Auch die Kursentwicklung ist ein trauriges Beispiel dafür, was die Kabel Deutschland AG noch vor sich hat. Aber bitte dann soll man mir erklären, was Kabel Deutschland AG besser als Versatel machen will...
"Die Geburtsstunde von Kabel Deutschland war 1999, in diesem Jahr gliederte die Deutsche Telekom ihren Breitbandkabelbereich in die Kabel Deutschland GmbH aus."
Achja das waren noch Zeiten, so kann man auch Schulden ausgliedern...
Mit dem Börsengang hats wohl damals nicht mehr geklappt...
Jetzt sollen die Deppen, sich wieder teuer an TK beteiligen und gleich doppelt abgezockt werden. Als wäre der Telescheiss nicht schon als Volksverarsche damals schlimm genug gewesen. Das verdepperte Volk vergisst doch leider sehr schnell...
zum Aussteigen. Man vergleiche mal Kabel Deutschland Chart mit Versatel Chart, die ihre Emission bereits 2007 hatte. Die Chartparallelen sind erschreckend...
kann man nicht vergleichen. KD spielt als größter Kabelnetzanbieter in Deutschland in einer ganz anderen Liega als Versatel. Aber die Umsätze sind in letzter Zeit stark zurück gegangen. Will keiner mehr kaufen oder will man zu dem Preis noch nicht verkaufen? Gibt s Gerüchte?
----------- Es ist schwierig, Menschen hinters Licht zu führen, sobald es ihnen aufgegangen ist.
Vergleiche doch Peergroup Bewertung. Versatel extra genommen wegen der auffälligen gemeinsamen Chartentwicklung nach IPO (2007/2008) wie Kabel Deutschland jetzt nach IPO. Die andere Liga die Kabel Deutschland spielt, sind die Megaschulden.
gefällt mir der Chart auch nicht mehr. So schnell hoch und sofort kommt die Korrektur. Das sieht ganz nach Gewinnmitnahme aus. Wenn sich der Kurs bis heute Abend nicht wieder in Richtung 25 Euro bewegt sehe ich schwarz.
----------- Es ist schwierig, Menschen hinters Licht zu führen, sobald es ihnen aufgegangen ist.
atitlan
: Das extrem verschuldete Kabel Deutschland
(NFV = 4 x FCF) soll sogar Top Pick bei Cb. sein. Die stufen die 9 x EBITDA ein.
Übrigens findet diesen CB Analyst laut aussage Versatel attraktiv bwertet, stuft trotzdem dreist ab, findet QSC sogar 100% (!) günstiger und stuft QSC trotzdem weiter ab! Diese beide Drecksaktien die derzeit im Branchenvergleich etxrem günstig bewertet sind, stinken von vorne bis hinten, und das hat imo alles mit den faulen Grossaktionäre zu tun. Skandalaktien! Im vergleich schon teure Aktien wie Freenet, United Internet und KDG werden weiterin extrem gepusht. Man kann sich fragen wer da trotz die sehr hohen kursziele dann kontinuierlich abverkauft! Privatanleger werden von den ANALysten Branchenweit reingelegt.
9 x EBITDA würde für QSC ein Kurs von etwa 5 euro bedeuten und für Versatel etwa 28 Euro! (3x des Kursziel bzw 7x das Kursziel von Cb.)!
Wir Privatanleger werden massiv verarscht von Heuschrecken die ein bischen von ihre Miliardengewinne an ihre Klientelanalysten weiterleiten die dafür ihre Drecksarbeit machen. Kursmanipulationen werd leicht gemacht.
Stock-World Redaktion – Die Analysten des Bankhauses Lampe sind alles andere als optimistisch für die Aktien von Kabel Deutschland. Das Papier wird bei einem Kursziel von 21 Euro mit „Verkaufen“ eingestuft. Die Aktie sei zu hoch bewertet, schildern die Experten ihre Sich der Dinge zu dem Anteilsschein des Kabelnetzbetreibers, der seit Kurzem an der Börse notiert. Für das Geschäftsjahr 2010/2011 wird bei einem Umsatz von 1,58 Milliarden Euro ein Verlust je Aktie von 0,15 Euro prognostiziert. 2011/2012 soll ein Gewinn von 0,61 Euro je Anteilsschein anfallen, ein Jahr später 1,45 Euro.
Ein völliger Verriss ist die Studie der Experten für Kabel Deutschland aber nicht. Das Bankhaus Lampe bescheinigt dem Konzern eine intakte Equity-Story. Man geht allerdings aufgrund der hohen Verschuldung von Kabel Deutschland davon aus, dass im aktuellen Kursniveau eine zu hohe Prämie auf das zukünftige Wachstum enthalten sei. Derzeit sei das Eigenkapital negativ und Kabel Deutschland mit dem 4,4-fachen des EBITDA verschuldet. Zudem sei ein Großteil der Kredite variabel verzinst. Bei steigenden Zinssätzen bringt dies für die Gesellschaft höhere Zinsaufwendungen mit sich.
allerdings sind 21 € imo noch deutlich zu hoch für KDG. Es entspicht immer noch ein KUV von 1,2. Das ist bei ein Nettoverschulding gleich 4,4 x EBITDA eindeutig zu viel.
Vergleiche mal zu Versatel. Das hat nach dem Verkauf ihre Kabelsparte ein Netto Verschulding unter 2,0 x EBITDA. Trotzdem hat Versatel ein KUV von 0,3! Das gibt's nirgendwo im Telekom Branche.
Aktuelle Kurse KDG 25 € / VTW 5 € Ein Witz
Fair im Vergleich wäre KDG 10 € / VTW 20 € Dann hätten Beiden ein Bewertung (Enterprise Value) inklusieve Verschuldung gleich 7 x EBITDA.
28.07.2010 (www.4investors.de) - Die Analysten der Commerzbank bestätigen die Kaufempfehlung für Aktien von Kabel Deutschland. Das Kursziel bleibt bei 30,00 Euro.
Telecolumbus wird zunächst nicht von Kabel Deutschland übernommen werden. Die Verhandlungen scheiterten, da es offenbar unterschiedliche Ansätze der Bewertung gibt. Die Analysten glauben jedoch, dass die Gespräche wieder aufgenommen werden. Einerseits sehen sie große Synergien bei einem Kauf, andererseits glauben sie kaum, dass andere Unternehmen mehr bezahlen wollen. Einen Plan B scheint es nicht zu geben. Im Modell der Analysten ist ein möglicher Kauf bisher nicht berücksichtigt, die Verzögerung nimmt jedoch kurzfristig Phantasie aus dem Wert.
----------- Es ist schwierig, Menschen hinters Licht zu führen, sobald es ihnen aufgegangen ist.
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