ich schreibe Dir hier mal einen längeren "Roman", da wir im Teladoc Forum unter uns sind und Du meine zugegebenermaßen laienhaften Gedankengänge verstehen wirst.Also zuallererst mein Manko: ich habe begrenzte Liquidität und schaffe es nie, Cash zu halten weil ich immer all in bin, sollte ich Ändern.
Ich lese auch gerne die Ausführungen Deines Wiki-Anlegers, da er die schwer verständlichen Geschäftsmodelle der Growth-Firmen einfach für Laien halbwegs verständlich erklärt. Seinen Ansatz kann ich dabei gut nachvollziehen. Zu diesen ganzen "Cloud-Firmen" wie Workday, Splunk, Twilio, Zendesk, Yext, Nutanix und wie sie alle heissen: ja ich verfolge mit Neid deren Kursverlauf, aber allen gemeinsam ist, man weiss nicht wann die jemals Gewinne erwirtschaften werden; man sieht bei Salesforce wie schwer das ist, im Vergleich zum Umsatz, Punkt. Und dann die Bewertungen. ich werde nie vergessen wie ich vor ca 2 Jahren Linkedin auf dem Schirm gehabt habe, weltklasse Firma, super Wachstum, aber noch keine Gewinne oder wenig Gewinne, also KGV von 200 oder so, dazu super Chart mit entsprechender Bewertung. Dann kam ein Quartal mit verhältnismässig schlechten Zahlen und das Ding hat sich glatt halbiert. Damals habe ich noch überlegt, aus Facebook raus zu gehen und in Linkedin rein, habs aber gelassen, leider. Kurze Zeit später hat Microsoft Linkedin übernommen und Linkedin hat sich dann wieder verdoppelt. So kann das laufen. Ich überlege auch, in diese Cloud Firmen zu investieren tue mich aber aufgrund der Bewertungen und der Komplexität des Verständnisses der Geschäftsmodelle schwer. Dann zu Momo: Marktkapitalisierung: 5 Mrd. USD, Umsatz dieses Jahr ca. 1,5 bis 2 Mrd USD, KGV für dieses Jahr: 12
Das Wachstum von Momo ist genauso hoch wie bei den Cloud Firmen, Kurs Umsatz Verhältnis aber nur ca 2,5 zu 1. Echt krass, wäre Momo eine amerik. Bude, dann wäre der Kurs bei 100 Euro, aber ist halt nur ein China Teil. Andererseits hatte Weibo Ende 2017 auch recht hohe Bewertungen, d.h. mit etwas Geduld und guter Geschäftsentwickling rechne ich bei Momo nächsten Sommer mit neuen Höchstständen. Meine Alternativen zu den defizitären Cloud Firmen sind Adobe, Paycom Software und evtl. Veeva. Alle 3 auch in der Cloud unterwegs natürlich auch hoch bewertet aber hochprofitabel, die Gewinne wachsen seit Jahren stärker als der Umsatz. Das soll keine Kaufempfehlung sein, sind nur meine Firmen, die ich auch auf der Watchlist habe. Wirecard und Teladoc bleiben ebenso auf der Watch, wobei ich beibeiden vom Management nicht so überzeugt bin, da auf glassdoor.de relativ schlechte Arbeitgeberbewertungen, und schlechte Arbeitgeberbewertungen bedeutet Scheissegal-Haltung der Angestellten und dass die guten Angestellten abwandern, deshalb sehe ich mir gerne auch auf glassdoor die Arbeitgeberbewertungen an. Shopify hat diskussionslos einen top Manager, das zukünftige Potential kann ich aber schwer einschätzen, bleibt auf der Watch. Bei Facebook ist mein Vertrauen erst mal null. Hatte die Aktie auf sicht von 10 jahren gekauft, aber ich traue Zuckerberg nicht. ich vermisse auch eine weiterentwicklung des Geschäftsmodells, so wie Tencent das macht. Man muss ja nicht überall irgendetwas dazukaufen aber eine Datingplattform oder E-Commerce irgendwie voranzutreiben wäre hier gut, geht aber langsam voran. Habe im Fernsehen mal eine Doku über Facxebook gesehen, da hiess es dass 3 Studenten die ursprüngliche Idee zu Facebook gehabt haben und Mark Zuckerberg habe ihnen die idee quasi dann weggeschnappt, ich weiss nicht ob es so war aber ich zweifle immer mehr ob Zuckerberg wirklich so kompetent ist wie viele meinen. So das wars jetzt. Mfg |
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