Datagroup IT Services Holding AG

siehe #71 halte ich das Papier für billig genug. Das KGV liegt bei ca. 12 bei einem Gewinnwachstum von soliden 10% p.a. seit vielen Jahren., selbst wenn man Corona rausrechnet. Die Divi-Rendite ist geradezu unverschämt hoch.

Sicher, die Lage im deutschen Mittelstand, den Kunden von Datagroup, ist nicht rosig. Allerdings ist die Aktie für den Tech-Sektor geradezu ein Schnäppchen.

Ich bin da schon länger drin und hab gestern bei 44 nochmal aufgestockt. Hoffen wir mal das heute gute Nachrichten kommen. Gesund scheint das Unternehmen jedenfalls zu sein, insofern ist es nur eine Frage der Zeit wann der Kurs anspringt.  

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...sjahr-2023-2024/2014973

Ziemlich verhaltener und konservativer Ausblick, finde ich. Aber in solch unsicheren Zeiten wahrscheinlich die richtige Herangehensweise. Lieber im laufenden GJ dann positiv überrachen, als die Prognosen verfehlen.

Ab GJ 2024/2025 wird Datagroup wieder stärker wachsen. Da bin ich mir sicher. Dann kommen die margenstarken CORBOX-Neuverträge und die gleichzeitige Ablösung der margenschwachen Altverträge erst voll zum tragen und lassen den Gewinn überproportional ansteigen.  

echt lächerlich günstig bewertet, wenn man sich die Historie anschaut.
Beim jetzigen Kurs von 43,50 liegt das KGV bei ca. 13. Ab 2024/2025 läuft es dann schon auf ein KGV von unter 10 hinaus  

pünktlich zur HV neues 4-Jahrestief, ich finde die Prognose ok mehr konnte man definitiv nicht erwarten nach dem schwachen Q1.

Bin skeptischer als du Juliette in Bezug auf die weitere Entwicklung da einfach ein bisschen das Vertrauen fehlt in den Vorstand der immer mit neuen Sondereffekten um die Ecke kommt. Wenn man die Guidance aber diesmal erreicht ist die Run-Rate nächstes Jahr ganz gut und die Bewertung ist in der Tat abnormal günstig gesehen im historischen Vergleich.

2023/24 ist jetzt nunmal das wahrscheinlich schwächste GJ seit langem mit negativem Gewinnwachstum. Der Markt traut Datagroup die Trendwende momentan einfach nicht zu.  

"...Fokussierung auf Zukunftsthemen Künstliche Intelligenz (KI), Cloud Services und Cyber Security

In seiner Rede ging der Vorstandsvorsitzende ausführlich auf die Zukunftsthemen KI, Cloud Services und Cyber Security ein. DATAGROUP will in diese Bereiche im laufenden Geschäftsjahr 6 Mio. EUR investieren und so die Grundlage für weiteren Erfolg und künftiges Wachstum legen. „Der Einsatz von Künstlicher Intelligenz wird unsere Produktion von IT-Services auf ein ganz neues Level heben“, so Baresel. „Unsere Servicekapazitäten lassen sich dadurch ohne signifikante personelle Aufstockung und zu minimalen Grenzkosten deutlich ausbauen. Im Bereich Cyber Security sehen wir vor allem durch die wachsenden regulatorischen Anforderungen an Unternehmen ein großes Wachstumspotenzial. Die zunehmende Verlagerung von Betriebs- und Transformationsservices in die Cloud wird dabei Wertschöpfungstiefe und -struktur der IT-Branche massiv verändern: Cloud Services werden zum dominierenden Betriebsmodell und von dieser Entwicklung will DATAGROUP natürlich ebenfalls profitieren.“...


...Vielversprechende Geschäftsentwicklung im laufenden Geschäftsjahr 2023/2024 und Intensivierung der Investor-Relations-Arbeit

„Nach einem Jahr des Umbruchs sind wir gut in das neue Geschäftsjahr gestartet und blicken angesichts der Erfolge im Kerngeschäft sowie der von uns avisierten Zukunftsthemen sehr positiv in die Zukunft“, so Oliver Thome, Vorstand Finanzen, Investor Relations und M&A. „Wir sind fest davon überzeugt, dass unsere Ausrichtung genau die richtige ist und sich dies mittelfristig auch im Aktienkurs widerspiegeln wird. Um das zu unterstützen, haben wir unsere Investor-Relations-Aktivitäten weiter ausgebaut. Durch regelmäßige und transparente Kommunikation unseres Geschäftsmodells und -verlaufs sowie den Besuch weiterer, neuer Konferenzformate wollen wir neue Investorenkreise für die DATAGROUP-Aktie erschließen und die Liquidität in der Aktie erhöhen.“...":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...-geschaeftsjahr/2015157  

dass die Sätze zu KI ziemliches BWLer-Geschwurbel sind. Klingt mir eher so, als hätten die außer Buzzwords wenig Ahnung davon. Etwas konkreter könnte es nämlich schon sein.  

im April sind folgende Präsentationen, die Aufmerksamkeit geben:

- 22.04.2024 Metzler Small Cap Days, Frankfurt/Main
- 23.04.2024 Quirin Champions Konferenz, Frankfurt/Main

Bis dahin wird es im Nachgang zur HV Berichte in der Presse vom Jahresabschluss 2022-2023 und zum positiven Ausblick 2024 geben. Ggf. noch die Bekanntgabe einer neuen/weiteren Übernahme? Abwarten und gemütlich Tee trinken - bis dahin.  

Rutscht unter die 40 heute noch?

Der Markt denkt sich hier scheinbar „rette sich wer kann“. Mir ein Rätsel wie man die Aktie dermaßen gegen die Wand fahren konnte in solch einem Börsenumfeld…  

Zitat von mir:
Bin nicht gerade zufrieden, noch kein Ausblick 2024 erhalten zu haben. Sieht so aus das man sich selber damit unwohl fühlt...

Das trifft doch mal direkt ins Schwarze und spiegelt auch eindeutig der Kurs wider. Kann mich da nur anschließen das man Wörter wie KI Anpassung bzw. KI-Schlüsselbegriffe immer irgendwo einfügen kann. Fakt ist das hier die Investition zu spät kommt und man es gerade jetzt investiert, wo man noch viel geringere Wachstumsraten vorzeigen kann....US-Techs haben damit schon 2 oder 3 Jahre Vorsprung und hier wird gepennt. Noch dazu die Übernahmen, die erstmal Geld kosten und für dieses Jahr konsolidieren. Wenn der gesamte Markt noch korrigiert.... Das wird wohl noch weitere 3 Jahre dauern, bis man in den 4,x Eps Bereich kommt. Für mich muss sich Carbox beweisen auch wirklich potenzial zu haben, klassische Beratung reicht evtl. nicht mehr aus. Ich warte weiterhin.  

unter 40 gegangen. Kursstechnisch wurde somit das Verlaufstief zwischen 38,80 und 40 aus dem Oktober/November 2020  getestet. Echt krass. Das dürfte es jetzt hoffentlich gewesen sein. Bei 39,85 hat mein Kauflimit nochmal gezogen. Fundamental und der bewertung hergesehen sind diese Kurse nun kaum noch zu rechtfertigen  

 

heute wurde eine weitere Unternehmensübernahme gemeldet! Das gibt wieder positive Skaleneffekte im Corbox-Bereich!  

aus EQS-news:

DATAGROUP übernimmt die ISC Innovative Systems Consulting AG

Pliezhausen, 25.03.2024. DATAGROUP (WKN A0JC8S) gibt die Übernahme des IT- Consultingdienstleisters ISC Innovative Systems Consulting AG bekannt. Mit dem Erwerb stärkt DATAGROUP ihre Expertise im SAP-Bereich und gewinnt weiter Präsenz im süddeutschen Raum hinzu. ISC ist bereits die dritte Akquisition im aktuellen Geschäftsjahr.

ISC wurde im Jahr 1998 gegründet und erwirtschaftete zuletzt einen Jahresumsatz von rund 12,5 Mio. EUR mit niedrig zweistelliger EBIT-Marge. Rund 50 Mitarbeitende an den Standorten Rosenheim und Montabaur erbringen Beratungsleistungen und IT-Services für mittelständische Unternehmen rund um SAP. ISC ist spezialisiert auf S/4 HANA-Transformationen, SAP-Implementierung, Value Added Reselling von SAP-Lizenzen sowie die Entwicklung individueller cloudbasierter SAP-Lösungen. Durch die Übernahme von ISC kann DATAGROUP ihre Position im wachsenden SAP-Beratungs- und Dienstleistungsmarkt weiter ausbauen. Der Gründer und Vorstand des Unternehmens, Peter Heinold, wird auch nach der Übernahme durch DATAGROUP im Management an Bord bleiben und dort für die Weiterentwicklung des SAP-Bereichs mitverantwortlich zeichnen. Das Closing der Transaktion wird im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres erwartet.  

Andreas Baresel nutzt die günstigen Kurse und kauft zu:
https://www.eqs-news.com/de/company/datagroup-se/...6d8c?newsType=all  

Die EEW Energy from Waste GmbH (EEW), eines der führenden Unternehmen im Bereich Abfallentsorgung und Energieversorgung in Deutschland, setzt künftig auf Full-IT-Outsourcing in der Cloud mit DATAGROUP. Der Vertrag hat eine Laufzeit von fünf Jahren bei einem Volumen von mehr als 5 Mio. EUR pro Jahr:

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...g-mit-datagroup/2035299
 

der Boden sollte nun gefunden sein, von dem es an aufwärts geht.  

23.04.2024

Quirin Champions Konferenz, Frankfurt am Main

22.04.2024

Metzler Small Cap Days, Frankfurt am Main  

Man merkt, es geht nach oben  

Finde ich schon bemerkenswert dass Thome das Unternehmen in dieser Lage mit Gewinnrückgängen und unterirdischer Aktienkursentwicklung verlässt. Ich würde ihn nicht einstellen als außenstehendes Unternehmen.

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/...hstumsstufe-neu-auf/35992609  

Ich denke, es kommen bald gute Zahlen für Q1  

13.-15.05.2024
Frühjahrskonferenz, Frankfurt am Main  

Aktie steigt auf 49,50 Euro  

weiter so - macht Spass!  

Nächster Widerstand bei 52,20  

Q2 Zahlen umsatzseitig erstmals verbessert, aber in Summe weiter nichts halbes und nichts ganzes.

Ich denke ehrlich gesagt dass man Thome rausgeschmissen hat angesichts der Entwicklung des Finanzergebnisses und der Nettoverschuldung. Die Aktie klebt weiterhin im Vergleich zu anderen IT-Titeln am Boden auch wenn die Mehrjahrestiefs hoffentlich nicht „zurückerobert“ werden.

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/...-Halbjahr-2023-2024/36091081