Was ist der faire Wert von Home24?

Ja, ich oute mich, ich bin erst kürzlich auf den Titel aufmerksam geworden. Eine der üblichen, verdächtigen Börsengazetten wies angesichts guter Zahlen auf einen Zielkurs von 31 Euro hin. Für 22 € bin ich kürzlich rein. So wie das jetzt aussieht, war das nicht unbedingt einer meiner besten Ideen...,die ersten 20% Buch-Verlust in kürzester Zeit sind schon realisiert. (Fu**). Scheint ein Griff ins Klo gewesen zu sein - oder, wie heisst es so schön, wer erst nach der Rally kommt den bestraft das Leben....10%, da habe ich keine Hemmungen auszusteigen, bei 20% komme ich schon ins Grübeln; doch besser nachkaufen und verbilligen? Ich bin bei dem Titel inzwischen echt unsicher. Wird so ein Unternehmen, das letztlich nur wegen Corona in einen derartigen Steigflug gegangen ist, auch dann noch marktrelevant sein, wenn jede Möbelbude, um die Ecke wieder bequem zu erreichen ist? Sicher ein paar Kunden werden hängen bleiben, aber in diesem Volumen....? Ich weiß es nicht und habe so kein wirkliches Gefühl - im Nachgang.... ...Gebt mir mal ne Entscheidungshilfe....  

Ich kann dir nicht sagen ob es sinkt oder steigt, aber es ist unterbewertet. Mittlerweile haben fast alle ehemaligen Rocket Internet Töchter ihren Ruf wiederhergestellt. Im Vergleich zu den anderen hat home24 aber noch eine extrem niedrige Bewertung. Man bedenke dazu, dass sie derzeit vor allem in den DACH-Ländern und Brasilien unterwegs sind. Was ist mit dem Rest der Welt? Die große Frage ist eher wie lang dein Zeithorizont ist...
 

der Unterbewertung noch keine ausgemachte Sache.
Voraussetzung dafür ist, dass man weiter wächst. Da scheint der Markt derzeit bei Home24, Westwing und Co skeptischer zu werden.

Müsste man also mal die Marktstellung von Home24 in Europa und Südamerika analysieren. Wenn man da weiter wächst, im besten Fall Marktanteile gewinnt, ist man klar unterbewertet. Wird man hingegen im Wettbewerb aufgerieben, ist es schwierig mit der Unterbewertung.

Der Preis von Mobly nähert sich immer noch seinem Höhepunkt.  

Junge Junge, jetzt wirds aber heftig.

Nächste Unterstützung erst bei 16,3 €. Die sollte dann aber möglichst halten.  

Das Drecksfolk prügelt weiter munter drauf los:

Citadel Advisors LLC
home24 SE
DE000A14KEB5
0,73 %
2021-02-24

Citadel Advisors LLC
home24 SE
DE000A14KEB5
0,62 %
2021-02-23

Citadel Advisors LLC
home24 SE
DE000A14KEB5
0,53 %
2021-02-22
 

Mal sehen, ob meine Limits unter 16,5 € auch noch ausgeführt werden.

Shorties sind mir eigentlich egal. Umso höher investiert, umso besser. Vorausgesetzt natürlich Home24 entwickelt sich operativ gut.  

.  

Deine letzter Absatz ist rechnerisch richtig, aber ja vielleicht Teil des Problems.
Mal angenommen der Mobly-Kurs halbiert sich, dann liegt der EV von Home24  bei etwa 290 Mio €, was gegenüber 400 Mio Umsatz in Europa (in 2021 vermutlich 450 Mio) immernoch recht günstig wäre, aber nicht mehr so krass, gerade im Vergleich zu Mobly.

EV/Umsatz Europageschäft läge dann bei 0,65
EV/Umsatz Mobly läge bei ungefähr 1,60

immernoch ein ziemlich heftiger Unterschied.

Na mal sehen, wie gesagt, bei 16,3 € liegt eine Unterstützung. Könnte mir vorstellen, dass wir die in den nächsten tagen testen. Tiefer wäre aber wirklich etwas absurd. Oder unterstellt der Finanzmarkt, Home24 würde den Konkurrenzkampf komplett verlieren? Könnte man aktuell fast denken.

... der Markt denkt garnichts. Hier wird ohne Sinn und Verstand verkauft.
Das wird, wenn der Markt sich ausgekotzt hat, auch sehr schnell wieder hoch gehen.
Kerngesundes Unternehmen mit Wachstum und positivem Cashflow. Hohe Markenbekanntheit. Volle Kassen. Volle Auftragsbücher, zumindest schonmal fürs erste HJ.

Ich kenne keine günstiger bewertete eCommerce Aktie.  

Amiral Gestion hat die Chamce genutzt und seinen Anteil an Home24 aufgestockt.  

Stand letztes Jahr unter 3.- Euro. Ipo hin oder her wenn auch da die Bewertung in den Keller geht zieht das auch Home24 runter. Hier sind verdammt viele Vorschusslorbeeren eingepreist. Nach Corona wollen die Leute wieder in Möbelhäuser. Höchst riskante Wette auf eine Zukunft. Finde das Unternehmen immer noch sehr hoch bewertet. In Coronazeiten gab es einen Boom aber wie sieht die Zukunft aus?  

Amiral Gestion hat am 24.02.2021 ca. 1.422.862 Aktien gekauft. Wer sich nicht mit Unternehmensbewertungen auskennt, kann seine Entscheidungen an den Handlungen von seriösen Fonds anlehnen.  

Sehr hoch bewertet ist doch bei KUV von 0,75 mal ne Ansage. :)

Na ja, in solchen Märkten weiß ich solche Bashversuche einzuordnen.



Was Amiral betrifft, halten sie am 23.2 etwas mehr als 1,4 Mio Aktien. Oder weißt du mehr als wir, Thunter123 ?

hat erhöht von 4,9% auf 5,14%
laut offizieller Mitteilung gestern Abend 22:01 Uhr
haben ca. 60/70 Tsd. Stück dazugekauft
Überschaubar aber nett.
Der Kurs stand da ja auch noch wesentlich höher.  

Du hast natürlich Recht. Es sind ca. 73.133 Aktien mehr - ich habe versehentlich bei den Stimmrechten geschaut.  

EPS mehr als erwartet, $100M Umsatz weniger als erwartet, +45,1 Y/Y, Kundenwachstum für 2020 +53,7%.    

Schon heftig. Die 16,3 € bedeuten fast exakt 40% Kursverlust vom Hoch.  

Ein Wahnsinn. Ganz ohne News und Auslöser. Naja, vielleicht lieber kurz und heftig korrigieren als wenn sich das über einen langen Zeitraum hinzieht.
Sehe jetzt Anzeichen einer Bodenbildung. Aus meiner Erfahrung heraus (habe schon so einige Chrashs erlebt) würde ich sagen, dass nach 40% Verlust dann auch mal gut ist mit abladen. Im Normalfall ist jetzt sogar mit einer heftigen technischen Gegenreaktionen zu rechnen. Kann durchaus mal Sehr lange grüne Tageskerzen geben.  

Wenn es noch in den Bereich 15-16 Euro geht, hätte man eine 100% Chance zum H&A Kursziel von 31 Euro.
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...buy-ziel-31-euro-9761882

Natürlich ist die Korrektur heftig aber vorher war der Kurs eben auch über 300% gestiegen, da nehmen einige ihre Gewinne lieber mit.
Die entscheidenden Fragen sind, ob der online Trend für Möbel auch nach Corona weitergeht und ob home24 seine Position halten kann. Ich glaube der Trend wird weitergehen, man hat es bei so vielen Dingen gesehen wie Kleidung usw. Wer einmal erfolgreich ein Möbelstück online gekauft hat, wird es sicher wieder tun. Die zweite Frage ist schwieriger, zumal aktuell die Marge ziemlich klein ist, wie schon geschrieben wurde.  

die Profis (Fonds) haben nachgelagt. Immer ein gutes Zeichen. 40% ist schon eine Hausnummer.
Kann auch schnell wieder drehen. Wer weiß, wer hinter dem Kursdrücken steckt. Vielleicht will ja noch ein großer Fisch rein oder ggf Übernahme? Gab ja keinerlei Newsd die 40%rechtfertigen.  

Bin gespannt wie schnell die wahre Wert erkannt wird.  

 

Rechne in den kommenden Tagen mit nem Gap up 20-25%+    

Das ist schon als charttechnische Reaktion auf den Kurssturz zu erwarten.
Unterbewertet ist Home24 aktuell sowieso.
Eine faire Bewertung wäre meiner Meinung nach bei ca. 35€ erreicht. Allerdings weiß ich nicht, wie lange es dauern könnte, bis diese erreicht werden. Denn der Aufwärtstrend ist erstmal zerstört. Ich nehme an, Home24 muss erstmal beweisen, dass sie auch ohne Lockdown weiter wachsen. Die Befürchtung des Marktes ist ja, dass das nicht der Fall sein könnte. Ich glaube, dass sich der Kauf von Möbeln teilweise dauerhaft ins Internet Verlagert hat. Und Home24 deshalb weiter wachsen wird. Den Beweis dafür könnte Home24 mit den Q2 Zahlen antreten. Möglich, dass es auch bis zu Q2 Zahlen dauert, bis neue Jahreshochskurse erreicht werden.