Nordex vor einer Neubewertung

Bin zu früh raus mit meinem Short, den ich immer wieder mal kaufe und verkaufe und der mir seit Mitte Mai ein beachtliches Sümmchen eingebracht hat. Ich denke, Tesla-Short kann nun nicht schaden. Tesla und Nordex sind doch irgendwie verwandt, oder?  

Windrad aufs Dach, je schneller er fährt um so mehr power hat er und umso weniger wert werden Deine shorts...(nicht die unterm T-shirt)  

 

Siemens Gamesa-Chef sieht ein Ende des Preiskampfes in der Windbranche
06:57 05.06.18

https://ariva.de/news/...eht-ein-ende-des-preiskampfes-in-der-7010684  

 

hier gehen kann wenn der Newsflow passt.  

Echt schade das Du nicht drinn geblieben bist in deinem  short.  

Der Kurs steigt zu schnell, ich wette das Goldmännchen meldet sich diese Woche noch!

 

ich rechne eher mit neuen negativen kommentaren von den strichmännchen, den chartisten von kepler und konsorten. aber egal.

der kurs wird steigen, die ganze windbranche hat heute rückenwind bekommen.
grund: die preise sinken seit drei quartalen nicht mehr, ergo wirds bald hochgehen mit den margen...  

sie wollen natürlich nur das Beste für uns... haha ups also das Beste für sie selber!  

Fast alle Analysten haben Kursziele, die deutlich unter dem aktuellen Kurs liegen. Das ist einer der besten Indikatoren für steigende Kurse.  

https://www.ndr.de/nachrichten/...-positives-Geschaeft,nordex178.html

na, dann wartet mal schön ....

leider schleift ja altmaier gerade etwaige sonderausschreibungen und ggf. auch die merit-order ...

... und die chinesen scheinen gerade ASPs für solarzellen im Bereich von 20+x us-cent/wp vorzubereiten - und zwar zeitnah - ggf. noch in 2018 - roth capital erwartet in 2019 dann nochmal 10% preisreduktion ...
keine chance für onshore-wind da noch preislich mitzuhalten - und solar ist damit subventionsfrei auch in südeuropa umsetzbar ...

naja - sind ja nur "kleine" risiken bei einem negativen kgv von -34 in 2018 und einem kgv locker über 100 in 2019 - wobei die konsensschätzungen immer noch weiter fallen ...  

irre... warum die Aktie dann steigt ist mir ein Rätsel  

In zyklischen Branchen kauft man Aktien nicht auf dem Hoch, wenn alle Geschäfte glänzend laufen, sondern versucht die untere Umkehrzone zu erwischen. Was nicht ganz einfach ist, weil vorher niemand weiß, auf welchem Kursniveau diese genau liegt. Hinterher gibt es natürlich jede Menge intelligenter Forenpos(t)er, die demnächst ganz genau erklären werden, warum der Kurs bis auf 7 Euro gefallen ist. Wenn sich die Geschäfte ab 2020 deutlich verbessern (ich jedoch gehe von einer schwarzen Null im Geschäftsjahr 2018 und leichten Gewinnen im Gj. 2019 aus), wäre immer noch die Frage, bei welchem Kursniveau Investoren erste Positionen aufbauen sollten. Warten sie nämlich zu lange damit, läuft ihnen der Kurs davon.
.......
Meine Meinung nach haben wir bei Nordex folgenden Mix: Es ist einerseits ein Substanzwert hinsichtlich Kurs-Umsatz- und Kurs-Buchwert-Verhältnis, der vor einem Turnaround der Gewinnsituation steht und innerhalb der nächsten fünf Jahre 30 bis 50 Prozent Umsatzwachstum generieren könnte. Zudem ist Nordex ein potentieller Übernahmekandidat.
...
Sleupendriewers Einschätzungen leiden darunter, dass er lediglich den status quo zementiert. Aber Dinge entwickeln sich.  

andere wka-hersteller werden mit einem kg von 10-15 bewertet ...

nordex hatr selbst in besten zeiten nicht wirklich mehr als 1€ /aktie verdient - aber 2020 wird es unter den dargestellten marktbedingungen (selbst nordex geht von einem hinsichtlich GW stagnierenden markt aus bis in die 20-er jahre - was passiert wenn die ASPs sinken bzgl. marktvolumen - sinkt - right ?) sicher soviel gewinn pro aktie geben wie zu boomzeiten - und das nimmt man hier mal 2 jahre vorweg ...

ah ja ...

übernahme von nordex ? durch acciona ? - sollen die ihre marktbewertung versauen, dadurch das die nordex konsolidieren ? ;)  

ist natürlich sehr sinnvoll ...

 

Ich schrieb doch im o.g. Beitrag von einem Turnaround der Gewinnsituation. Wiederholung: Turnaround der Gewinnsituation. Das bedeutet, dass die Gewinne wieder zulegen werden. Wiederholung: Das bedeutet, dass die Gewinne wieder zulegen werden.

Also mitnichten Umsatzwachstum ohne Gewinnwachstum.  

nur quantifizieren müsste man sowas können - bringt ja nix wenn der turnaround in exorbitanten kgvs mündet und der laden immer noch nix verdient ...

kleines beispiel im übrigen wie es wirklich aussieht mit der wettbewerbsfähigkeit :

pv : modul plus wechselrichter 2019 : ca. 20-22€ cent/wp +3cent/wp (wechselrichter) - modul macht in südeuropa gut 2kwh/wp/a (in mitteleuropa 1kwh/wp/a) -> 12.5 - 25€ cent/kwh/a spezifische investkosten
wind : mühle ab werk ca. 700-8xxk€/MW - sagen wir mal 750k€/MW - macht dann ca. 2.x mio kwh/MW -> 30cent/kwh/a spezifische investkosten

da müssen die kosten für wind wohl nochmal locker 20% fallen - richtung 600k€/MW - damit überhaupt mit PV in mitteleuropa gleichgezogen werden kann - in südeuropa wären eher preise von deutlich unter 500k€/MW notwendig - völlig undenkbar - ergo stehen hier die auktionsgewinner schon fest ...

die rechnung kann man sicherlich unterschiedlich wichten - aber eines ist klar - das was gerade bei PV passieret wird auswirkungen auf die windkraft und deren wettberwerbsfähigkeit haben - und wenn die erhalten werden soll - dann fallen die ASPs 2019ff weiter - und zwar kräftig - bzw. die umsätze sinken nicht nur in € sondern auch in GW - zugunsten von PV ...

und dann hat es sich mit dem turnaround ...

wobei - solange du nicht quantifizieren was du damit meinst - ist das voll für den hugo - denn im moment wäre nordex hinreichend bewertet um 1€/aktie gewinn zu machen - in der peergroup - das haben sie aber gerade mal in boomzeiten geschafft und die sieht selbst der vorstand nicht kommen (und schon mal gar keine ansätze einer marktbelebung vor 2020) ...

a
 

Mal schauen, wann die Analysten ihre Kursempfehlung nachziehen werden. Bislang liegen nur die NordLB (12.70€) und Warburg (11.5€) oberhalb des aktuellen Kurses. Seit April ziehen alle die Kursempfehlungen an. Goldman made my day ;-)

  25.05.18§Kepler Cheuvreux Kepler Cheuvreux hebt Ziel für Nordex auf 7,10 Euro - 'Reduce'

  18.05.18    NordLB§NordLB hebt Ziel für Nordex auf 12,70 Euro

  17.05.18§Warburg Research Warburg Research hebt Ziel für Nordex auf 11,50 Euro - 'Buy'

  16.05.18Independent§Independent hebt Ziel für Nordex auf 7,80 Euro - 'Verkaufen'

  15.05.18Commerzbank§Commerzbank hebt Ziel für Nordex auf 10 Euro - 'Hold'

  15.05.18Commerzbank§Commerzbank belässt Nordex auf 'Hold' - Ziel 9 Euro

  27.04.18 Berenberg§Berenberg startet Nordex mit 'Hold' - Ziel 9,50 Euro

  10.04.18   Goldman§Goldman hebt Ziel für Nordex auf 7 Euro - 'Sell'

  09.04.18    NordLB§NordLB hebt Ziel für Nordex auf 11,50 Euro - 'Kaufen'

  06.04.18§Independent Research Independent Research hebt Ziel für Nordex auf 7,70 Euro

 

Shorteinstieg bei 11,35.  Hoffen wir mal, dass die Mehrheit der Analysten Recht behält.  

Analysten liegen zu mehr als 50 Prozent falsch. Man könnte also eine Münze werfen, das wäre genauer. Stell Dir mal vor, jemand hat auf die renommierte Investmentbank Goldman Sachs gehört und bei sieben Euro verkauft. Der beißt sich jetzt dreimal täglich in den Arxxx. Wer das Gegenteil getan hat und bei sieben Euro kaufte (so wie Jan Klatten, "follow the smart Money" hätte hier perfekt funktioniert), freut sich jetzt über mehr als 60 Prozent Kursgewinn. Soviel zu Analysten.
...
Bin kein großer Freund von Charttechnik, doch bei Nordex sieht es da richtig gut aus. Übrigens, noch ein Tipp vom großen Peter Lynch. Der hielt auch nix von Charttechnik, meinte aber, dass er sich nie gegen einen klaren Trend positioniert. Natürlich gibt es da einige Ausnahmen bei Sondersituationen, aber das würde jetzt zu weit führen.
...
Wäre ich Trader,  würde ich vielleicht mit einem Schein mit langer Laufzeit long gehen, und mit kürzeren Laufzeiten abwechselnd long und short, um die Volativität auszunutzen. Aber mir ist das zu stressig, ein Teil der Aktien in meinem Depot liegt da schon seit 10 Jahren, z.B. Apple.
...
Docman, nur mal aus reinem Interesse, unter welchen Voraussetzungen würdest Du denn bei Nordex long einsteigen?  

"(Reuters) - President Donald Trump’s tariff on imported solar panels has led U.S. renewable energy companies to cancel or freeze investments of more than $2.5 billion in large installation projects, along with thousands of jobs, the developers told Reuters."

https://www.reuters.com/article/...r-trump-panel-tariff-idUSKCN1J30CT

>> Bei Solar ist erstmal Schicht im Schacht  

umso mehr Windenergie.  

Laut Fondsmanager und Autor Scott Fearon deswegen:

They go up because 1) they beat their own internal guidance or Street guidance; 2) they’re discovery stocks, meaning they have good news that few people anticipated or knew about in advance because they were not widely studied or covered; or 3) they’re benefiting from a secular shift in our society or world. They go down because 1) they miss numbers; or 2) they have too much debt and/or their revenues are in decline.

 

Klar gehe ich auch hin und wieder long. Sogar mit Nordex. Z. B. dann, wenn der Kurs durch Gewinnmitnahmen und/oder Stop-Loss-Lawinen ungewöhnlich stark gefallen ist. Momentan sieht es für mich so aus, dass der Kursanstieg seit Veröffentlichung der (doch eher mäßigen) Zahlen etwas zu drastisch ausfällt und eigentlich durch Nichts zu rechtfertigen ist. Ich handele ausschließlich mit OS (keine KOs) und bin kein Fan von langfristigen Aktienanlagen. Diese Zeiten sind vorbei, und die Börse hat sich mehr und mehr zum Casino entwickelt, auf dem viele Zocker (ICH z. B.) ihr Unwesen treiben. Zahlreiche solide Dax/MDax/TechDax-Unternehmen haben sich auf Jahressicht kaum bewegt bzw. sogar verloren, und die paar lumpigen Dividenden... nun ja. Natürlich bin auch ich kein Hellseher und erleide hin und wieder den einen oder anderen Schiffbruch. Aber unter dem Strich bleibt doch Einiges hängen. Bis jetzt...