In dem 11,8mio. AUD Auftrag finde ich ziemlich interessant, dass ein Jahr zuvor kleine Mengen bestellt wurden und nun deutlich größere Bestellungen folgen.
Zitat:
"DroneShield has previously received 4 standalone contracts from this reseller for this customer
between May 2024 and September 2024 totalling approximately $500k. There is no obligation for
any additional contracts from this customer"
Das bestätigt dass, was der CEO Oleg Vornik bereits in einem seiner Interviews letztes Jahr sagte, dass es ein übliches Vorgehen im militärischen Bereich ist, dass man erst eine kleine Menge bestellt, diese testet und evaluiert und dann eine größere Menge nachbestellt, dann wieder evaluiert, dann eine noch größere Menge bestellt. D.h. die Bestellvolumen mit jedem Mal größer werden und sich dieser Bestellprozess über mehrere Jahre hinziehen kann.
Er erklärte es damals damit, dass im Militär Integrationsprozesse Zeit benötigen, sich die Anwender damit vertraut machen müssen, angelernt werden müssen, Erfahrung sammeln müssen, usw. und man deshalb nicht gleich in die Vollen geht, sondern ein iteratives Verfahren bevorzugt.
Ein weiterer nicht unwesentlicher Grund ist, dass Auftraggeber eine Überforderung des Lieferanten vermeiden wollen und an einem stetigen Geschäftsverlauf interessiert sind. Denn es nützt dem Auftraggeber wenig, wenn er eine große Bestellung aufgibt, ein Unternehmen wie DS damit vollkommen überfordert wäre und sich die Lieferungen deutlich verzögern, das Unternehmen massiv die Kapazitäten erweitert um nach der Bestellung an Überkapazitäten zu leiden.
Auftraggeber sind hier an langfristigen Geschäftsbeziehungen interessiert, so dass sie auch Jahre später noch Nachbestellungen aufgeben oder den Kundenservice in Anspruch nehmen können.
D.h. die Heute vielen kleine Aufträge können mit den Jahren auch zu vielen größeren Aufträgen werden.
Mir jedenfalls gefällt das gut und wenn wirklich die 80mio. AUD schon im Sack sind, dann sprechen wir von einem organischen Wachstum von knapp 40% in diesem Jahr. Ein KGV von 33 wäre dann definitiv unterbewertet. |
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