Meine Gedanken zu Alphabet

Heute habe ich mir ein paar Gedanken zu Alphabet gemacht.
Trotz der aktuellen Datenschutzdiskussion ist Alphabet meiner Meinung nach super aufgestellt für die Zukunft. Beeindruckend finde ich vor allem die unfassbar niedrige Verschuldung für ein Pech Unternehmen. Zudem forscht das Alphabet in vielen Zukunftsbranchen, welche bei einem Durchbruch Riesen Potenzial bieten würden.
Ausführlich darüber geschrieben habe ich hier:
 

Das ist 1 Cent bzw. 5% mehr dann. Immerhin, die Erwartungen dürften aber etwas höher gewesen sein.  

...ich finde es gut, dass sie die Dividende kaum erhöhen. Solange sie intern das Geld besser verwenden können uns sei es "nur" Aktienrückkäufe zur derzeitig sehr günstigen Bewertung ist das besser als die Dividende zu erhöhen.
Warum erhoffst du dir einer größere Steigerung ?  

hysterisch.. Selbst wenn ein Teil vom Kuchen Search abwandert ist und bleibt man hier Leader. Und was ist mit Cloud, Quantencomputing, Autonomen Fahren, Steaming.. Und das alles für ein 16  forward PE.. wow  

Quantencomputing ist bisher nicht mehr als eine Vision.
Autonomes Fahren bleibt ein Verlustgeschäft.
Und wenn „ein bisschen hier“ und „ein bisschen da“ an Werbegeschäft abwandert, kann sich ein Forward-KGV von 16 schneller verdoppeln, als man denkt.

Verstehen Sie mich nicht falsch: Ich bin selbst in $GOOGL investiert und sehe erheblichen Wert in Bereichen wie Cloud und YouTube.
Aber diese Milchmädchenrechnung nach dem Motto „Quantencomputing + Waymo + Verily + sonstwas = Schnäppchen-KGV“ geistert seit Monaten durch Twitter & Co.
Damals hieß es noch: „All das bekommt man für ein Forward-KGV von 23.“

noch sind das alles Spekulationen. Und wenn apple google heraus wirft - spart google 20 Milliarden und hat wahrscheinlich dann auch keine Klage mehr am Hals. Der langfristige Kursverlauf bleibt natürlich unsicher - aber die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs in den nächsten Tagen wieder steigt, ist extrem hoch. Google wird mit Sicherheit Gegendarstellungen zu dieser Meldung veröffentlichen und alles beschwichtigen. Dementsprechend haben diejenigen, die heute gekauft oder nachgelegt haben, alles richtig gemacht.  

"Waymo is definitely the leader there."

- $UBER CEO Dara Khosrowshahi today on the U.S. autonomous vehicle race  

in meinen Augen, das Apple google aus safari rauswerfen sollte weil mal etwas schwächerer Nutzer hat.

Wer sollte dann übernehmen? Apple entgehen 20 Milliarden Umsätze und welche suchmaschine mit Ki von mir aus soll oder kann die 20 Milliarden bezahlen um sich dann in Safari neu einzunisten?
Der einzige Player ist Google der so ein haufen kohle dafür hat egal ob einer eine  vielleicht zurzeit etwas bessere Suchmaschine hat. Die Kohle aber nicht bringt.

Auserdem schläft google nicht und holt den rückgang locker mit der Zeit wieder auf.

Beispiel Open ai mit chat gpt könnte die 20 Milliarden nicht bezahlen da sie ja nur 12 Milliarden Umsatz USD generieren nach eigenen angaben  dieses Jahr.

Ich habe gestern nachgekauft.

Einer der realen  Risiken liegen meine Meinung nach einfach noch in der Bewertung falls mal wirklich die Werbeumsätze signifikant rückläufig in einem wirklichen Abschwung werden.

 

Ich teile deinen Gedankensatz aber..
Es sind nicht 20 Mrd Umsätze sondern reiner gewinnt für Apple den sie "nur" versteuern müssen.

Es geht nicht darum das ein anderer das übernehmen kann sondern das ein Gericht das entscheiden wird. Ich persönlich denke auch das Apple das mehr zu schaffen machen wird  als Google. Nur 9% der weltweiten Handys laufen über Safari. Chrome hat einen Anteil von über 52% und die Google Suche über 92%.

Früher oder später musste einem klar sein das dies geschieht, egal ob in Europa oder der USA und falls es so kommen sollte, könnte evtl. die Ausgliederung von Chrome wegfallen was Google viel wichtiger wäre als die Nummer eins zu sein bei Safari.

Ich begleite das Unternehmen schon sehr lange und habe bis jetzt nicht das Vertrauen verloren und tue es jetzt auch nicht. Jeder der sich mit dem Unternehmen beschäftigt weiß was Alphabet alles ist. Eben nicht nur die Google Suche. Auch wenn die meisten Einnahmen davon kommen. Der Markt von autonomen fahren wächst mit 22%.

Überschätzen sollte man auch nicht das man dann plötzlich 20 Mrd mehr an Cash hat womit man so viel anfangen könnte Ich denke es wird eine freie Browserwahl auf den Handys geben und da wird sich Google mit Gimini nicht die Butter vom Brot nehmen lassen.


 

Guter Beitrag  Chris, es ist mir auch klar das das Damoklesschwert das irgendwelche Behörden da reinpfuschen wollen und mehr wettbewerb forden.

Das ist aber schon seit 10 Jahren so die gefahr ist nix neues genauso wie bei Meta, und Mircrosoft gabs diese Monopol Vorwürfe (teiweise auch berechtigt).

Alle Jahre kann ich diese Thema aus der Schublade holen und die Kurse erholen sich meistens wieder, im endefekt gute nachkaufgelegenheiten solange die Fundamente Zahlen stimmen.

Und falls dann doch Zerschlagungen und mehr Wettbewerb erzwungen oder ähnliches  ectera kommen sollen  was immerhin Zeitpunktmässig in den Sternen steht. Würde man ja höchstwahrscheinlich den Mutterkonzern in verschiedene Spin offs zerlgen deren Summe aller teile wahrscheinlich höhere Bewertungen zu lassen würde.

Mich persönlich stören aber in erster linie die Stock based Comensation von 22785 Mio USD Aktienoptionen für Mitarbeiter. Diese Kosten in relation zum Netto gewinnn 100118 Mio USD also 22,7% viel zu hoch.

Zum Vergleich die Dividende die wir als Aktionäre erhalten waren es nur 7363 Mio USD

Der kurs könnte sich sofort sabilisieren wenn der Vorstand Aktionärsfreundicher wäre. 7,3%  

Die Aktien von Alphabet sind am Mittwoch extrem unter Druck geraten. Um -7% gaben die Papiere der Google-Mutter nach. Ist das eine Kaufchance für Anleger oder ein Warnsignal?
https://www.finanznachrichten.de/...aufchance-oder-warnsignal-486.htm  

GOOG nicht so...nach den -8% vor paar Tagen sind sie immer noch ziemlich nah am 52-Wochentief....

Ich switchte heute die restlichen Techgewinne (Msft stieg ich schon vor paar Tagen aus nach dem super Quartalsbericht) udn bin nun massiv in GOOG drin.

Das nenne ich Swing-Trading.

Wer glaubt, dass GOOG weiterhin dermassen hinter den anderen Tech-Giants zurückbleibt, der soll das tun, ich jedenfalls nicht.

Grosse Chance aktuell.  

hat es einen Grund das eine Aktie schwächer als der Gesamtmarkt abschneidet den die meisten noch nicht kennen. Ich bin selber auch Swing trader bei einigen Positionen  wo ist den dein Stop loss bei Alphabet wenn es schief geht?  

 

dem S&P500 seit jahresbeginn.

Einen langläufigen call Optionsschein mit 1.5 Jahren laufzeit könnte sich anbieten. Traue mich aber noch nicht. (-;
 

ein Investment, dass man lange halten kann. Die Story von Google ist noch nicht zu Ende erzählt. Da kommt noch einiges in Zukunft. Man denke nur an KI, usw.

Die Alphabet-Aktie kommt einfach nicht vom Fleck. Seit zwölf Monaten steckt das Papier der Google-Mutter in einem Seitwärtstrend fest und hat in diesem Zeitraum knapp -10% an Wert verloren. Können diese Ankündigungen der Alphabet-Aktie wieder neuen Schub geben?
https://www.finanznachrichten.de/...ie-bringt-das-neuen-schub-486.htm  

Ich denke, das man von Alphabet in Zukunft noch extrem viel hören wird. Das Problem, was die Analysten bei ihrem Research haben ist, dass sie nicht einschätzen können welche Produkte von Alphabet am Ende wirklich auf dem Markt kommen und welche dann auch noch Cashflows abwerfen. Vielleicht bin ich naiv oder blind aber für mich ist Alphabet das mit Abstand beste und größte KI-Unternehmen. Liegt aber auch da dran, dass die so viel Geld in die Entwicklung stecken und in ihre "other bets", dass man schnell den Überblick verlieren kann. Wenn man sich mal die Neuheiten in der Entwicklerkonferenz so anschaut, dann kann man da echt richtig krasse Dinge erwarten. Google Beam, Project Astra, Imagen 3, Google Meet mit Liveübersetzungen. Ob die am Ende die Kasse füllen sei dahin gestellt aber wenn ein Ding richtig funktioniert und Cash abwirft ist das auch ok. Alphabet ist so eine Cash-Cow welches ihre ganzen Projekte mit richtig viel Kohle vollpumpt und sie einfach perfektioniert. Und Gemini ist für mich persönlich und da darf jeder eine andere Meinung haben, dass beste KI-Modell.  Sprich besser als ChatGPT, Azure, Perplexity, Grok oder Ernie.  Ich habe die Kurse daher als Kaufchance gesehen und hoffe, dass ich das in 2 Jahren nicht bereuen werden. ;-)  

von der Schippe gesprungen.. vorerst.. Sundar du bist ein Magier.. LOL  

"Normalerweise gibt es einen harten Kompromiss zwischen Preis und Leistung, aber wir haben es immer wieder geschafft, die besten Modelle zum effektivsten Preis zu liefern. Wir sind nicht nur führend in dieser Pareto-Grenze, wir haben die Grenze selbst grundlegend verschoben."

Klingt für mich echt nicht nach einem Dinosaurier..so gar nicht  

Nur wenige werden bereit sein, für Suchanfragen eine KI zu bezahlen, wenn Google diese umsonst anbietet. Warum sollte KI also das Google-Geschäftsmodell disruptieren? Ich sehe eher das Gegenteil.  

Ich wäre beinahe bereit, für eine dauerhafte Ergänzung meiner Suchanfrage um "-ai" zu zahlen.

Etliche der AI-Ergebnisse (Übersetzungen, sich die Pointe eins Witzes erklären lassen usw.) sind zwar frappierend, aber was derzeit bei google Anfragen ohne unterdrückte AI rauskommt ist streckenweise echt schlimm. (nicht nur der Tip mit Elmer's Glue um den Pizzabelag zu fixieren)  

nur unsere Google nicht.

Wird Zeit dass die sich endlich mal aufsplitten, damit Ruhe im Karton ist. Dieses dauerhafte, unklare Schwelen ist für keine Aktie gut.  

nicht schlecht. Dann bekommen wir entsprechende Anteile und in Summe machen wir bestimmt ein gutes Geschäft.

neue ATHs und der Markt ist dabei einen pudgy penguin nft etf ins Leben zu rufen.. aber solange diese KI Perle hier für ein 16er NTM Multiple herumgereicht wird weigere ich mich von Techblase oder sonstiges zu sprechen.. geschweige denn an den Seitenrand zu treten..  

Eigenkapitalquote von 72 % ist das ein sehr sicheres Investment. Da werde ich noch lange dabei bleiben.