https://www.biznews.com/global-investing/2017/12/...ney-manipulation/
Von Louis Rabbets *
In Bezug auf Steinhoff ...
Es scheint jetzt sicher zu sein, dass in Steinhoff zumindest einige zweifelhafte Finanzstrukturen existieren, anderenfalls das lange Schweigen von ihnen.
Der Vorlauf zu dem, was mit der Steinhoff-Bewertung (Marktkapitalisierung) passiert ist, scheint gemeinsame Elemente mit Größen wie Dimension Data und EOH zu haben. Erst mit Steinhoff wurde diese "externe" Firmenstruktur auf Steroide übertragen.
Die Geschichte, die fehlt, ist das "Insider-Trading" -Element, "Kursmanipulation" und "Betrug" von Viceroy und dem einen oder mehreren dahinter stehenden Hedgefonds.
Warum also der drastische Kurseinbruch der Steinhoff-Aktie? Es hat damit zu tun, wie Sie den Markt beeinflussen, wenn Sie über eine Aktie nachdenken.
Wenn Sie dieser Hedgefonds sind (oder ein verbundenes Paket von ihnen), wären dies wahrscheinlich die Schritte, die Sie unternommen haben:
Sie suchen nach Unternehmen / Aktien mit einer angemessenen Marktkapitalisierung (so dass es leicht gehandelt werden kann und das Aufwärtspotenzial aus einer Short-Position potenziell groß ist), es gibt einen guten Scrip-Kreditmarkt in ihrem Bestand (so kann es gekürzt werden) Sie haben eine Menge Schulden (dies macht sie anfällig), sie haben einen kürzlichen Kaufrausch durchgemacht (dies macht das Auspacken dieser Transaktionen und ihre Auswirkungen schwierig aus der Perspektive einer externen Partei zu bewerten), und sie haben viele "Strukturen" in Bezug auf Cross-Ownership und Finanzierung (das ermöglicht es Ihnen, mit highlighti in die Stadt zu gehen
Negative und injizierende Halbwahrheiten und Lügen). Es hilft auch, wenn die Kursbewegung auf die Aktie negativ ist. Es schafft einen perfekten Sturm für einen solchen Überfall.
Diese Eigenschaft erlaubt es diesen Jungs, sich an irgendwelche Negative zu heften und sie mit Halbwahrheiten und sogar direkten Lügen zu verstärken.
Dann bekommen sie Viceroy Aurelius (der entweder dafür bezahlt wird oder voll mitschuldig ist), um vernichtende Berichte über das Unternehmen mit spezifischen Wert- / Preiszielen zu schreiben, die sich bewusst oder unbewusst in den Köpfen der Marktteilnehmer "abdrucken".
Sie beginnen, den Bestand in den höheren Ebenen zu verkürzen. Die Leute und Unternehmen, die kaufen, bekommen jetzt ein hohes Preisniveau und viele können Händler / Spekulanten sein, die mit Stop-Loss handeln.
Sie erhalten jetzt Viceroy, um diese Berichte weit zu verteilen. Sie senden es auch an Zeitungen und nutzen soziale Medien, um weitere Traktion zu erhalten. Die ganze Zeit bleibst du kurz. Die jüngsten Käufer beginnen sich Sorgen um ihre Positionen zu machen (lange auf höheren Ebenen) und potentielle Käufer warten ab. In diesem Fall haben die großen Halter entweder keine Munition (Wiese / Jooste / etc.) Oder fühlen sich überbelastet (Vermögensverwalter).
Sie warten ein paar Tage (nicht länger als eine Woche).
Dann fangen Sie an, den Aktienkurs zu bluten. Sie beginnen, alle Gebote bis auf die Kursziele im Bericht zu treffen. Sie sind auf hohem Niveau und wahrscheinlich jetzt schwer im Geld. Jeder ist jetzt zu verängstigt, um zu kaufen, also sind Angebotmengen klein, die es sehr billig machen, den Preis herunterzuschlagen.
Sie können nun die Preisaktion effektiv auf das Mindestpreisziel in dem z. Viceroy-Bericht, der jetzt in den Köpfen der Marktteilnehmer zementiert ist.
Sie füttern die negativen Nachrichten weiterhin über soziale Medien, während Sie sich zurücklehnen und zuschauen. |
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