Steinhoff International Holdings N.V.

Möbel sind überbewertet,, ich sitze auch mit Jaffakisten Zuhause, alles verkauft und investiert.  

2015 2016 2017 2018
528,00 153,40 185,00 72,60

nicht umsonst stksat  

Hab beruflich mit denen (Retail) zu tun.
Der Retail-Bereich dort wird implodieren. Und das ist kein Scherz.  Ohne NSA/FBI Subventionen wären die schon seit 5 Jahren weg vom Fenster.

 

 

 

 

....erstmal blende ich deinen Account aus, dann sehe ich weiter.....  

"Aber bitte lass es jetzt, darüber diskutiere ich nicht."

Du liegst falsch - und zwar nicht zum ersten Mal. Aber da du in diesem Diskussionsforum nicht diskutieren willst, lasse ich es. Kannst ja mal wenn dir langweilig ist in die Präsentation zu MF schauen, vielleicht wirst du darauf schlauer. Das heißt vorausgesetzt du hast zwischen dem Ausrufen von Kurszielen und Deadlines für den Global Peace mal Zeit.  :-)

 

Hey there stksat,

Sie scheinen die Zahlen von oben nach unten zu betrachten, und auf den ersten Blick sieht das gut aus.  Aber Sie haben die (120 Millionen Euro (ca. R1,8 Milliarden)) Klagen nicht berücksichtigt, die Pepkor erheblich beeinträchtigen werden, wenn die Gerichte gegen Steinhoff entscheiden.

Steinhoff kaufte Tekkie Town für R3,2 Milliarden, wobei Steinhoff-Aktien für 58% des Kaufpreises ausgegeben wurden.  Die Private-Equity-Firma Actis erhielt für ihren Teil des Geschäfts Bargeld.   Nach der Entflechtung des Afrikageschäfts und der Notierung als Pepkor (zuvor STAR) war Tekkie Town Teil dieser neuen Notierung.

Es ist schwer vorherzusagen, wie sich dies auswirken würde.  Es ist auch schwer zu erkennen, welche Auswirkungen dies haben wird, da Steinhoff die Einnahmen und das EBITDA von Tekkie Town absichtlich in den Bereichen Bekleidung und Allgemeines gebündelt hat.
Warenbereich des Pepkor-Geschäfts (zusammen mit Pep, Ackermans, Pep Africa, Shoe City, Refinery, John Craig, Dunns).

Kurz gesagt, die von Pepkor gemeldeten Zahlen bergen nach wie vor Risiken.

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Best Regards
CF82

 

Im Gegensatz zu Dir kenne ich anscheinend die MF Präsi. in und auswendig, und 6,3% Ebita nach 2 Jahren einer Restrukturierung mit Chapter 11  und fast 100Mio Berater Kosten finde ich alles andere als gut.

Und daneben lag ich bis jetzt nur in einem und zwar dem Zeitpunkt wann wer kaufen darf/wird !  

Und auch dein letzter Post entbehrt jeder Grundlage.

Mitnichten sind es zwei Jahre her, dass MF ins Chapter 11 gegangen ist, sondern es war der  
05.10.2018 (siehe Link!).

Ergebnisse des Prozesses dürften wir frühestens im Laufe des Jahres erkennen, wenn nicht sogar erst 2021.


https://www.cnbc.com/2018/10/05/...pter-11-bankruptcy-protection.html  

https://www.finance-magazin.de/finanzierungen/...-chapter-11-2025351/  

 

Schon wieder Siegesfeiern angesagt ? Haben wir dafür einen Grund ?
Ich sage nein, haben wir nicht.
Was wir mit Sicherheit wissen, ist das wir so gut wie nichts wissen.

Ich habe mal bei der Börse Frankfurt vorbei geschaut.
Anzahl Aktien 4,31 Mrd.   Marktkapitalisierung in Euro 237,03 Mio.   ergibt pro Aktie einen Wert von 0,5499 €/Stck.

Und wir stehen bei 0,055 €/Stck . Stand von heute aktuell.

Wir brauchen die Einigung mit den Klägern, keine Frage.
Aber wir haben dann auch eine hohe Belastung von ca. 650.000.000 € Plus  / Minus ???
Und das bei einem Eigenkapital von 237,03 Mio.€
Das wird sich auch in der Bilanz bemerkbar machen.

Die neu Berechnung des Wertes wird sich erst ergeben wenn die Zahlen aus 2019 vor liegen.
30.04.2020  Veröffentlichung des Jahresberichtes. Minus, Belastung aus Klagen,
wenn nicht bereits in der Bilanz 2019 durch Rückstellungen eingepreist.

Wo stehen wir dann ? Richtig, keiner weiß es vorher.

Woher soll momentan eine Kursfantasie kommen ?

Eine Einigung mit den Klägern wird dafür nicht ausreichen.
Denn die belastet uns erstmal gewaltig.
Ob eine Reduzierung durch von Steinhoff Beklagte stattfindet ?
Wir wissen es nicht.

Ja es werden DPA Meldungen kommen,bis zur Ordentliche Hauptversammlung 26.06.2020,
davon gehe ich mal aus.

Auf der Hauptversammlung werden wir dann hoffentlich mal mit den Fakten vertraut gemacht werden.

Meine persönliche Meinung, vor dem 26.06.2020 werden wir weiter in der Schwebe verbleiben.
Und solange das Verfahren mit der Insolvenz nicht Positiv abgeschlossen ist,
sehe ich noch keine großen Kurssteigerungen. (Das Konzept muss natürlich schlüssig sein)

Auch wenn ich mit 10 Cent pro Stück investiert bin, macht es Augenblicklich, minus 45 %
Ich setze auf 2021 und bleibe investiert.
Nach kaufen,werde ich momentan,auf Grund der nicht einschätzbaren Lage, zur Zeit nicht.

Also, viel Glück uns allen.










 

Tekkie town ist sicherlich ein problematisches Verfahren. Der Schaden der eingetreten sein kann, ist allerdings nicht die Differenz aus Kaufkurs und aktueller Wert der Steinhoff Aktien, sondern, wenn überhaupt der damalige Wert der Aktien. Es sind also all die Fehlinvestitionen von Steinhoff zu berücksichtigen und um die jeweiligen Verluste durch Misswirtschaft zu berichtigen. Außerdem wurde Tekkie Town von Star gekauft und Steinhoffaktien waren die Währung. Hier ist mir noch nicht klar, wie die Zahlung damals erfolgt ist. Hat Star die Steinhoff Aktien selber gekauft und dann weitergegeben? Wusste das Star management, dass das Steinhoff  Management illegale Aktivitäten hat und damit die Bilanzen falsch sind?
Schließlich stellt sich auch die Frage, ob der damalige Kaufpreis angemessen war oder deutlich überzogen.

Vielleicht kannst du uns hierzu nähere Informationen geben.  

hmm.. meines Wissens waren es 75 Mio. CH11 Kosten und nach einem schwachen Q1 in dem man ein EBITDA von -3 Mio. verzeichnete, hat man in Q2 ein EBITDA von 39 Mio. geschrieben. (Halbjahresbericht 2019, S. 33). Davon abgesehen dass es keine 2 Jahre sind (die Zeit vergeht vermutlich schnell, wenn man Seit Frühjahr 2018 Kursziele von 3 EUR ausruft und sich seither ständig nach unter korrigieren muss) hätte MF gute Zahlen wenn man von Q1 und den Kosten für Chapter 11 absieht - ein Umstand der uns auch in 2020 (hier erstmals ohne Sonderkosten) noch viel Freude bereiten wird (vorausgesetzt man verkauft die Bude nicht).

 

Sorry Fehler bei Berechnung von Aktienwert 0,05499 € / Stck  

Marktkapitalisierung in Euro 237,03 Mio.......Und das bei einem Eigenkapital von 237,03 Mio.€

Jetzt musst du mir mal auf die Sprünge helfen? Was hat die Marktkap mit dem Eigenkapital zu tun? ;-)  

Du predigts immer wie DEOL im nachhinein, aber wirklich Inhalt kommt von Dir nicht, Jetzt schreibst Du was von EBITA etc   aber setz das mal ins Verhältnis mit dem Umstz, die 6,3% Ebita sind erst nach 2 Jahren. Die Präsi ist ja nicht von gestern :-)) oder ? Deswegen 2 Jahre, man man man :-))

Aber deswegen baut man das business ja auch nicht aus, sondern konsolidiert und spart Kosten.

Aber gut wenn das für Dich tolles business ist, frage ich mich in welche Aktien Du noch investierst.

Vorstand: "Enro Südafrikas" wir können nur hoffen das 30-50 Cent für uns hängen bleiben, und alleine mit der Aussage würde mein Freund Helmut84 mich für größtenwahnsinnig halten.  

...da sind die ganzen Experten wieder am sezieren!

Erst heißt es ohne GP keine positive Kursentwicklung, jetzt ist der GP für manche
schon nicht mal mehr Anlass für ein leises Kurszucken?!

Fakt ist...wir wissen alle nicht was hinter den verschlossenen Türen in SA abgeht!

Wir können auch ein paar Knochen in die Luft werfen...oder Kaffeesatz lesen, ist genau
so wenig zielführend.

Es kommt immer anders als man denkt..
..auf die Nacht folgt immer der Tag...und nur dass ist wirklich sicher!

 

#226163
Ich kann momentan nur den Wert als Eigenkapital annehmen, weil ich die Bilanz von 2019 noch nicht habe.
Mit dem Wert sind wir zur Zeit an der Börse berechnet.

Nenne mir einen anderen Wert mit dem ich rechnen kann. Eine Bewertung zu Steinhoff gibt es momentan nicht.
Lasse mich gerne aufklären.  

...ich mag H7 nicht, weil er sich so schlecht selbst reflektieren kann und skat, weil er mich aus der FB Gruppe gekickt hat, ABER die aktuellen Zahlen von MF könnten uns weiterhelfen und wenn der Kurs nur annähernd das Potenzial hätte, wie hier diskutiert wird, stünden wir schon bei 50 Cent!  

 

I agree, but that is also why I do not think that Pepkor shares should be sold right now. An IPO of Pepco Group would be worth to consider though, as 4 billion (P/E Ratio of 20 or even more) would be a very good price if you look at the EBIT of H1 2019. Especially if you consider the matter of fact that the fast expansion of Pepco Group is something that might work for one or two years, but at the end of the day also Pepco Group will come to a Point where they have to defend their position and their margins. On the other hand debt is growing fast and I think we can all agree that there has to be a repayment of a large part of it before considering a refinancing.  

Sie haben das Wachstum von Umsatz und EBIT sowie das Wachstum der EBIT-Marge nicht berücksichtigt.

GJ 2018: EBIT 185 bei einem Umsatz von 3049 = 6,07%.
1H 2019: EBIT 117 bei Umsatz 1726 = 6,78%

Für das GJ2019 erwarten wir einen Umsatz von 3476 und einen EBIT von 236.  Das ist eine enorme Wachstumsrate, die meiner Meinung nach nicht nachhaltig ist (das Gesetz der abnehmenden Erträge und all das).   Aber bei einer Wachstumsrate von nur 6% (ein Viertel der letzten Wachstumsrate) über einen Zeitraum von 10 Jahren wäre dieser EBIT (etwa 423 Millionen) größer als die von Ihnen genannten 400 Millionen.

PepCo ist ein Geldautomat.  Deshalb ist es am besten, so viel wie möglich davon zu behalten.  

Wenn ich die Wahl zwischen PepCo und Pepkor hätte, würde ich mich an jedem Tag der Woche für PepCo entscheiden.

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Regards
CF82