Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von adidas (ISIN DE0005003404/ WKN 500340) nach wie vor mit "kaufen" ein. Der Sportartikelhersteller adidas habe heute Geschäftszahlen publiziert, welche die Markterwartungen übertroffen hätten. So sei trotz des Wegfalls des WM-Geschäfts aus dem Vorjahr nur ein moderater Umsatzrückgang von 1,2% auf 2,400 Mrd. EUR (Marktkonsens: 2,377 Mrd. EUR) erreicht worden. Das Zugpferd des Unternehmens sei weiterhin das Segment adidas, während sich auch der Golfspezialist Taylor-Made-adidas Golf gut entwickelt habe. Bei Reebok hätten die Umsätze auch im zweiten Quartal deutlich unter dem Vorjahreswert gelegen.
Das EBIT habe vom Unternehmen um 9,1% auf 188 Mio. EUR (Marktkonsens: 183 Mio. EUR) gesteigert werden können. Im Nettoergebnis habe adidas eine Steigerung von 26,9% auf 104 Mio. EUR (Marktkonsens: 96 Mio. EUR) erzielt. Neben dem positiven Quartalsabschluss seien die publizierten Auftragsbestände erfreulich. So sei diese Größe bei adidas um 6% gestiegen und bei Reebok um 3% gefallen, wobei bereits die ersten Aufträge für die Fußballeuropameisterschaft 2008 eingegangen seien. Den Ausblick, der dank dem Umsatzanstieg und der Margenverbesserung zu einem Gewinnanstieg von 15% führen solle, habe adidas bestätigt.
Die Analysten der National-Bank AG bekräftigen ihr "kaufen"-Votum für die adidas-Aktie. Das neue Kursziel werde bei 52 EUR, die Kaufzone bei 47 EUR gesehen, das Stopp-Loss-Limit platziere man bei 36 EUR. (Analyse vom 08.08.2007) (08.08.2007/ac/a/d) Analyse-Datum: 08.08.2007
|