Neue Zeit - neuer Thread

Ich bin gespannt auf die Q2 Zahlen. Vor allem auf das Thema Lizenzen. Hier werden mittlerweile auch die CCFlex Umsätze (Provision bei den Cloud Lizenzen) eingerechnet. Hier dreht sich das komplette Cloud-Lizenz Geschäft aktuell.

Bisher waren die Cloud Lizenzen zumeist im Neukunden Geschäft und waren im Gegensatz zu dem Jahrzehntelangem OnPrem Lizenz Geschäft zum Nachteil der AFO.  Anstatt wie im OnPrem Geschäft einen Großteil der Marge bei Vertragsabschluss zu bekommen, gab es die Hälfte sofort, die andere Hälfte gestreckt auf eine Laufzeit von 5 Jahre.

Aktuell kommt das Thema verstärkt bei Stammkunden an. Diese wandeln die alten OnPrem-Lizenzen in RISE Verträge. Und das ist je nach Konstellation sehr lukrativ für Partner wie die AFO. Da die SAP für eine Umstellung noch im Jahr 2024 eine hohe Anrechnung der damaligen Lizenzen gibt, kann das Thema sehr interessant werden. Vor allem im zweiten Halbjahr.

Die AFO hat im letzten Quartal die meisten RISE & GROW Cloud Lizenz Umsätze alle Partner in Mitteleuropa gemacht. Mehr als die Nummer 2+3 zusammen. So wurde es auf dem Mittelstandsforum verkündet.  

Die Voraussetzungen seine angekündigten Ziele zu erreichen, waren in den letzten Jahren nie besser. Sollte der Vorstand dieses Geschäftsjahr endlich liefern, sollte es den Kurs auch beflügeln.    
 

Leider diesmal ein schwaches Quartal. Während Q1 über den Erwartungen lag, liegt Q2 klar darunter. Umsatzrückgang und EBIT Rückgang. Außerdem ist Conversion/4 geschrumpft, was etwas seltsam erscheint. Schließlich handelt es sich um grossenteils wiederkehrende Erlöse eines im Aufbau befindlichen Bereichs. Immerhin schneint der Ordereingang gut zu laufen. Man merkt den starken Willen, die angekündigte Marge zu halten -- jedenfalls deutet der Rückgang beim Personal darauf hin, dass man die Zügel bei den Kosten anzieht.  

Es fallen in der Quartalsmeldung Sätze wie:
"Wir haben unsere Hausaufgaben gemacht" --> würde ich nicht selbst sagen, nur freuen wenn es jemand über mich sagt ;-)
"Starker Auftragseingang" später im Text "vielersprechender Auftragseingang" (ohne Nennung wie hoch)
"Zahlreiche Neukunden konnten gewonnen werden" (Wie viele, welches Volumen?)

Für Zahlen/Daten/Fakten müssen wir auf die Veröffentlichung und die Präse am 16.05. warten. Das sollte alles geklärt werden.
 

Markt, trotz des kürzlichen fast 50 % Kursantieges, die Zahlen nicht abstraft  

... kann man lesen, daß aus dem Aktienrückkaufprogramm von 5,5 Mio für bis zu 100.000 Aktien am 01.04.24 noch gute 2 Mio. Euro für bis zu 20.777 Aktien zur Verfügung standen. Bis zum 30.03.2024 (Ende Halbjahr) waren von All for One insgesamt 79.223 Aktien relativ günstig für 3,5 Mio. Euro zurückgekauft worden (siehe Seite 3).

Es hätte im Rahmen dieses Programms somit ab 01.04.2024 für die restlichen 20.777 Aktien durchschnittlich ein Aktienkurs von 96,26 Euro bezahlt werden können.

Aus der letzten Mitteilung vom 27.05.24 ging hervor, daß bis einschließlich 24. Mai 2024 insgesamt 81.997 Aktien erworben wurden. Da bisher maximal ein Kurs von um die 60 Euro bezahlt wurde, könnten für die restlichen noch 18.003 Aktien sogar mehr als die oben genannten durchschnittlichen 96,26 Euro bezahlt werden.

Gut zu wissen, daß All for One beim beschlossenen Aktienrückkaufprogramm auch noch sehr viel höhere Kurse bezahlen kann und dem Unternehmen beim eigenen ARP keineswegs die Puste ausgeht!

https://cdn.all-for-one.com/corporate-media/...ne-group-de-160524.pdf