Schaeffler unterbewertet!?

Aktien im derzeitigen Freefloat: 75 Millionen
+ Aktien nach 6 monatiger Sperrfist: 91 Millionen (ab 09.04.2016)
= gesamter Freefloat: 166 Millionen
Gestamzahlt der Aktien: 666 Millionen

Entsprichtig einem derzeitigen Börsenwert von 9,99 Milliarden.

KGV in etwa 9-10. 10-13% kontiniuierlicher Wachstum in den letzten 5 Jahren pro Jahr. KGV dürfte eher im Doppelten des derzeitigen Bereiches anzusiedeln sein.

Nahezu gesicherte Aufnahme in den SDAX am 21.12.2015

Ziemlich gute Aussichten hier, würde ich sagen.

Erste Kursziele liegen bei 17-18 Euro. Persönlich denke ich eher, dass durchaus höhere Ziele möglich sind.

PS. Die zweite Conti? (Ist mit einem Augenzwinkern zu betrachten). ;)  

was bei Schaeffler intern diskutiert wird. Ursprünglich war offenbar geplant, den Streubesitz bereits im Zuge der Fusion mit Vitesco auf 30% zu erhöhen. Später könnte der Plan jedoch abgeändert worden sein, weil sich im Sommer/Herbst eine Autoabsatzkrise (siehe Gewinnwarnungen von VW, BMW, Mercedes, Stellantis) anbahnte, die die Kurse purzeln ließ.

Wenn die IHO einen Teil ihrer Schaeffler-Bestände an externe Investoren verkauft, um den Free Float zu erhöhen, hat sie natürlich ein Interesse daran, dass die Kurse zum Zeitpunkt des Verkaufs möglichst hoch sind, weil sie dann viel mehr Geld für die veräußerten Anteile erhält. In diesem Sommer/Herbst war die Lage unter diesem Aspekt ungünstig, und wohl deshalb wurde der ursprüngliche Plan (noch) nicht umgesetzt.

Interessant ist, dass die Kleinaktionäre und die IHO somit dasselbe Interesse haben: Der Kurs muss hoch. Besondere Eile scheint bei der Erhöhung des Free Floats auf 30% aber ohnehin nicht vorzuliegen. Das könnte die IHO evtl. auch in zwei Jahren noch erledigen, wenn der Kurs z. B. wieder bei 9 Euro steht.  

9 € hört sich gut an, ist aber weit von dem entfernt, was ich mir bis 2028 gedacht habe (mindestens Double Digit!).

Ich gehe davon aus, dass Schaeffler sich gezwungenermaßen nochmal zu dem „reduzierten“ Freefloat äußern wird/muss. Wird bestimmt auch dem ein oder anderen Analysten aufgefallen sein.  

statt "9 Euro".

Man muss ja auch bedenken, dass Schaeffler bei der Erstemission in 2015 pro Aktie 12,50 Euro erhalten hatte. Das entspricht nach der starken Inflation einem heutigen Betrag von 18 bis 20 Euro.  

Macht es bei der Umwandlung einen Unterschied ob man Vz Aktien hat oder nicht? Bei trade republic ist bisher noch nichts passiert außer dass ich sie nicht mehr handeln kann. Die neuen Vz Aktien kann man aber bereits kaufen.

 

durch die gestrige Umwandlung der zuvor aufgekauften 15,9 Mio. Vitesco-Aktien.

https://www.it-times.de/news/...schaft-im-rahmen-des-vollzugs-163523/

Meldung und öffentliche Bekanntgabe der Geschäfte von Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie in enger Beziehung zu ihnen stehenden Personen

02.10.2024 / 15:00 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

1. Angaben zu den Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie zu den in enger Beziehung zu ihnen stehenden Personen

a) Name
Name und Rechtsform: IHO Verwaltungs GmbH

2. Grund der Meldung

a) Position / Status
Person steht in enger Beziehung zu:
    Titel:                              §
  Vorname:          §Georg F. W.
Nachname(n):          Schaeffler                    §
 Position:          Aufsichtsrat      
§
b) Erstmeldung

3. Angaben zum Emittenten, zum Teilnehmer am Markt für Emissionszertifikate, zur Versteigerungsplattform, zum Versteigerer oder zur Auktionsaufsicht

a) Name
Schaeffler AG

b) LEI
549300Q7E782X7GC1P43

4. Angaben zum Geschäft/zu den Geschäften

a) Beschreibung des Finanzinstruments, Art des Instruments, Kennung
      Art:               Aktie          §
     ISIN:          DE000SHA0019
§
b) Art des Geschäfts
Erhalt von 182.218.683 Stammaktien der Schaeffler AG für 15.984.095 Aktien der Vitesco Technologies Group Aktiengesellschaft im Rahmen des Vollzugs der Verschmelzung der Vitesco Technologies Group Aktiengesellschaft auf die Schaeffler AG.

c) Preis(e) und Volumen
  Preis(e)             Volumen§
nicht bezifferbar nicht bezifferbar

d) Aggregierte Informationen
     Preis          §Aggregiertes Volumen
nicht bezifferbar nicht bezifferbar

e) Datum des Geschäfts
01.10.2024; UTC+2

f) Ort des Geschäfts
Außerhalb eines Handelsplatzes [= OTC]  

Mit dem Abschluss der Übernahme von Vitesco beginnt für den Konzern eine neue Ära. Auch bei der Aktie ist eine wichtige Änderung eingetreten. Die Vorzugsaktien wurden in Schaeffler-Stammaktien umgewandelt. Nach zwei Handelstragen mit starken Kursanstiegen steht der Kurs mit einem leichten Plus am Freitag aktuell bei 4,80 €. Lohnt sich jetzt ein Einstieg?
https://www.finanznachrichten.de/...ginnt-auch-fuer-die-aktie-486.htm  

https://www.schaeffler.com/de/investor-relations/

Telefonkonferenzen / Webcasts
10. Oktober 2024 | Pre-Close Call Q3 2024

Schaeffler Investor Relations wird eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren veranstalten, um bereits öffentliche Informationen und aktuelle wichtige Entwicklungen des Quartals über die Schaeffler AG und Vitesco Technologies Group AG zusammenzufassen.

Datum: Donnerstag, 10. Oktober 2024
Zeit: 18:15 – 18:45 Uhr MESZ

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https://www.schaeffler.com/de/investor-relations/...l.jsp?id=88051904

Aufnahme der Schaeffler-Aktien in den MDAX und den MSCI Europe angestrebt

Foto zeigt (von links nach rechts): Georg F. W. Schaeffler, Familiengesellschafter und Aufsichtsratsvorsitzender, liebkoster Metallbulle, CFO Claus Bauer, CEO Klaus Rosenfeld

 

Der IHO-Anteil ist von zuvor 500 Mio. Schaeffler-Aktien auf 747 Mio. (d.h. um 247 Mio. Aktien bzw. um 49,5%) gestiegen.

 

#9502. Es liegen jetzt auch die VDA-Daten für September vor, wiederum deutlich über Vorjahr. Damit wuchs die PKW-Produktion in Deutschland im Q3 um +13,7% bzw. +124 tsd. PKW vs. Vorjahr. Lasst euch nicht von den Registrierungen täuschen, die noch rückläufig sind. Heißt also, dass  entweder die Exporte stiegen und/oder auf Halde produziert wurde. Letzteres eher nicht aufgrund der Konstanz über Monate hinweg. Könnte durchaus Hinweis auf Trendwende sein.  

12 Cents über dem Schlusskurs. Zusammen rund 380.000 Aktien zu 4,958 Euro.

Es gab am Mittwoch, d. 2.10. schon einmal eine auffallend große Out-of-Trade-Schlussorder, die sogar ein Volumen von 6 Mio. Euro hatte (ca. 1,2 Mio. Schaeffler-Aktien).

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Egal ob das Shorteindeckungen sind oder "frisch" eingegangene Longpositionen - es ist in jedem Fall bullish.
 

hinter der Zeit (obere drei Trades) steht für "Out of Trade"-Handel, wie Ariva ihn nennt.

Im Xetra-Jargon wird er TaC-Trade genannt (Kürzel für "Trade at Close"):

https://www.xetra.com/xetra-de/handel/...der-handel-mit-auktionen-tac

Xetra Trade-at-Close (TaC)
Handel zum Preis der Schlussauktion nach Handelsende

Xetra Trade-at-Close ist eine im November 2020 eingeführte verlängerte Handelsphase auf Xetra (MIC Code: XETR). Sie bietet Teilnehmern und Investoren die Möglichkeit, nach der Schlussauktion zum offiziellen Preis der Schlussauktion zu handeln.

Xetra TaC auf den Punkt gebracht

- Möglich für alle Instrumente auf Xetra (Bluechip-Aktien, Mid- und Small-Cap-Aktien, ETFs und ETPs).
- Die Xetra TaC Handelsphase beginnt unmittelbar nach Ende der Schlussauktion, wenn die Schlussauktion mit einer erfolgreichen Preisfeststellung und mit einem positiven Umsatz beendet wurde.
- Xetra TaC dauert maximal 10 Minuten.
- Nur entsprechend markierte Orders können an Xetra TaC teilnehmen.
- Market- und Limit Orders mit einem Kurs, der besser oder gleich dem Schlusskurs ist, können an TaC teilnehmen.
- Aufträge, die an TaC teilnehmen, sind entweder nicht ausgeführte Aufträge, die aus der Schlussauktion übertragen wurden, oder neue Aufträge, die während TaC eingegeben werden.
- Während der Phase findet ein kontinuierliches Matching zu einem festen und einmaligen Preis mit zeitlicher Priorität statt.
- Xetra TaC bietet volle Vor- und Nachhandelstransparenz mit sofortiger Veröffentlichung der ausgeführten Transaktionen.
- Xetra TaC erfordert keine zusätzliche Anbindung und keine zusätzlichen Kosten im Vergleich zu den bestehenden Handelsphasen auf Xetra.  

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...-wie-nie-zuvor-article25276737.html

Deutschland ist Autoland. Daran ändert sich trotz ausgerufener Verkehrswende auch statistisch nichts - im Gegenteil: Nach Zahlen des Statistischen Bundesamts nimmt die Zahl der Pkw pro Einwohner in diesem Jahr wieder zu. In absoluten Zahlen erreicht die Flotte einen neuen Rekordstand.

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FF: Von einer Verkehrswende ist daher trotz Deutschlandticket nichts zu sehen.  

wird daher Schaeffler durch die schwierige Zeit bringen.

 

Aufgrund der Thematik einer neuen WKN SHA001 lassen sich aktuell keine Charts mehr darstellen, Zugriff auf SHA015 geht verständlicherweise auch nicht mehr. Zumindest auf ONVISTA ist das jetzt ein Problem. Andere haben die Werte von SHA015 übertragen, ich hoffe, das passiert bei ONVISTA auch noch…. Die Kurse aus dem XETRA könnten sie so langsam auch mal einstellen :-(
 

 

….und schon realisiert.  

 

Mein buy in bei Trade Republic ist immer noch bei 0€.
Ist das Problem bei euch auch und wie lange dauert es bis die notwendigen Informationen zum Broker gelangen?  

Umstellung dauert halt unterschiedlich lang. ING hatte das nach 2 Tagen erledigt, CoBa erst gestern.  

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...on-faehrt-hoch-article25279134.html

Trotz Rezession
Exporte ziehen überraschend an - Produktion fährt hoch

Deutschland steckt in der Wirtschaftsflaute. Da überrascht die Nachricht, dass deutsche Unternehmen im August wieder etwas mehr Waren ausgeführt haben [vgl. #9545] - dabei gingen alle von einem Minus aus.

Die deutschen Exporte haben im August überraschend zugenommen. Die Ausfuhren stiegen um 1,3 Prozent im Vergleich zum Vormonat auf 131,9 Milliarden Euro, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Ökonomen hatten mit einem Rückgang um 1,0 Prozent gerechnet. Die Importe verringerten sich hingegen um 3,4 Prozent auf 109,4 Milliarden Euro. Hier war lediglich ein Minus von 2,5 Prozent erwartet worden. Die Außenhandelsbilanz schloss im August mit einem Überschuss von 22,5 Milliarden Euro ab. Im Juli hatte der kalender- und saisonbereinigte Saldo der Außenhandelsstatistik bei plus 16,9 Milliarden Euro gelegen.  

Nachdem die Schaeffler heute Morgen lethargisch langsam abwärts dümpelte, bei wirklich mageren Umsätzen… bis 11.30 Uhr keine 50.000 Stück im XETRA und ab 11.35 Uhr die Umsätze anzogen, bei FALLENDEN Kursen (4,65 €!!) wurde auf einmal das Volumen nach oben geschraubt und die Aktie ging in weniger als 30 Minuten bis auf 5,10 €. Das waren knapp 10 % in wenigen Minuten. Was ist da passiert…..?
 

kam die Meldung:

https://www.boerse.de/nachrichten/...-eines-Kreditgeschaefts/36548785

Was allerdings um ca. 12:04 Uhr passierte , keine Ahnung.  

…. dazu kam um 11.37 die nachfolgende Nachricht:

https://www.finanznachrichten.de/...en-eines-kreditgeschaefts-022.htm

Das scheint wohl zu den Kurskapriolen geführt zu haben, erst runter dann hoch. Diese neuerliche Verpfändung nach den bereits erfolgten ca. 110.xxx.xxx Stück. Das sind gesamt ca. 650 Millionen Aktien, ganz schön üppig.  

Verträge auf die neuen Stammaktien umgeschrieben werden.  

Das lasse ich gelten bei den 110.xxx.xxx Stück, die 537 Millionen Stück waren doch schon Stammaktien, die einfach nicht an der Börse gehandelt wurden. Vor allem, 650 Millionen Stück sollten, selbst bei einer Bewertung der Banken mit max. 60 % gut für 1,8 - 2 Milliarden Euro sein. Wenn ich dann noch an die Anleihe denke… soviel hat Vitesco nicht gekostet.