 EUR) ist heute nicht mehr zu sehen, gottseidank, der hat ja jeden Kurs-Anstieg ausgebremst.