ClearPass hat in der Vergangenheit noch keine Umsätze erzielen können, was
sicherlich den Anschein erweckt als das es nur durch Anwesenheit
glänzt, als durch hohen Ertrag.
Dazu sollte man jedoch anmerken, dass biometrische Systeme erst in der
Entwicklungsphase stecken und das somit als Zukunftsmarkt
angesehen werden muß. Der neue CEO von ClearPass hat ja schon für
zahlreiche namenhafte Unternehmen wie Micron Tech.,Philips oder Fujitsu
gearbeitet und ich denke das er die nötigen Voraussetzungen mitbringt, damit
wir in Zukunft mehr über ClearPass erfahren, was Entwicklung und Auftragslage
angeht.
Die positive Entwicklung von Nettel, Lexor und ATC wird sicherlich
den größten Ausschlag für den Erfolg von PRVH geben jedoch
hat PRVH mit dem Irvine Medical College eine weitere umsatzerzielende
Beteiligung die profitabel ist. Leider wurden bisher keine Angaben
zur Höhe gemacht, aber das werden wir in naher Zukunft sicherlich
in Erfahrung bringen.
Darüberhinaus hat PRVH mit Touchlink einen weiteres heißes Eisen im
Feuer, die im wesentlichen Prepaid-Cards herstellen, in erster Hauptlieferant
für NTTL.
Nich zu verachten ist auch PHI Digital, die ja Elektroprodukte von XOCECO
vermarkten, 15-20 Mio$ jährlich soll das Auftragsvolumen sein.
Und zu guter letzt Provimex, die im Import-Export tätig sind sollten
auch für PRVH nicht unbedeutend sein. Leider gibs auch hier
noch kaum genaue Einzelheiten, aber alles in allem hat PRVH
mit seinen vielen Beteiligungen und Tochterunternehmen viel
Potenzial. Damit sich das auch auf den Kurs überträgt werden
wohl die nächsten Q-Zahlen den Ausschlag dafür geben. Wenn man die
Research-Analysen von TheStockbroker,SwissFinancial etc und die
Umsatzschätzungen, die in den News genannt wurden, zugrunde legt ist
ein deutlicher Umsatzsprung in diesem Quartal zu erwarten.
Wie die Gewinnmarge bei den Gamegos oder Phi Digital ist, ist schwer
zu sagen, da keine festen Angaben dazu gemacht wurden aber
wir werden ja sehen.
Die Marktkapitalisierung von PRVH beträgt momentan ca. 20 Mio$
Es wurden Umsatzschätzungen zwischen 100-120Mio$ für 2004 gemacht
(TheStockbroker,Swiss Financial).
Ich halte das persönlich für viel zu hoch gegriffen, weil sich
dabei viel auf Nettel stützt.
Aber alleine schon die Hälfte des angestrebten Umsatzes würde bei
profitablem Geschäft eine MK. von 80-100 Mio$ rechtfertigen und
somit ein Kurs zwischen 1$-1,5$
Gruß
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