dem Thread hier wieder ein wenig Leben einhauchen?
Ich hab Tomra mal analysiert, weil ich den Recycling-Markt sehr zukunftsfähig einschätze.
Tomra wächst stetig und das Wachstum beschleunigt sich sogar noch. Im 10-Jahres Mittel belief sich das Wachstum der Rohgewinne auf 9%, während es in den zurückliegenden 3 Jahren mit durchschnittlichen 14% wuchs.
Die operative Rentabilität kann ganz leicht gesteigert werden, im 10-Jahres Mittel beträgt sie 13% und im 3-Jahres Mittel 14%.
Die Eigenkapitalrendite konnte etwas deutlicher gesteigert werden, von 12,3% auf 14,5%.
Trotz diverser Übernahmen und einem starken Wachstums, konnte die Verschuldung in den letzten 10 Jahren stetig verringert werden. Umso stärker erscheint in diesem Licht die leicht steigende Eigenkapitalrendite.
Die dynamische Verschuldung beträgt im 10-Jahres Mittel noch unschöne 480%, konnte aber im 3-Jahres Mittel bereits auf erfreuliche 175% gesenkt werden.
Tomra scheint im Moment eher überbewertet. Mein errechneter Wert liegt zwischen 14,3Mrd NOK und 16,5Mrd NOK, während die aktuelle Marktkapitalisierung ca. 17,7Mrd $ erreicht.
Operativ und finanziell scheint Tomra sehr solide aufgestellt, weshalb ich sie mir auf die Watchlist nehme.
Unter dem nachfolgenden Link findet ihr meine komplette Analyse. Über Kritik und Anregungen, was man fachlich und gestalterisch besser machen könnte, bin ich wie immer sehr dankbar.
vielen Dank, schöne, ausführliche Analyse. Tomra ist eine meiner besten Aktien und ich bin langfristig überzeugt, habe aber vor kurzem etwas Gewinne mitgenommen bzw. meine Position leicht reduziert. Im historischen Vergleich erscheint mir die Bewertung im Moment recht hoch.
Sehr schön analysiert. Irgendwann nach Deinem Beitrag Ende 2017 habe ich dann Tomra auch wieder ins Portfolio geholt und bereue es nicht! Bedauern tue ich hingegen, dass ich vor 4 Jahren verkauft hatte. Gelernt habe ich nun, dass Tomra eine super Altersvorsorge ist. Auch wenn die Zinsen nun wieder kommen - mithalten können Sie da im Vergleich nicht.
Die Zahlen zum Q2 2018 sind mMn nicht schlecht. EBITA passt, lediglich der Cashflow schwächelt etwas. Die Aussichten zu Erschließung weitere Märkte, sehe ich sehr positiv. Vielleicht fehlt lediglich eine positive Nachricht um den Kurs anzuschieben. Schaut man in die Vergangenheit dieses Forums, hat es das wohl auch schon mal gegeben. Ich bin zuversichtlich und habe auch Zeit ;)
Habe die Aktie seit kurzer Zeit mit kleiner Startposition im Depot und bin sehr zuversichtlich, dass wir hier künftig weitere Kurssteigerungen sehen. Das Unternehmen ist gut aufgestellt, zudem Marktführer auf seinem Gebiet und liefert stets solide Zahlen.
Den Titel haben offenbar noch nicht viele auf dem Schirm. Ich werde mich bei nachhaltiger Überwindung der 23 Euro weiter eindecken.
Ich denke ich werde kommende Woche auch eine erste kleine Tranche kaufen. Das Geschäftsmodell ist super und wird sicher auch zunehmend drive bekommen ... gesetzgebung etc.