Der USA Bären-Thread

äh, von BlackRock! Deren Chart ist an einem Punkt angelangt, der großen Anlass zur Sorge bietet. Warum ich in diesen Wochenchart speziell Fibonacci-EMAs eingetragen habe, mögt ihr selbst ersehen.

 

Hier der Kerzenwochenchart in einem kürzeren Zeitfenster,in dem der "Salami-Crash" besser zu erkennen ist.

 

Weltuntergansblabla  

 

Jedenfalls ist Krall als Berater (bei zig hochrangigen Finanzfirmen und u. a. der EU-Kommission) vom Fach. Er weiß hinsichtlich Bankenschieflagen genau, worüber er redet. Dies unterscheidet ihn von ökonomischen Krawallbrüdern mit abgebrochener Bankerlehre, die Weltuntergangsbücher in obskuren Verlagen publizieren.  

in der Eurozone - unten der Chart der größten deutschen Bank (DB) - leugnen, dass es in diesem Sektor massive Probleme ("dank" EZB-Nullzinspolitik) gibt?

2018 hat sich der Kurs der Deutschen Bank mehr als halbiert. Das ist mMn NICHT das Werk ahnungsloser Hysteriker oder Panik-Ritter.  

Viele Investoren in Tech-Unternehmen sehen vermutlich auf den Aktienverlauf von Blackrock mit ein wenig Neid. 20% p.a. über 9 Jahre waren da möglich gewesen.

Natürliches Wachstum:
Bäume wachsen nicht exponentiell (mit einem konstanten Prozentsatz), sondern sie wachsen zu Beginn mit einem sehr hohen Prozentsatz (> 100%), der dann im Laufe des Lebens immer weiter zurückgeht. Das max. absolute Wachstum an Holzvolumen im Mischwald erreichen sie meist mit 40-50 Jahren (da wachsen sie mit 2-3% p.a.). Danach geht auch das absolute Wachstum zurück, aber sie wachsen bis zum Ende weiter.

 

so wie  "unterbewertet",    individuelle  missverständnisse,  wenn man so will - anaylystensprachlicher nonsens.

 

Von dieser "Kernschmelze" sind ausnahmslos alle europäischen Banken betroffen, selbst die Schweizer Banken.

 

 

Kann mir jemand helfen: Was ist der beste Weg um "Zombies" zu identifizieren. Hohes Cost-Income-Ratio, hohe Verschuldung, geringes Eigenkapital? Aber hohe Verschuldung ist ja v.a. problematisch, wenn die Schulden refinanziert werden müssten oder der Zinssatz variabel ist. Feste Zinssätze dürften doch weniger problematisch sein, richtig? Wie finde ich so etwas am einfachsten und schnellsten heraus ohne mich zu tief in die Bilanzen graben zu müssen?  

Sollte es für den Euro so kommen... ist es als Unternehmen nicht besser vorher massiv Schulden in Euro zu festem Niedrigstzinssatz aufgenommen zu haben und das Geld in Produktionsmittel investiert zu haben (bei letzterem dürfte es vielfach sicher hapern)? Sachwerte dürften dann ja eher aufgewertet werden und Produktionsmittel verschwinden dann ja auch nicht so einfach, die Schulden dann ggf. schon?  

https://www.onvista.de/news/...ne-sinkt-unerwartet-deutlich-177621095

Die Industriebetriebe im Euro-Raum haben ihre Produktion überraschend stark gedrosselt. Sie stellten im November 1,7 Prozent weniger her als im Vormonat... Dies war der größte Rückgang seit Februar 2016. Von Reuters befragte Ökonomen hatten nur ein Minus von 1,5 Prozent erwartet, nach einem mageren Plus von 0,1 Prozent im Oktober. Vor allem bei Maschinen, Anlagen und anderen Investitionsgütern gab es mit 2,3 Prozent einen spürbaren Rückgang....

In den drei größten Volkswirtschaften der Euro-Zone, Deutschland (-1,9 Prozent), Frankreich (-1,3 Prozent) und Italien (-1,6 Prozent) gab es jeweils spürbare Rückgänge. Am größten fiel das Minus mit 7,5 Prozent in Irland aus....
 

 

Die womöglich kommende Hyperinflation lässt sich mMn kaum "timen". Es kann schon dieses Jahr passieren oder erst 2035 (oder nie). Dass sie ausgerechnet 2020 kommen soll, halte ich für Kaffeesatzleserei.

Krall hat in seinem Vortrag für 2020 auch "nur" einen Banken-Crash vorhergesagt. Dieser soll dadurch ausgelöst werden, dass die Banken infolge der für sie verlustträchtigen EZB-Nullzinspolitik bis spätestens 2020 finanziell ausgeblutet seien.

Die Auswirkungen dieses Banken-Crashs könnten kurzfristig aber durchaus (noch) deflationär sein - wegen 2008-artiger Schockstarre der Wirtschaft.

Eine Firma, die - spekulativ - jetzt schon im Hinblick auf Hyperinflation reichlich Euro-Schulden aufnimmt in der Hoffnung, diese dann für lau loszuwerden, läuft Gefahr, bereits vorher (in den womöglich noch langen Jahren der Deflation) pleite zu gehen. Denn eine Überinvestition in Produktionsmittel oder sonstige übermäßige Expansion zu Zeiten mäßiger bis schwacher Nachfrage (siehe # 440) kann für Firmen tödlich enden. Und wenn sie erst mal pleite sind, nützt ihnen eine womöglich viele Jahre später kommende Hyperinflation auch nichts mehr.  

Immerhin ist der Kurs von Unicredito als wohl einziger Bank in Europa gestiegen.

Nur die kundenorientierte Mafia weiß, wie man Sachverhalte "gewinnend" präsentiert.  

Maschinen vor einem inflationären Schub mit langfristigem Fremdkapital zu kaufen ist ein zweischneidiges Schwert. Zum einen hast Du natürlich recht mit der Aussage, daß die Schulden durch die Inflation entwertet werden, das Sachanlagevermögen allerdings nicht. Wenn aber viele Unternehmen das so handhaben, hast Du bedingt durch den Kapazitätsaufbau sehr schnell große Überkapazitäten, was dann wieder zu vielfältigen anderen Problemen führt.

Gut beschrieben findet sich das in folgendem, wirklich lesenwerten Buch zur Hyperinflation 1923 in Deutschland (kostenloser Download):

https://mises.org/sites/default/files/...n%20Post-War%20Germany_2.pdf  

https://de.tradingview.com/symbols/MOEX-SBER/

In USD sieht das allerdings etwas anders aus:  

https://www.handelsblatt.com/finanzen/...-109314-DfnKKfUGI9C2XCBoZz4R  

 

"Beim kalifornischen Energieversorger PG&E, der als ein Mitverursacher der verheerenden Waldbrände des vergangenen Jahres gilt, sieht es nach Pleite aus. Das Management teilte heute mit, dass es einen Insolvenzantrag stellen wird. Die Anleger suchen ihr Heil in der Flucht."

https://boerse.ard.de/aktien/...-brockovich-kalifornien-brand100.html  

https://fred.stlouisfed.org/series/HNONWRA027N
https://fred.stlouisfed.org/series/HNOTFAA027N

Letzte Daten von 2016! Wir wissen, wer über rund 90 % dieses Reichtums verfügt!

Zur frühen Entwicklung der US "Aktienkultur":
https://www.theclassroom.com/...ory-of-the-stock-market-13638053.html

 

https://www.youtube.com/watch?v=cBuxgw-ZvV0

 

danke, echt krass !  

Abfindung. Der Chart von Pacific, Gas & Electric, die Chapter-11-Pleite beantragt hat (# 448), entwickelt sich wie bereits um die Jahreswende befürchtet. Die Altaktionäre verlieren vermutlich ihren gesamten Einsatz.

https://www.bloomberg.com/news/articles/...h-millions-after-wildfires

While PG&E Corp.’s former Chief Executive Officer Geisha Williams stands to take a hit along with other shareholders in the company’s upcoming bankruptcy, she’s at least leaving her post with something: She’ll get a severance that may amount to a few million in cash.

For leading the California utility giant through a turbulent two years that may soon force it into bankruptcy court, PG&E is planning to award her a perhaps less-than-golden parachute that could range from $2.36 million to $4.46 million, depending on how her departure is categorized, according to the firm’s most recent proxy statement....

Dies wird mMn nicht die letzte Chapter-11-Pleite in 2019 gewesen sein. Chapter 11 droht auch vielen Firmen, die zu Höchstkursen in 2018 massenhaft eigene Aktien auf Kredit vom Markt zurückgekauft haben - und deshalb stark überschuldet sind. In der nächsten Rezession, die für fallendes EBITA bei gleichbleibend hohen Schulden sorgt (hat Bonitäts-Abstufungen zur Folge), werden zumindest die Aktionäre dieser Firmen nichts zu Lachen haben.