Software-Perle mit enormem Wachstum

Das Wachstum ist sehr beeindruckend welches Adesso in den letzten Quartalen und Jahren um Umsatz hinlegt.

Aber seit diesem Jahr ist es nicht nur der Umsatz der ungeheuer stark wächst sonder auch das EBITDA und Ergebnis kommt richtig in Schwung.

Die 9-Monatszahlen beeindrucken und man hebte zum 2ten mal in diesem Jahr die Jahresprognose stark an.

Man setzte den Umsatz ca.10% rauf und das EBITDA sogar fast 20%.

Die Geschäfte laufen und die Übernahmen wurden schneller integriert als geplant.

Hier die 9.Monatszahlen:

* Q3 mit neuen Höchstwerten beim Umsatz (69,6 Mio. EUR) und EBITDA (7,7
Mio. EUR)
* Umsatz nach neun Monaten: +34 % auf 188,4 Mio. EUR
* EBITDA nach neun Monaten: +73 % auf 16,6 Mio. EUR
* Ergebnis je Aktie nach neun Monaten: 1,34 EUR (Vorjahr: 0,64 EUR)
* Gesamtjahresprognosen für Umsatz und EBITDA wurden angehoben

http://www.ariva.de/news/...s-drittes-quartal-2016-fuehrt-die-5966979

Hier die Jahresprognose:

Die gute Auslastung des dritten Quartals hält auch im vierten Quartal an.
Die unterjährig akquisitionsbedingt erhöhte Prognose für das Gesamtjahr
2016 wurde auf 252 bis 262 Mio. EUR Umsatz (vorher: 231 bis 243 Mio. EUR)
und beim EBITDA auf 20 bis 24 Mio. EUR (vorher: 17,0 bis 19,5 Mio. EUR)
angehoben.
Diese und weitere Kennzahlen des 3. Quartals sowie der ersten neun Monate
2016 werden im Investor Relations-Bereich der adesso-Website unter
http://www.adesso-group.de/de/investorrelations/ tabellarisch zur Verfügung
gestellt.


Letzte Woche führte Adesso eine KE unter Ausschluss der Bezugsrechte zu 42,70 Euro durch.

http://www.ariva.de/news/...e-barkapitalerhoehung-erfolgreich-5981555

Ich gehe davon aus das Adesso ein glänzendes Q4 hinlegen wird und am Ende ein EPS für 2016 von ca. 1,75-1,85 Euro hinlegen dürfte....

In 2017 dürfte sich die Wachstumsdynamik fortsetzen meiner Meinung nach bei einer weiteren Ergebnissverbsserung und vor allem starken Margensteigerung. Letzteres sehe ich absolut als Kurstreiber was man dieses Jahr in den ersten Anfängen schon gesehen hat.

Bei der Aktionärsstruktur die momentan herrscht könnte meines Erachtens nach eine Übernahme von einem so stark wachsenden Unternehmen nicht ausgeschlossen werden.

Ich rechne mit Kursen um die 70 Euro in 2017 für Adesso auch ohne das eintreffen des letzten genannten Punktes.

Bei diesem Wachstum gehe ich von einem EPS jenseits der 3 Euro in 2018 aus und billige der Aktie bei diesen Wachstumsraten ein KGV von 23-25 zu. So komme ich für 2017 mit Bezug auf die meine Schätzungen für 2018 auf ein Kursziel von 70 Euro.  

Hin und Her.
Vieleicht auch den geringen Umsätzen geschuldet?
 

.. schwarzer Tag werden  

Die Zahlen wussten wir ja schon dass sie keinen umhauen werden. Aber die Aussicht, eieieiei. Nur Schaumschlaeger in der Bude. Wachstum also quasi Null bis 10%. Ebitda Marge 7.5-8.5% okay... warum erhoehem sie nicht endlich die Preise das kann doch so nicht weiter gehen. Den Markt und den ersten Analysten hat das ja auch umgehauen. Naechste Woche dann wieder in den 3 Jahres Downtrend und wieder Richtung 80. Wuerde nur mal etwas Ai Fantasy rein kommen oder andere News mit Potenzial. Und zum 3ten Mal in Folge die Leier im H2 wuerde es dann besser laufen... Ja verdammt nochmal das hoert man seit 2022. Preise hoch, weniger einstellen und mal Geld verdienen dann klappt das auch mit der Shareholder Value. Gibt es doch nicht dass jede langweilige Bude sich verdoppelt bis verfuenzehnfacht die Jahre 2022-2024 und hier nur Truebsaal. Ist... den 10mio Buyback dafuer haetten man besser Rheinmetall gekauft oder Siemens Energy oder nee warte Addidas.  

Tja, .... posetive Analystenstimmen, aber keine Begeisterung hinterher. Wahrscheinlich hat ja Jefferies KZ  von 85 € "Panik" ausgelöst?
....   also Gewinnmitnahmen mal wieder. .....

und wenn ich dabei dann lese, was für Umsätze da bei Xetra und Co.  getätigt werden ... 1Aktie, 5 Aktien ...
zum Börsenschluss ein paar wenige Tausend insgesamt. Da muß sich in der Aktienkultur von Adesso doch auch etwas gwaltig ändern.

Abgesehen von der mäßigen Gewinnentwicklung der Firma selbst und  den Umsatzwachstum ansonsten.
Da gibt es tatsächlich noch viel zu tun ....

 

mhm, wenn ich das richtig sehe, dann ist der Kursrückgang den langfristigen Abwärtskanal geschuldet, an welchem der Kurs  abgeprallt ist. Da dürften noch tiefere Kurse zu erwarten sein, bevor es wieder aufwärts gehen sollte. Adesso kann sein übriges dazu tun., damit höhere Kurse gerechtfertigt sind.  

7x Euro zu verteitigen. Es ist schon alles ein absoluten Trauerspiel.
Nicht funktioniert Shareholdervalue maessig in der Firma... Es wird quasi nichts verdient.
Es werden nur Gehaleter bezahlt das wars... und die "nicht kontollierende Anteile" haben mittlerweile einen Umfang von 57% des EPS. Wer macht sich da klammheimlich die Taschen voll?

Naja der Chart und Preis spricht ja Baende.
Definitv eine der schlechtsten Aktien am deutschen Aktienmarkt.
Katastrophal. Uberall wird haufenweise verdient... Saas ,Cloud, Produkte, Hosting, Consulting, AI usw...
Hier, nix, Pustekuchen. Es ist tatsaechlich schon fast an Laecherlichkeit nicht mehr zu toppen.
Seit Jahren werden wieder "ubliche" Margen von 11-13% versprochen.... seit Jahren geht es in H2 besser... nichts trifft ein, im Gegenteil es wird alles immer nur schlimmer.  

naja, man sollte schon mal die Kirche im Dorf lassen.
Immerhin ist der Umsatz von 2005 mit 13,5 Millionen €, in 2024 auf über 1,32 Millarden € gestiegen.
Da kann von "schlimmer" eher nicht die Rede  sein. Eher von unerfüllten Erwartungen.  

bleibt... das ist Unsinn. Du kannst dem Umsatz auch auf eine Trillion steigern mit 2387000 MItarbeitern und aber nichts verdienen. das bringt nichts. es muss Geld verdient werden.

oder machst du sich selbstaendig um 30 jahre zu wachsen und nur Loehne bezahlen zu koennen?  

Da gebe ich dir recht.
Es sollte mehr Gewinn bei soviel Umsatz rausspringen.
So wie ich das verstanden habe,
ist man ja wohl jetzt endlich bemüht, sich diese "Weisheit" mehr zu Eigen zu machen. Daher auch der momentane gezügelte Einstellungsstop.
Um damit  Personalkosten bei zunehmender Personalauslastung gerecht zu werden.  
Sprich - Gewinnorientierter zu handeln.
Kann man nur hoffen, dass da endlich mal was wirklich geht.  

angeht eine Katastrophe... sogar die kleinsten Meldungen sind komplett vergeigt.

Wie z.B diese AI Meldung. AI Umsatzziel erreicht... Ehrlich sind wir hier in der Kneipe?
Was bedeutet das es wurde nicht eine Finanzkennzahl genannt; dann kann man sich sowas auch sparen.
Oder damals 2023 als Adesso auf Twitter postete dass dort eine Mitarbeiterin sich stark machte damit endlich auch Hunde mit ins Buero duerfen. Da faellt man doch vom Glauben ab.

Die Investoren glauben ihnen einfach nichts mehr und das zeigt der Preis sehr eindeutig.

Schau mal ohne den Verkauf damals 2021 von ESpirit waere der Gewinn niemals auf 7.6x Euro gestiegen, bitte Nagel micht nicht genau auf den Cent fest gewachsen. Es waren damals knapp 4.5x Euro... ohne ESpirit, so nun sind soviele Jahre um und es ging nur bergab und das in einer Zeit in der der Teufel los war... Der Umsatz hat sich von 2021/2022 von 680/900 respektiv auf 1300mio gesteigert... was immerhin ein Delta von im Durschnitt um es einfach zu machen von 64% Steigerung oder einer HALBEN MILLIARDE sind und es bleibt Ebidtda nicht mehr uebrig als 2022 (Ebitda 92mio in 2022)... da lauft was gewaltig schief. Personalkosten hin oder her.
Wenn nun die Wirschaft wirklich auch hier schwaechelt wie wird es denn dann erst dann aussehen. Gedrosselte Einstellung hin oder her.  

Der Aufsichtsrat sieht Knopp als ideale Besetzung an, den Bereich Finanzen im stark wachsenden Konzern erfolgreich weiterzuentwickeln.

https://www.adesso-group.de/de/investor-relations/...s.jsp?id=2881749

Gleichzeitig aber sagen es wird weniger eingestellt und nun sogar wenn es dumm kommt quasi gar kein Wachstum stattfindet... (die untere 2025 Prognose)

Halten die die Investoren fur dumm oder kann man das alles nicht besser?  

... noch Richtung 80,- € gehen und den Gap vom Januar schließen. Da die Aktie nach dem MACD in stark überverkauft  steht, wird es dann die nächste Wende aufwärts geben.
Glauben wir mal daran.  

... und der 200er Durchschnitt hat sich als Unterstützung wohl erwiesen. Jetzt kann es nach den gestrigen Minicrash langsam wieder aufwärts gehen.
Hoffen wir mal posetiv.  

Dass der Kurs am 200er Durchschnitt "die Kurve" gekriegt hat, könnte den steigenden Aufwärtstrend wieder bestätigt haben. ...?  

staycool ... was sagen wir denn nun zu diesen Kursanstieg?
Die nächste Kurskorrektur wird sicher auch kommen, jedoch ....
... also weiter machen und dabei cool bleiben.  

Auf Wachstumskurs: adesso steigert Umsatz 2024 auf 1,3 Milliarden Euro
https://www.adesso.de/de/news/presse/...sseite-pressemitteilungen.jsp
Seid Ihr mit dem Ergebnis zufrieden?  

ja sind wir, nur "Herr Comtesse" von Jefferies findet noch Haare in der Suppe = KZ 85 €
Aber sicher meinte er 185 €  =   :)  :)  

...denn der Mai fängt ja gut an  

das "Staycool" nicht mehr investiert ist und seinen Beitrag hier mit beiträgt. ... schade.  

... doch keine Kommentare.
Das muß sich bessern!  

Eine gute Nachfrage im Zuge der Digitalisierung in Deutschland hat Adesso ein überraschend starkes zweites Quartal beschert. Umsatz und operatives Ergebnis des IT-Dienstleisters stiegen stärker als von Analysten erwartet. Das Management um Vorstandschef Mark Lohweber bestätigte seine Ziele für das Jahr - in der zweiten Hälfte sei mit einem weiteren Anstieg der Profitabilität zu rechnen. Zusätzliche Impulse aus dem Investitionspaket der Bundesregierung erwartet das Management nun allerdings nicht mehr vor dem Jahresende. Die Börse reagierte nach den Nachrichten vom Donnerstag dennoch begeistert.
https://www.ariva.de/aktien/adesso-se-aktie/news/...-starkem-11724978  

Doch noch jemand am Leben.  

sind wir richtig Investiert längerfristig Kaufen  

Erfreuliche Resultate und Erwatungen, habe mir paar Stücke zugelegt

https://www.finanznachrichten.de/...-ersten-halbjahr-gelungen-500.htm


Schätzungen; ¨¨¨¨¨¨¨¨¨¨2025 2026 2027 2028 2029
Umsatzerlöse in Mio. 1’429.59 1’575.48 1’729.62 1’849.20 2’049.70
 Dividende      0.80      0.87      0.92                    §
Dividendenrendite (in %) 0.93 % 1.01 % 1.07 % % %
Gewinn/Aktie      3.87      5.96      8.40      7.93      9.64          §
       KGV     22.19     14.42     10.23     10.83§8.91  

14.08.2025 11:27:12
adesso SE Buy
adesso
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HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat die Einstufung für Adesso nach Zahlen zum zweiten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 160 Euro belassen. Der Umsatz des IT-Dienstleisters sei prozentual zweistellig gestiegen, schrieb Andreas Wolf in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Auch habe sich die Profitabilität verbessert./rob/bek;