Animoca Brands hat nun die vorläufigen ungeprüften Zahlen zum Jahr 2018 veröffentlicht.
https://www.asx.com.au/asxpdf/20190201/pdf/44295s8hpfddg0.pdf
Nochmal vorab die Highlights auf einen Blick:
- 4,6 Mio Revenues in Q4 und 17,7 Mio in 2018
- 6,89 Mio Cash Receipts in Q4 und 15,82 Mio in 2018
- Operativer Cash Outflow in 6,181 Mio
- net Cash from operating activities in Q4: +0,705 Mio
- 10,9 Mio Cash zum Jahresende
- vorrausichtlicher operativer Cash Outflow in Q1: 3,82 Mio.
Das Q4 war meiner Meinung nach ein sehr gutes Quartal. Animoca konnte in Q4 einen positiven Net Cash Flow bei den operativen Geschäften von 0,7 Mio. verbuchen, was unter dem Strich einen positiven Net Cash Flow aus operativem Geschäft von 0,522 Mio für das Gesamtjahr bedeutet. Die starke Steigerung der Cash Receipts auf 6,89 Mio. im Vergleich zu den Vorquartalen (Q1: 3,37 Mio., Q2: 2,66 Mio., Q3: 2,9 Mio.) ist sehr beeindruckend. Diese ging aber auch mit stark steigenden Auszahlungen einher, die 6,18 Mio. betrugen.
Für Q1 wurde ein Cash Outflow von 3,82 Mio. prognostiziert, was insbesondere auf deutlich geringere Marketingkosten (rund 1 Mio.) und deutlich geringere Personalkosten (ebenfalls rund 1. Mio) zurückzuführen ist. Da das Q4 mit dem Weihnachtsgeschäft tendenziell am stärksten ist, gehe ich davon aus, dass man in Q1 etwas geringere Revenues und Cash Receipts erzielen wird. (Einnahmen von IClick und Android Release von Crazy Defense Heroes ausgeklammert)
Ausblick:
Animoca konnte 2018 Umsätze in Höhe von 17,7 Mio. durch das Kerngeschäft verbuchen. Hier rechne ich für 2019 vorerst mit ähnlicher Höhe.
Crazy Defense Heroes dürfte meiner Einschätzung nach demnächst global für Android released werden. Ich habe das Spiel wie hier berichtet ausführlich getestet und finde es gut. Der erfolreiche Launch in 2018 für IOS bestätigt das. Aufgrund des deutlich größeren Android Marktes, der pro User jedoch weniger Einkommen generieren soll als IOS, schätze ich das Umsatzpotential von Crazy Defense Heroes nur für Android im ersten Jahr auf circa 15 Mio., wobei ich in den Anfangsmonaten mit sehr starken und im weiteren Zeitverlauf mit schwächer werdenden Einnahmen rechne.
https://www.asx.com.au/asxpdf/20180215/pdf/43rly0r5d9l1y8.pdf
Für die IClick Kooperation setze ich wie in der Pressemitteilung angegeben rund 11 Mio. Umsatz an, welche Kosten in Höhe von 2,76 Mio. für die Implementierung verursachen sollten. Neben diesen starken Zahlen sorgt Animoca so für eine weitere Diversifizierung des Geschäftsmodells.
https://www.asx.com.au/asxpdf/20181211/pdf/4414392f2cldqt.pdf
Gegen Ende 2019 ist mit den beiden Blockchain Games von Animoca, „The Sandbox“ und „RollerCoaster Tycoon“, zu rechnen. Wie hier das Umsatzpotential ist, kann ich aktuell nicht abschätzen. Deshalb klammere ich diese beiden Games erstmal aus.
https://www.asx.com.au/asxpdf/20181218/pdf/4419z64kmvjq55.pdf
Fasst man diese Zahlen nun zusammen, ergibt sich ein möglicher Umsatz in Höhe von 43,7 Mio. für 2019. Der operative Cash Inflow sollte sich auf ähnlichem Niveau bewegen. Den operativen Cash Outflow für 2019 schätze ich aktuell auf rund 21,7 Mio., startend mit 3,83 Mio. im 1. Quartal und stetig steigend mit dem höchsten Cash Outflow im 4. Quartal.
Animoca hat aktuell eine Cash Position von 10,9 Mio.
Demgegenüber steht eine aktuelle Marktkapitalisierung von 63,925 Mio.
Hinweis:
Dies ist eine eigens erstellte Kalkulation mit eigenen Schätzungen, daher sind starke Abweichungen möglich. Keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung! |
Thread abonnieren
