Von nun an ging´s wieder bergauf...

auf die schaun die sich auskennen und wie die sich entscheiden.


SNP hat das entscheidende, Software und langen Track Reckord, plus einzigste von SAP zertifizierte Software ..

IBM, T Systems, Accenture etc..haben sich da schon entschieden und die Schulungen der MA laufen, keiner wird hier von vorne beginnen und auf ne weitere Software setzen..

 

https://blog.snpgroup.com/transformation/...igration-nach-sap-s/4hana

hier explizit aufgeführt, dass im beispiel dieser arbeitsgruppe keine neue software entwickelt wird.

bin keine experte, aber wäre die entwicklung einer neuer software zeitlich überhaupt möglich. da hab ich so meine zweifel.

wie allavista schreibt, haben sich einige große player schon festgelegt, wenn es so einfach wäre hätte IBM selbst eine software entwickeln können. haben sich aber auch für snp entschieden.
was man auch nicht vergessen darf, snp ist ja seit jahren mit der software auf dem markt, sie nur verbessert und erweitert....

ob es einen deal zwischen ey und snp gibt weiß ich allerdings nicht.
 

... hinsichtlich dessen, wo der Kurs in einiger Zeit stehen kann. Ich lasse es bewusst, von Zeiträumen a la 2, 3 oder 5 Jahren zu schreiben, da das was kommen kann, zeitlich einordnen zu wollen an das Schauen in die Glaskugel grenzt.

Mal ein Blick auf das SSV- Verhältnis der letzten Jahre ...

2018 ...
Service - 78%
Software - 22%

2019
Service - 67%
Software - 33%

Auftragseingang hat allavista vor einigen Tagen kommuniziert mit

Service - 59%
Software - 41%

Nun der eine Teil der Mutter aller Fragen ... wohin kann sich dieser Trend entwickeln, sobald "die Welle" stärker/höher wird.

Meine "Zahl" für den zukünftig möglichen Softwarebereich lautet 66%. Ein Drittel Service, zwei Drittel Software.

Aber vielleicht werden es ja nur 50%. Oder auch 80%. 15% rauf oder runter. Wer weiß schon genau wie es kommt. Darum mal mit allen drei Szenarien gerechnet ...

Gehen wir mal von 150 Millionen Servicebereich aus. Dann wären die Softwareerträge bei

Szenario 1 ... 50% - 150 Millionen
Szenario 2 ... 66% - 300 Millionen
Szenario 3 ... 80% - 600 Millionen

Zusätzliche Softwareumsätze gehen "ziemlich ungebremst" in den Gewinn.

Nimmt man mal (ganz grob gerechnet) "nur" zwei Drittel der o.g. Softwareumsätze als Gewinn (und den Servicebereich nur kostendeckend), dann ergeben sich folgende Gewinne ...

Szenario 1 - 100 Millionen
Szenario 2 - 200 Millionen
Szenario 3 - 400 Millionen

Steuersatz von 30% angesetzt, ergibt sich ...

Szenario 1 - 70 Millionen
Szenario 2 - 140 Millionen
Szenario 3 - 280 Millionen

Jetzt die MK bei KGV von 20/25/30 ...

Szenario 1 - 1,4/1,75/2,1 Milliarden
Szenario 2 - 2,8/3,5/4,2 Milliarden
Szenario 3 - 5,6/7,0/8,4 Milliarden

Dies mal einfach aus dem "Bauchgefühl" geschrieben.

Es darf sich jeder die Zahlen rauspicken, die ihm am besten gefallen.  ;-)
 

Ganze kann natürlich auch mal unter dem Aspekt betrachtet werden, dass SNP möglicherweise irgendwann mal 200 oder auch 250 Millionen Umsatz im Servicebereich erreicht.

Wer kann schon vorhersehen  welche Höhe die anrollende Migrationswelle erreichen wird.

Lasst sie uns einfach reiten ...  

würde jetzt aber eher 30 % Ebitmarge im Softwaresegment ansetzen, dafür so 10 % im Servicebereich. SAP ist auch eher um 30% Ebit unterwegs..

Denke auch das ne 5 fache Umsatzmultiple dann eher normal wäre. Wichtig wird sein, wie man fähig ist, weitere Bereiche zu erschließen. AI, Optimierung d. Systeme, Monitoring der Systemlandschaften, Erweiterung hin zu Oracle . Microsoft etc. pp..

Ebenso entscheidend, wie man den in 1-2 Jahren einsetzenden starken Cashflow verwendet..  

aufgeht wird snp wie ne softwarebude bewertet, wahrscheinlich läuft der prozess schon....

bsp nemetschek oder atos software, beide auch mit hohem softwareanteil. in der phase aktuell mit kuv 10 bewertet!!!!

snp ist auf dem weg richtung mrd-bewertung, ob es 1, 3, 5...10mrd werden weiß keiner....lassen wir uns überraschen  

Du siehst das sicherlich realistischer als ich. Wobei ich mir in ein paar Jahren auch mehr als 30% im Softwarebereich vorstellen kann. Kommt es zu dem Szenario das wir im Blick haben, dann wird SNP eine "ziemliche Preissetzungsmacht" bekommen. Ab 2025 wird der Druck voraussichtlich deutlich ansteigen. Und da wo großer Druck herrscht, werden auch dementsprechende Preise für schnelle und reibungslos verlaufende Lösungen akzeptiert.

Ich wollte mit meiner groben Schätzung vor allem aufzeigen dass es keinen Sinn macht, genaue Kursprognosen abzugeben. Zu groß, die mögliche Spannweite.

(Kurs-)Potenzial ist reichlich vorhanden und sollte sich auch realisieren lassen. Vorausgesetzt, die neue Firmenzentrale wird kein "Neuschwanstein reloaded".  ;-)  

erhöht auf 75....  

Das ja mal ne Vision! ;-)  

Ist ja ne Anhebung von über 75%. Kommt halt leider nur ein wenig spät  die Erkenntnis..

Mal schaun ob man daraus lernt...  

Wie groß seht ihr die Gefahr, daß SNP von SAP geschluckt werden könnte...oder sind die Heidelberger relativ "safe"  aufgrund der Aktionärsstruktur...?  

schon längst gemacht, wenn sie gewollt hätte,n und ich glaube auch nicht das SN, Kleinfeld und Konsorten besonders scharf drauf sind. Heute Vormittag wieder ziemlich hohe Umsätze, bin echt auf News gespannt....  

Viele Kunden haben ja für verschiedene Bereiche, verschiedene Software. Ich glaub die wären nicht glücklich, wenn das alles über ein SAP Programm laufen würde.

So wie heute die Implementierung und Service, Neustruckturierung ein Riesen Milliardenmarkt ist, der von Dritten geleistet wird und SAP ja gut zuarbeitet, wär das SNP eben auch. Zufriedene SAP Kunden mit SNP Software...

Selbst wenn SNP weltweit 2 Milliarden Umsätzen würde, ist das für den gesamten Berater und Dienstleistungsmarkt ja winzig..  

was von 200MRD Marktvolumen gelesen, dabei ging es um die Umstellung auf S/4Hana

paar wenige % wird sich SNP hoffentlich abgreifen, reicht ja dicke, selbst wenn das Marktvolumen nur 50MRD beträgt.



 

das es auch die Carve outs, M&A, Cloudifikation, updates, Splits etc. gibt....

 

der Wert geht ja wie schmidts Katze ab  

aus Eberhardts linkedin Seite, von ihm kommentiert mit "Further important Step for the Strategic Partnership IBM and SNP"

Kommentar von Nenad Belosovic IBM
Fantastic enablement training in our #IBMRapidMove studio. Thanks to the #SNP training team for the great sessions. Our group of certified consultants is getting bigger and we are well prepared for the upcoming projects with IBM Rapid Move for SAP S/4HANA.

Ich denke die Koop IBM, läuft...  

Das hier wurde auch vor 5Tagen auf LinkedIn von SNP Mitarbeitern erwähnt:

https://www.snpgroup.com/client-stories/...-Thrust-for-Data-Migration

Ist das denn ein neuer Auftrag?  

kannt ich nicht, scheint wirklich überall Dynamik ins Geschäft zu kommen :
https://www.pb.pl/...89?smclient=970a04af-61bb-400f-a27c-bae438de6168

Deepl Übersetzung:
Der polnische Zweig erobert für die deutsche SNP-Gruppe den Nahen Osten. Riad setzt ein riesiges Transformationsprogramm um, in dem jeder einen Vertrag für sich selbst findet

Nicht nur die SNP-Gruppe ist vor kurzem in Saudi-Arabien eingetreten. Lesen Sie und finden Sie heraus, welche Art von Unternehmen auf lukrative arabische Märkte warten, wie man dorthin gelangt und warum.  

linkedin account. Im letzten CC hatte man ja auch was von nem Partnerprojekt in diesem Bereich gesprochen..  

meintes Du Airbus oder  Riad? Hier beide links:

https://www.linkedin.com/posts/...r-activity-6633165248666918912-x_FS

https://www.linkedin.com/posts/...w-activity-6631463899340374017-OECQ  

Da scheint was zu laufen..:!

https://www.linkedin.com/posts/...a-activity-6631498932843229184-AcS9  

zu Accenture, von we are doing something with a bigger plane company, in Europe, gesprochen..

Ich denke der Punkt ist und das zeigen die ganzen Puzzleteile, SNP kommt am Markt an und es passiert was in allen Ecken der Welt, oft zusammen mit Partnern. Wenn man dann sieht, daß man bisher in Amerika noch sehr sehr klein ist und China erst recht, plus die vielen Länder wo man bisher noch überhaupt nicht vertreten war, wird einem leicht klar, welches Potenzial hierin steckt. Über die Partner, die ja überall verwurzelt sind, kann man eben sehr schnell und breit darin vordringen, mit sehr überschaubarem Invest...

Was man auch immer wieder aufblitzen sieht, wie gut es von den Partnern und Kunden angenommen und bewertet wird. Das ist ja letztendlich entscheidend. Wer Kunden und Partner begeistert, der wird sich letztendlich nicht dem Erfolg verwehren können. Die Mannschaft ist jetzt Top, das Tempo hoch...

 

https://www.erp-spain.com/articulo/76549/sap/...gracion-a-sap-s-4hana

 

Mit den Worten von Esteban Gebhard , Partner-Berater von COMMON MS : „Diese Vereinbarung ermöglicht es uns, mit einem Unternehmen zusammenzuarbeiten, das im SAP-Umfeld international hoch anerkannt ist, und mit einem Portfolio von Dienstleistungen von hoher Qualität und einer guten Anerkennung durch von Nutzern “.