Liebe alle, also wenn ich mir den restlichen Markt so anschaue, dann ist mit dem Profil von Steinhoff eine realistische Verzinsung für Fremdkapital von 5-6 Prozent drinnen. Wenn wir also von ca. 8 Mrd. Schulden NACH global Peace ausgehen, wären das im besten Fall 400 Millionen Zinsen pro Jahr. Das ist schon sehr positiv bewertet. Das heißt wir brauchen mal für den Schuldendienst 400 Millionen Gewinn (nicht Ebitda!). Ich hoffe halt einfach darauf, dass wir auf ca. 500 Millionen kommen. Das wären ohne Tilgungen dann abzüglich Zinsen zumindest 100 Millionen auf die Aktien anrechenbarer Gewinn und damit 2,5 Cent Gewinn pro Aktie. Wenn ich da ein durch Unsicherheiten belastetes KGV von 5-8 a nehme, dann haben wir 12,5 - 20 Cent Aktienkurs. Das ist meiner Meinung nach realistisch möglich, wenn ALLES Super läuft. Darum bin ich hier dick drinnen. Allerdings frage ich mich schon auf welcher Basis manche hier auf einen Wert von 1 € kommen. Sind das nur Wünsche oder habt ihr da ein Berechnungsmodell dazu? |