habe jetzt mal einige Stunden die Tage recherchiert. Kontra: - Hohe Verschuldungsrate durch Kauf von Anadarko - Ölpreis unter 40-45$ (Preisgrenze für eine ordentliche Gewinne und Dividendezahlungen) - Buffet Deal 800mio Garantiedividende bzw Möglichkeit in der Höhe Aktien zu erhalten - Nachfragerückgang könnte kurzfristig nicht nur einbrechen, sondern alle Lagermöglichkeiten aufzerren, Ölpreis unter 20 droht. - Chapter 7, 11 oder 13 bei 1-5% Chance - Geplante Assetverkäufe von 15 Mrd wahrscheinlich bei dem Marktumfeld unter Wert - Herunterstufung auf Junk - stark am Ölpreis gekopptelt. (Weitere Felder wie chemische Erzeugnisse spielen (noch) keine große Rolle
Pro: - Keine Schuldenrückzahlung für 2020 nötig, 2021 und 2022 bei etwa 10 Mrd - Kommt auch mit Ölpreise im niedrigen 30$ klar, dank Absicherungensputs ab 40 Dollar. Der niedrigste Wert von allen großen Ami Öl-Playern -Chancen-Risiko-Verhältnis langfristig. Von 50 Dollar auf knapp 12-13$ gefallen. Hierzu zählt auch eine Dividende, welche bei der derzeitigen Einstiegskursen etwa 20-25% Dividende wieder! ausmachen könnten, wenn Oxy und der Ölpreis in langfristiger Sicht steigt. Kurs könnte sich 3 -5fachen - bei Shell, BP, EM nur noch 2-3fache drine - Der Kauf von Anadarko noch gar nicht richtig mit Umsätzen, Assets, Synergien und Gewinnen eingepreist. Der Markt fand das Geschäft zu teuer, jedoch alleine aus Synergieersparnisse lassen sich mehrere Mrd Dollar einsparen. Hinzu kommt die Assets von Anadarko. - Übernahmeszenario von Chevron bei 1-5% - ICahn verringert mögliche Risiken wie Chapter 11 (Sein EK liegt bei 14,5 etwa) - Ölpreis könnte steigen, wenn 1. die Wirtschaft wieder hochgefahren wird. 2. Mögliche weltweite Öl-Allianz diese oder in den nächsten Wochen gebildet werden 3. Zölle durch die US auf Erdölprodukte aus Russland und Saudi-Arabien. - besitzt einige der beste Förderfelder der USA
Meine Einschätzung mit Bezug auf all diese Daten ist, dass langfristig hier das Verlust/Gewinn Verhältnis sehr gut aussieht. Ich denke morgen geht es runter, werde dann eine erste Tranche kaufen. Ihr könnt gerne die Liste erweitern oder ändern. |